Pilihan utama minggu ini: Pergeseran hawkish Federal Reserve menghangat, SpaceX dan OpenAI bersaing ketat IPO, kinerja Nvidia kembali luar biasa

BlockBeats Berita, 23 Mei, minggu ini, pasar global bergejolak hebat seputar "peningkatan situasi Timur Tengah + kembalinya kebijakan hawkish Federal Reserve + gelombang kapital AI". Dolar AS dan hasil obligasi AS melonjak tajam, emas, minyak mentah, dan saham teknologi sering bergejolak, raksasa AI seperti SpaceX, OpenAI, Anthropic berkonsentrasi melakukan IPO, aset risiko global memasuki fase volatilitas tinggi.

Secara makro, Kevin Woor resmi dilantik sebagai Ketua Federal Reserve, dan menegaskan akan mendorong "Reformasi Berorientasi". Sementara itu, risalah rapat Federal Reserve April menunjukkan mayoritas pejabat menganggap risiko inflasi kembali meningkat, dan mungkin akan menaikkan suku bunga lebih lanjut jika diperlukan. Ekspektasi pasar terhadap "penjagaan suku bunga tinggi lebih lama" meningkat cepat, hasil obligasi 30 tahun sempat mencapai level tertinggi sejak 2007.

Situasi Timur Tengah terus menjadi variabel utama pasar. Negosiasi Iran-AS mendekati kesepakatan, tetapi kedua pihak masih dalam kondisi "berbicara sambil menekan". Risiko pelayaran Selat Hormuz terus mengganggu pasar energi global, beberapa kapal dagang dipaksa berbelok, harga minyak mentah sering melonjak dan jatuh secara tiba-tiba. Pasar mulai menilai ulang inflasi energi dan risiko geopolitik.

Di bidang teknologi dan AI, SpaceX resmi mengajukan dokumen IPO, berencana mendarat di Nasdaq paling cepat akhir Juni, dengan skala pendanaan sekitar 50-75 miliar dolar AS, valuasi sekitar 1,25 triliun dolar AS, berpotensi menjadi IPO terbesar dalam sejarah. Dokumen IPO pertama kali mengungkapkan bahwa pendapatan perusahaan tahun 2025 mencapai 18,7 miliar dolar AS, naik 33% YoY, tetapi karena lonjakan investasi AI dan pusat data, kerugian bersih tahun penuh sekitar 4,9 miliar dolar AS.

OpenAI juga dilaporkan paling cepat minggu ini mengajukan permohonan IPO secara rahasia, target valuasi lebih dari 1 triliun dolar AS; Anthropic berencana go public pada paruh kedua 2026. Gelombang kapitalisasi rantai industri AI sedang mempercepat secara menyeluruh.

Nvidia terus menjadi mesin utama dalam pasar bullish AI. Pendapatan kuartal terbaru mencapai 81,6 miliar dolar AS, naik 85% YoY, pendapatan bisnis pusat data hampir dua kali lipat menjadi 75,2 miliar dolar AS, dan memberikan panduan kuartal berikutnya yang jauh melampaui ekspektasi pasar. Jensen Huang menyatakan bahwa sistem Rubin AI akan mulai mass production semester kedua, dan memperkirakan chip Blackwell dan Rubin dalam beberapa tahun ke depan berpotensi menghasilkan pendapatan 1 triliun dolar AS.

Sementara itu, risiko valuasi pasar saham AS juga mulai menimbulkan kekhawatiran. Rasio Shiller CAPE (Price-to-Earnings ratio) jangka panjang telah naik ke sekitar 40 kali, mencapai level tertinggi sejak gelembung internet. Saat ini, saham unggulan AI sangat terkonsentrasi, pasar khawatir tren saham teknologi sedang mengulangi fase "konsentrasi ekstrem" dari gelembung internet 1999.

Di bidang regulasi, China Securities Regulatory Commission bersama delapan departemen merilis "Rencana Implementasi Pembersihan Komprehensif Kegiatan Operasi Sekuritas, Derivatif, dan Dana Lintas Negara yang Ilegal", menegaskan akan membersihkan secara menyeluruh institusi asing yang melakukan kegiatan lintas negara secara ilegal dalam dua tahun. Futu, Tiger Securities, Changqiao Securities dikenai sanksi berat, termasuk Futu yang akan didenda 1,85 miliar RMB, setelah pengumuman berita saham terkait China Concept turun tajam.

Di pasar kripto, Nasdaq mendapatkan persetujuan dari SEC AS untuk meluncurkan produk opsi indeks Bitcoin; Grayscale mengajukan revisi ETF Hyperliquid versi ketiga, kode GHYP; Michael Saylor pertama kali menyatakan bahwa strategi "tidak menutup kemungkinan menjual sebagian Bitcoin pada 2026", menarik perhatian pasar.

Selain itu, posisi terbaru dana di bawah manajemen Duan Yongping terungkap, selama kuartal pertama melakukan akumulasi besar-besaran saham Tesla, Nvidia, dan Pinduoduo, serta membangun posisi baru di Circle dan konsep kripto lainnya, menunjukkan bahwa AI dan aset digital tetap menjadi salah satu fokus utama modal global.