Pasar saham Taiwan melonjak 1.200 poin dan mencatat rekor tertinggi baru! MediaTek dan Delta Electronics sama-sama mengunci batas kenaikan, TSMC naik 55 yuan

Pada perdagangan pagi tanggal 27 Mei, pasar saham Taiwan melonjak lebih dari 1.200 poin, indeks mencapai 44.750 poin dan mencatat rekor tertinggi baru. MediaTek dan Delta Electronics keduanya menghentikan kenaikan harian, sementara TSMC melonjak 55 yuan dalam satu hari.
（Kronologi: Google dikabarkan akan bekerja sama dengan MediaTek dalam pengembangan chip AI generasi berikutnya, mengurangi ketergantungan pada Nvidia.. Apakah Broadcom berbahaya?）
（Latar belakang tambahan: Laporan keuangan Q1 Nvidia sangat luar biasa! Pendapatan 81,6 miliar dolar AS mencetak rekor, Jensen Huang dengan semangat menyatakan "Era AI Agentic telah tiba", dividen melonjak 24 kali lipat）

Pasar saham Taiwan kembali melonjak! Pada pagi hari ini (27), indeks sempat naik lebih dari 1.200 poin, mencatat rekor tertinggi 44.750 poin. TSMC naik 55 yuan ke 2.325 yuan (+2,2%), MediaTek dan Delta Electronics keduanya menghentikan kenaikan harian. Grup memori seperti UMC, Winbond, Nanya Technology, dan Macron juga ikut melonjak.

Pembagian kekuatan komputasi AI dari tiga saham indikator: posisi masing-masing di titik mana

MediaTek yang menghentikan kenaikan, di baliknya adalah sebuah transformasi identitas. Pada 22 Mei, Google Cloud Next 2026 mengungkapkan bahwa MediaTek terlibat dalam desain TPU generasi kedelapan Google: Google bertanggung jawab atas inti komputasi dan pengadaan HBM, sementara MediaTek bertanggung jawab atas desain I/O Die (lapisan antarmuka komunikasi chip), pengadaan seluruh wafer, dan integrasi packaging tahap akhir.

Chairman Cai Lixing mengungkapkan dalam rapat penjelasan bahwa akan ada proyek lanjutan mulai 2028. Goldman Sachs menargetkan harga saham hingga 5.000 yuan, dan prospek pendapatan AI ASIC tahun ini telah direvisi naik menjadi 2 miliar dolar AS, dua kali lipat dari perkiraan sebelumnya.

Delta Electronics memiliki titik masuk yang lebih langsung: konsumsi daya server AI 5 hingga 10 kali lipat dari server tradisional, pangsa pasar power supply AI Delta Electronics melebihi 50%, dan pendapatan liquid cooling pada 2025 diperkirakan menembus 1,6 miliar dolar AS.

Katalis utama adalah teknologi HVDC 800V: Delta Electronics telah menyelesaikan pengiriman sampel, empat perusahaan CSP besar di Amerika Utara sedang melakukan sertifikasi, pengiriman tercepat diperkirakan semester kedua, dan target harga dari investor asing tertinggi mencapai 1.288 yuan.

TSMC adalah infrastruktur dasar bersama untuk semua pelanggan AI. Kapasitas CoWoS menjadi bottleneck bersama bagi pelanggan AI seperti Nvidia, AMD, dan MediaTek. Beberapa bank investasi di Wall Street menargetkan harga hingga 3.000 yuan, dan perkiraan EPS 2026 adalah 98,86 yuan, serta mencapai 243,45 yuan pada 2030.