Tiga Langkah Terbesar Berkshire Hathaway di Kuartal 1

Kuartal terakhir adalah periode yang sibuk bagi Berkshire Hathaway (BRKA +1,43%) (BRKB +1,33%)... lebih sibuk daripada kebanyakan. CEO baru Greg Abel melakukan sejumlah perubahan yang tampaknya tidak terlalu diminati oleh pendahulunya Warren Buffett. Berikut adalah rangkuman tiga perubahan terbesar yang dilakukan pada kuartal pertama.

1. Menjual semua saham Visa (dan Mastercard)

Buffett tidak pernah benar-benar berkomitmen sepenuhnya terhadapnya dalam arti bahwa Berkshire tidak pernah memegang saham utama di perusahaan tersebut. Tetapi, setelah pertama kali menempatkan posisi pada 2011, Abel memutuskan untuk menjual seluruh saham sebesar 8,3 juta saham dari konglomerat tersebut di Visa (V 0,68%) pada kuartal lalu. Berkshire juga menjual seluruh kepemilikannya di Mastercard (MA 0,28%) selama kuartal pertama tahun ini.

Sumber gambar: Getty Images.

Kedua saham tersebut bukan posisi yang terlalu besar bagi perusahaan. Memang, Mastercard dan Visa masing-masing hanya menyumbang sekitar 1% dari seluruh portofolio saham Berkshire. Namun, ini adalah pesan tentang bagaimana perasaan Abel terhadap aspek tertentu dari bisnis kartu kredit saat ini.

Meskipun perusahaan menjual Visa dan Mastercard, posisi Berkshire di American Express (AXP +0,73%) tetap tidak tersentuh di Q1. Sekarang ini menjadi kepemilikan terbesar kedua konglomerat tersebut, bernilai sekitar $47 miliar.

2. Membeli saham yang cukup berarti di Delta

Buffett secara besar-besaran menyerah pada maskapai penerbangan pada awal 2020, menjual seluruh posisi senilai $4 miliar di beberapa nama besar dalam industri tersebut setelah pandemi COVID-19 menimbulkan ancaman yang bisa berlangsung cukup lama. Ancaman itu akhirnya mereda, tentu saja, tetapi Berkshire tidak pernah kembali masuk -- sebuah keputusan yang tampaknya cerdas mengingat performa maskapai yang tidak pasti sementara waktu (dan untuk masa depan yang akan datang).

Namun, Abel tampaknya bersedia mengambil risiko yang tidak dilakukan Buffett. Kuartal lalu, Berkshire membeli 39,8 juta saham Delta Air Lines (DAL +0,65%), yang kini bernilai $2,8 miliar.

Perluasan

NYSE: DAL

Delta Air Lines

Perubahan Hari Ini

(0,65%) $0,49

Harga Saat Ini

$76,14

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$50B

Rentang Hari Ini

$75,51 - $77,10

Rentang 52 minggu

$45,28 - $77,10

Volume

6,4 juta

Rata-rata Volume

11,4 juta

Margin Kotor

16,93%

Hasil Dividen

0,99%

Itu masih bukan posisi besar -- hanya sekitar 1% dari total nilai portofolio perusahaan. Namun, ini bukan taruhan yang buruk sejauh ini. Saham ini naik sejak penurunan Maret yang dipicu oleh konflik militer di Timur Tengah. Berkshire tentu saja bisa menambah posisi ini di masa depan, seperti biasanya.

3. Melipatgandakan kepemilikannya di Alphabet

Akhirnya, meskipun Warren Buffett tidak pernah menjadi penggemar besar saham teknologi (dia mengatakan dia tidak cukup memahami mereka), Abel dan para ajudannya tidak takut. Berkshire sudah memiliki posisi kecil di Alphabet (GOOG 1,04%) (GOOGL 1,19%) sejak akhir tahun lalu. Selama kuartal pertama 2026, Berkshire melipatgandakan kepemilikannya di saham A perusahaan tersebut menjadi 54,2 miliar. Saat ini, saham tersebut bernilai $23 miliar, menjadikannya kepemilikan terbesar ketujuh Berkshire. Berkshire juga membeli 3,6 juta saham C dari perusahaan induk Google, yang bernilai sekitar $1 miliar.

Tidak perlu terlalu dirinci, karena sebagian besar posisi ini sangat kecil dan tidak berarti. Tetapi Berkshire Hathaway juga sepenuhnya keluar dari 16 posisi yang tidak memiliki tujuan yang berarti dan/atau memiliki dampak kecil terhadap nilai portofolio saham. Beberapa dari penjualan ini termasuk Pool Corp, UnitedHealth, dan Amazon yang baru dibeli. Abel mungkin hanya berusaha membersihkan beberapa kepemilikan yang berpotensi mengganggu agar tim manajemennya dapat fokus pada perdagangan yang benar-benar penting.