🔥 Saya tidak mengikuti seluruh pergerakan 8 Juni, tetapi saya telah memantau nama-nama infrastruktur AI jauh lebih dekat daripada berita utama AI yang populer.

Teori saya sederhana: pemenang terbesar dari siklus AI mungkin bukan perusahaan yang membangun chatbot. Mereka mungkin adalah perusahaan yang memasok "listrik" dari ekonomi AI. Setiap model baru, setiap agen AI, dan setiap penerapan perusahaan akhirnya mengkonsumsi lebih banyak daya komputasi, memori, jaringan, dan kapasitas pusat data.
Itulah sebabnya saya memperhatikan perusahaan seperti NVIDIA dan Micron. NVIDIA tetap menjadi pemasok dominan akselerasi AI, sementara Micron mendapatkan manfaat dari meningkatnya permintaan untuk memori bandwidth tinggi. Saat model AI menjadi lebih besar dan lebih kompleks, memori menjadi hambatan, membuat bagian dari rantai pasokan ini semakin berharga.
Yang membuat rally ini menarik adalah bahwa itu tidak didorong oleh satu perusahaan. Kekuatan menyebar di seluruh saham semikonduktor dan infrastruktur AI. Ketika seluruh ekosistem mulai bergerak bersama, itu sering menandakan bahwa investor sedang menilai ulang tren yang lebih luas daripada hanya bereaksi terhadap satu laporan laba.
Apakah saya optimis terhadap saham AI ke depan?
Ya, tetapi secara selektif.
Saya kurang tertarik pada hype AI jangka pendek dan lebih tertarik pada bisnis yang menghasilkan pendapatan dari kebutuhan fisik AI. Dunia masih dalam tahap awal pembangunan infrastruktur AI. Pusat data, chip canggih, memori, peralatan jaringan, dan permintaan energi bisa tetap menjadi tema pertumbuhan selama bertahun-tahun.
Risikonya adalah valuasi. Perusahaan hebat tetap bisa menjadi mahal. Karena itu, saya lebih suka mengakumulasi selama periode ketakutan daripada mengejar rally vertikal.
Pandangan saya untuk beberapa tahun ke depan tetap positif. AI berkembang dari cerita teknologi menjadi cerita infrastruktur ekonomi, dan perusahaan yang memungkinkan transisi tersebut mungkin terus menarik modal seiring adopsi yang berkembang secara global.
‍#USAIStocksRally #AI #NVIDIA #GateSquare