#TradFi交易分享挑战 5.24 Analisis Teknikal Emas dan Prospek Pasar Senin Depan

Faktor berita terbaru apa yang mempengaruhi tren emas dan minyak mentah? Bagaimana kita harus menilai prospek bullish atau bearish untuk emas dalam waktu dekat?
Sabtu (23 Mei), hingga akhir minggu 19 Mei, posisi spekulatif menunjukkan divergensi yang jelas. Spekulan di sektor energi secara signifikan meningkatkan posisi panjang bersih dalam minyak mentah, sementara di logam mulia, posisi panjang bersih emas dan perak menyusut secara bersamaan, dan tembaga mengalami sedikit peningkatan. Di pasar forex, euro mempertahankan posisi panjang bersih, sementara yen, pound, dan franc Swiss terus memegang posisi pendek bersih. Kepemilikan Surat Utang AS menunjukkan divergensi struktur jangka waktu, dengan surat berharga jangka pendek mengurangi posisi pendek bersih, dan kepemilikan jangka menengah hingga panjang meningkat posisi pendek bersih. Sebagian besar komoditas pertanian menunjukkan spekulan mengurangi eksposur panjang atau menutup posisi pendek, menandakan penyesuaian hati-hati secara keseluruhan. Data menunjukkan peserta pasar sedang menyeimbangkan kembali posisi di berbagai kelas aset, mencerminkan ekspektasi makroekonomi yang berbeda. Meski ketegangan di Timur Tengah berlanjut, emas berkinerja lemah minggu ini. Saat pasar kembali memperkirakan kenaikan suku bunga Fed di masa depan, meningkatnya hasil Surat Utang AS, dan harga minyak yang memicu kekhawatiran inflasi, harga emas tetap tertekan, sempat turun ke level terendah tiga minggu. Sementara itu, meskipun negosiasi AS-Iran mengeluarkan beberapa sinyal positif, perbedaan utama tetap ada, menjaga pasar sangat waspada terhadap prospek inflasi global dan suku bunga.
Emas didukung oleh risiko geopolitik di satu sisi, tetapi di sisi lain, ditekan oleh harga minyak, dolar, dan ekspektasi suku bunga, membatasi potensi rebound jangka pendek. Ekspektasi dovish dari Fed terus menjadi hambatan utama bagi emas. Karena harga minyak yang tinggi memicu kekhawatiran inflasi global, trader meningkatkan taruhan bahwa Fed akan menaikkan suku bunga pada akhir tahun. Gubernur Fed Waller mengatakan pada hari Jumat bahwa, mengingat meningkatnya risiko inflasi, Fed seharusnya tidak lagi mengandalkan pemotongan suku bunga. Pada Januari tahun ini, Waller mendukung pemotongan suku bunga. Dalam pidatonya, Waller menyatakan bahwa dengan konflik di Timur Tengah yang sedang berlangsung, meningkatnya biaya minyak dan komoditas lain semakin besar kemungkinannya memicu inflasi yang lebih luas dan berkelanjutan dalam ekonomi. Dia mengatakan, oleh karena itu, saatnya bagi Fed untuk berhenti memberi sinyal bahwa langkah berikutnya mungkin adalah pemotongan suku bunga. Waller menunjukkan bahwa mempertahankan suku bunga dalam kisaran saat ini 3,5% hingga 3,75% untuk masa depan yang dapat diperkirakan adalah pendekatan yang tepat. Dia menambahkan, “Jika inflasi tidak dapat dikendalikan dengan cepat, saya tidak dapat menutup kemungkinan kenaikan suku bunga di masa depan.” Waller kini setuju bahwa Fed harus secara jelas menyatakan bahwa penyesuaian suku bunga berikutnya bisa berupa kenaikan atau pemotongan. Mengenai data ekonomi, indeks kepercayaan konsumen University of Michigan akhir bulan Mei turun dari 48,2 menjadi 44,8, dengan ekspektasi konsumen turun dari 48,5 menjadi 44,1. Ekspektasi inflasi satu tahun naik dari 4,5% menjadi 4,8%, dan ekspektasi lima tahun meningkat dari 3,4% menjadi 3,9%. Ini menunjukkan kekhawatiran konsumen tentang tekanan harga di masa depan semakin meningkat, memberikan dasar bagi pasar untuk menilai kembali jalur kebijakan Fed. Selain itu, Waller dilantik sebagai Ketua Fed. Pada 22 Mei, Trump mengadakan upacara pelantikan Waller di Gedung Putih. Menurut media AS, upacara tersebut tidak diadakan di kantor pusat Fed seperti biasanya, melainkan di Gedung Putih. Pasar akan mengawasi secara ketat sinyal kebijakan dari Ketua Fed yang baru, terutama di tengah ekspektasi inflasi yang meningkat dan harga minyak yang tetap tinggi, karena komentar tentang jalur suku bunga dari dia dapat lebih mempengaruhi dolar, hasil, dan tren emas.
Prospek Pasar Emas Senin Depan:
Analisis teknikal emas: Minggu ini, emas mempertahankan kisaran sempit secara sideways, dengan pola doji di grafik mingguan, menunjukkan ketidakpastian jangka pendek. Dari perspektif jangka panjang, pendekatan perdagangan secara keseluruhan condong ke pengaturan bearish. Kemarin, emas tetap lemah dan berfluktuasi, dengan kekurangan momentum bullish yang berkelanjutan. Harga berulang kali menghadapi resistansi saat mencoba reli, tidak mampu mempertahankan kenaikan. Sentimen pasar terbaru menunjukkan bias yang jelas menuju koreksi teknikal, tanpa sinyal pembalikan yang kuat, sehingga tren jangka pendek tetap di bawah tekanan dan cenderung turun. Grafik harian ditutup dengan candle bearish pada hari Jumat, menunjukkan prospek jangka pendek yang lemah, kemungkinan akan terus sedikit menurun pada hari Senin. Resistansi jangka pendek sekitar 4540, dengan rebound pagi hari di 4530 sebagai level resistansi utama jangka pendek.
Dari grafik 4 jam, Senin depan kita akan lebih fokus untuk melakukan short pada rebound di sekitar resistansi 4530-35, menambah posisi short saat rally. Dukungan utama di 4480 dalam jangka pendek, dengan resistansi di 4550-60, dan resistansi kunci di 4580-85. Waspadai kemungkinan pembalikan jika harga menguji support tanpa menembusnya, terutama karena penutupan mingguan menunjukkan kemungkinan sideways atau koreksi lemah. Tanpa berita besar yang tidak terduga, pergerakan besar satu arah (peningkatan besar atau penurunan besar) tidak mungkin terjadi.
Secara keseluruhan, untuk Senin depan, strategi perdagangan jangka pendek emas harus terutama menjual saat rebound dan membeli saat koreksi, dengan fokus pada resistansi di 4550-4570 dan support di 4480-4450. Semua harus disiplin, mengontrol ukuran posisi dan stop-loss, serta menghindari melawan pasar.