Miliarder Chase Coleman Baru Saja Meningkatkan Kepemilikannya di 3 Saham Semikonduktor Teratas Ini. Apakah Masih Layak Dibeli?

Salah satu investor teknologi terkemuka saat ini adalah Chase Coleman dari Tiger Global, dan manajer hedge fund miliarder ini sibuk menanamkan uangnya ke dalam tiga saham semikonduktor di kuartal pertama. Dengan pasar infrastruktur kecerdasan buatan (AI) yang sedang berkembang pesat, ini masih merupakan tempat yang bagus untuk menemukan saham pertumbuhan terbaik.

Selama kuartal tersebut, Coleman menambah kepemilikannya yang sudah besar di Nvidia (NVDA 1,86%), Broadcom (AVGO +0,01%), dan Manufacturing Semikonduktor Taiwan (TSM 0,69%). Ketiga saham ini termasuk dalam 10 kepemilikannya teratas, dengan Nvidia di posisi No. 2 di belakang Alphabet, sebesar 9,2% dari kepemilikannya; TSMC di posisi No. 4, dengan posisi sebesar 8,2%; dan Broadcom di posisi No. 7, sebesar 4,9% dari portofolionya.

Mari kita lihat apa yang mungkin menarik perhatian Coleman dari nama-nama ini dan mengapa semuanya masih terlihat sebagai pembelian yang solid.

Sumber gambar: Getty Images.

1. Nvidia: Pemimpin pelatihan LLM

Nvidia adalah nama dominan dalam infrastruktur AI, terutama untuk pelatihan model AI. Perusahaan ini telah menciptakan benteng yang luas di bidang ini melalui platform perangkat lunak CUDA-nya, yang ditanamkan di laboratorium riset AI awal dan, sebagai hasilnya, adalah tempat sebagian besar kode AI dasar ditulis dan dioptimalkan untuk unit pemrosesan grafis (GPU)-nya.

Pasar pelatihan model bahasa besar (LLM) akan tetap menjadi andalan, tetapi perusahaan ini juga berada pada posisi yang baik untuk inferensi dan AI agenik. "Akuisisi" Groq dan unit pemrosesan bahasanya (LPU) membantunya menyerang pasar inferensi yang memerlukan memori besar, sementara ia juga mengembangkan unit pemrosesan pusat (CPU) sendiri, yang penting untuk AI agenik. Perusahaan ini juga memiliki portofolio jaringan yang kuat.

Perluas

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Perubahan Hari Ini

(-1,86%) $-4,09

Harga Saat Ini

$215,42

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$5,2 Triliun

Rentang Hari

$214,84 - $221,07

Rentang 52 minggu

$132,92 - $236,54

Volume

5,8 juta

Rata-rata Volume

171,3 juta

Margin Kotor

74,15%

Hasil Dividen

0,02%

Secara keseluruhan, Nvidia dengan tenang telah mengubah dirinya dari pembuat chip menjadi pemain infrastruktur AI lengkap yang dapat memberikan solusi server end-to-end kepada pelanggan yang dirancang untuk tugas AI tertentu, termasuk pelatihan, inferensi, dan AI agenik. Itu membuatnya sebagai pembelian yang solid.

2. Broadcom: Juara chip kustom

Broadcom dengan cepat menjadi salah satu perusahaan terpenting di sektor chip. Sebagai pemimpin dalam teknologi sirkuit terpadu khusus aplikasi (ASIC), perusahaan ini membantu Alphabet mengembangkan bersama Tensor Processing Units (TPU) yang sangat dihormati. Dengan Alphabet menghabiskan banyak uang untuk pusat data dan perusahaan mulai membiarkan beberapa pelanggan tertentu memesan TPU langsung dari Broadcom, ini adalah peluang besar.

Pada saat yang sama, hyperscaler lain (pemilik pusat data besar) juga beralih ke Broadcom untuk membantu mereka mengembangkan chip kustom mereka sendiri, terutama untuk inferensi. Meskipun ASIC kurang fleksibel dibanding GPU, chip keras ini seringkali lebih hemat biaya, terutama untuk inferensi, karena mengkonsumsi energi lebih sedikit. Broadcom memandang ini sebagai peluang lebih dari $100 miliar hanya di tahun fiskal 2027.

Perluas

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Perubahan Hari Ini

(0,01%) $0,03

Harga Saat Ini

$414,60

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$2,0 Triliun

Rentang Hari

$410,21 - $419,78

Rentang 52 minggu

$231,13 - $442,36

Volume

585,5 ribu

Rata-rata Volume

23,8 juta

Margin Kotor

64,96%

Hasil Dividen

0,60%

Antara bisnis ASIC dan segmen jaringan pusat data yang berkembang pesat, Broadcom diperkirakan akan mengalami pertumbuhan yang sangat pesat dalam beberapa tahun mendatang. Itu menjadikannya salah satu infrastruktur AI paling menarik untuk dimiliki saat ini.

3. Manufacturing Semikonduktor Taiwan: Pedagang senjata chip AI

Salah satu penerima manfaat terbesar dari pembangunan infrastruktur AI dan banyaknya berbagai chip yang kini masuk ke pusat data adalah Manufacturing Semikonduktor Taiwan. Perusahaan ini adalah foundry terkemuka di dunia dan hampir memiliki monopoli dalam pembuatan chip canggih.

Meskipun TSMC memiliki pesaing, perusahaan ini terbukti menjadi satu-satunya produsen chip yang mampu membuat chip logika canggih dengan sedikit cacat secara skala besar. Itu menjadikannya bukan hanya bagian yang tak ternilai dalam rantai nilai semikonduktor tetapi juga memberinya kekuatan penetapan harga yang besar.

Perluas

NYSE: TSM

Manufacturing Semikonduktor Taiwan

Perubahan Hari Ini

(-0,69%) $-2,82

Harga Saat Ini

$404,33

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$2,1 Triliun

Rentang Hari

$402,95 - $410,61

Rentang 52 minggu

$190,56 - $421,97

Volume

314,2 ribu

Rata-rata Volume

13,7 juta

Margin Kotor

60,72%

Hasil Dividen

0,82%

Hal terbaik dari investasi di TSMC adalah bahwa meningkatnya kompetisi di ruang semikonduktor AI sebenarnya menjadi angin sakal bagi perusahaan ini, karena berarti lebih banyak perusahaan bersaing untuk layanan mereka. Terlepas dari apakah hyperscaler menggunakan GPU atau ASIC AI, TSMC menang, karena memproduksi keduanya. Sementara itu, meningkatnya permintaan untuk CPU berkinerja tinggi karena meningkatnya AI agenik hanya menambah pendorong pertumbuhannya.

Semua ini menjadikan TSMC salah satu cara terbaik untuk bermain pembangunan infrastruktur AI.