😱 Pasar memori akan mengalami perubahan besar?

Raksasa memori domestik Longxin Storage langsung mengalami lonjakan pendapatan sebesar 719% di Q1, meraih keuntungan sebesar 24,7 miliar!
Kabar beredar bahwa harga chip DRAM Longxin hanya sekitar 150 dolar, sementara harga rata-rata global mencapai tiga hingga empat ratus dolar!
Perusahaan Amerika Corsair telah mulai menguji secara diam-diam chip DDR5 Longxin, Acer dan Asus juga sedang berebut rantai pasokan domestik.
Konsultan Samsung dengan cemas memperingatkan bahwa harga memori mungkin akan runtuh pada tahun 2028!
Pasar penyimpanan semikonduktor global sedang menyambut rekonstruksi harga yang drastis yang dipicu oleh kapasitas produksi China.
Berdasarkan prospektus terbaru yang diungkapkan oleh Bursa Saham Shanghai pada Mei 2026, raksasa DRAM China Longxin Storage (CXMT) mencapai pendapatan operasional sebesar 50,8 miliar yuan RMB (sekitar 7,5 miliar dolar AS) di kuartal pertama 2026, meningkat tajam sebesar 719,13% secara tahunan.
Laba bersih yang attributable kepada pemegang saham induk mencapai 24,76 miliar yuan RMB (sekitar 3,6 miliar dolar AS), berhasil berbalik dari kerugian dan melampaui sebagian besar perusahaan teknologi A-share.
Lonjakan data keuangan ini tampaknya didukung oleh ketegangan pasokan dan kenaikan harga siklus DRAM dan memori bandwidth tinggi (HBM) yang dipicu oleh AI generatif, tetapi kekuatan pendorong utama adalah pelepasan kapasitas produksi oleh produsen penyimpanan China setelah terobosan proses manufaktur.
Saat ini, Longxin Storage menguasai sekitar 7,7% pangsa pasar DRAM global, sementara Yangtze Memory Technologies (YMTC), yang fokus pada NAND flash, telah mencapai pangsa pasar 11% hingga 13% di pasar NAND flash global.
Informasi pasar menunjukkan bahwa beberapa spesifikasi chip DRAM Longxin dihargai hanya sekitar 150 dolar, sementara harga rata-rata produk sejenis di seluruh dunia berkisar antara 300 hingga 400 dolar, dan harga keseluruhannya biasanya lebih rendah 15% dari perusahaan terkemuka seperti Samsung, SK Hynix, dan Micron.
Selisih harga ini sedang dengan cepat merembes ke dalam rantai pasokan PC dan server konsumen global. Merek perangkat keras Corsair telah ditemukan menguji dan menggunakan chip Longxin dalam modul memori DDR5 Vengeance, dan produsen PC utama seperti Acer dan Asus juga secara tegas meminta pemasok meningkatkan proporsi pembelian chip penyimpanan dari China.
Perluasan kapasitas yang cepat ini telah menimbulkan kekhawatiran dari raksasa monopoli tradisional.
Kyung Kye-hyun, mantan kepala solusi perangkat Samsung dan saat ini sebagai konsultan, memperingatkan secara terbuka dalam forum Akademi Teknik Seoul bahwa dengan ekspansi kapasitas yang sangat agresif dari perusahaan China, gelombang pasokan chip penyimpanan akan meledak secara penuh pada paruh kedua 2027 hingga paruh pertama 2028, dan harga memori global akan menghadapi tekanan besar untuk kembali ke level rendah.
Dia juga menambahkan bahwa jika pengembalian investasi Big Tech dalam AI tidak sesuai harapan, industri penyimpanan bahkan mungkin menghadapi penurunan harga dan permintaan secara bersamaan setelah 2028.
Dalam jangka panjang, industri penyimpanan global yang selama ini bergantung pada model bisnis monopoli tiga raksasa dalam mengendalikan produksi dan harga, sedang dihancurkan secara total oleh efek IPO Longxin dan Changsheng yang menciptakan kekayaan dan pengiriman skala besar.
Dengan dua basis penyimpanan utama di Hefei dan Wuhan yang masing-masing mencapai pertumbuhan industri elektronik dan informasi sebesar 74,2% dan 62,4% di Q1 2026, gerakan mempopulerkan chip penyimpanan yang didorong oleh infrastruktur komputasi ini sedang mengubah keuntungan hardware yang dulunya tinggi menjadi distribusi industri dengan margin rendah secara murni. Era di mana raksasa memanfaatkan blokade teknologi dan margin monopoli untuk mendapatkan keuntungan besar sedang menuju akhir.