pemikiran pra pasar 9 Jun 26

Hasil US sedikit melemah sekitar 1-2bps di seluruh pasar. Pasar Asia menguat dengan KOSPI melonjak 8%. 285A juga kokoh, dengan kenaikan 6,4%. Secara keseluruhan, pasar Asia menguat sangat kuat dan kita kembali ke level sebelum sesi AS hari Jumat lalu.
Pasar pra pasar AS juga sangat kuat dengan ritel terus membeli $MU. $MU sekarang kembali dekat ke level 1K. Jika kita mundur sejenak dan melihat pemulihan terakhir (yang berlangsung 1 hari lol), kita melihat bahwa saat ini dipimpin oleh nama-nama memori dan lainnya yang kuat. $MRVL dll. Sektor lain seperti sel bahan bakar, nuklir, neoclouds yang terpukul keras saat penurunan belum banyak pulih dan hanya berbasiskan dasar.
Yang menjadi perhatian adalah kinerja hyperscaler yang terus lemah. Ini tidak mengejutkan mengingat antisipasi pasar terhadap penerbitan ekuitas yang akan datang untuk membiayai Capex. Bacaan langsungnya adalah - bearish hyperscalers, bullish penerima capex - (pikirkan $NVDA dll) - juga perlu dicatat bahwa $NVDA mengatakan bahwa mereka akan melakukan buyback saham sebesar 50% segera..... Selain cerita memori - PE rendah dll... salah satu perusahaan yang paling "nilai rendah" di ruang AI adalah $NVDA berdasarkan PEG forward. Itu juga terjebak dalam rentang sejak 25 Sep....
Situational Awareness juga menurunkan kinerja mereka tahun ini - 260%! Itu adalah kinerja yang luar biasa untuk setengah tahun saja. Mengingat Leopold terlihat membeli put... bagi yang mengatakan dia akan mengembalikan semua keuntungannya - mungkin tidak demikian!
Terkait, menarik bahwa kemarin meskipun kita mengalami pemulihan luas, pilihan Leopold jauh lebih lemah - $NBIS, $BE , $TE dll semuanya tertinggal dari sektor masing-masing.
$NBIS adalah yang paling tertinggal, sementara neoclouds secara umum naik 7%, $NBIS bahkan turun 2% pada satu titik. Bahkan $CRWV dengan pemberitahuan penjualan Jane Street sebesar 1B tampil jauh lebih kuat.
Semoga sukses ke depan!