Tampilan Produksi Tembaga Global: Negara Mana yang Mendominasi Produksi di 2024

Rantai pasokan tembaga dunia menghadapi hambatan signifikan sepanjang 2024, dengan kekhawatiran yang meningkat tentang infrastruktur yang menua di operasi utama dan kapasitas baru yang tidak cukup masuk ke jalur produksi. Sementara itu, sisi permintaan menunjukkan cerita yang berbeda—kebutuhan elektrifikasi terus meningkat, menciptakan apa yang diharapkan banyak analis akan menjadi defisit pasokan yang berlangsung dalam beberapa tahun ke depan. Tekanan bersaing ini menyebabkan harga tembaga melonjak, dengan logam merah mencapai puncak tertinggi di atas $5 per pound pada Mei 2024 untuk pertama kalinya dalam sejarah.

Produksi tembaga global mencapai 23 juta metrik ton pada 2024, menurut data terbaru US Geological Survey. Namun, pertumbuhan produksi menyembunyikan realitas yang lebih kompleks: sementara permintaan transisi energi mempercepat, konsumsi tembaga tradisional dari China—yang secara historis merupakan konsumen terbesar di dunia—melambat karena ekonomi berusaha menstabilkan diri. Perkiraan untuk tahun-tahun mendatang menunjukkan adanya pengencangan pasokan yang dapat memberikan dorongan besar bagi harga tembaga dan profitabilitas perusahaan pertambangan.

Memahami negara mana yang mendorong ekstraksi tembaga global sangat penting bagi investor yang menavigasi siklus komoditas ini. Mari kita tinjau 10 negara penghasil tembaga teratas dan tambang yang mendukung output mereka.

1. Chili: Pemimpin Tanpa Tanding

Produksi: 5,3 juta metrik ton

Chili mempertahankan posisinya sebagai produsen tembaga terbesar di dunia, menguasai sekitar 23 persen dari output global dengan 5,3 juta metrik ton diproduksi pada 2024. Dominasi negara ini berasal dari operasi yang dijalankan oleh raksasa industri termasuk Codelco milik negara, Anglo American, Glencore, dan Antofagasta.

Permata mahkota adalah tambang Escondida milik BHP—fasilitas ekstraksi tembaga terbesar di planet ini. Dengan output tahunan sekitar 2 juta metrik ton, Escondida menghasilkan 1,13 juta MT tembaga untuk BHP saja pada 2024, dengan Rio Tinto menyumbang bagian 30 persen. Skala tambang ini menunjukkan peran tak tergantikan Chili dalam rantai pasokan global.

Melihat ke depan, produksi Chili diperkirakan akan rebound ke tingkat rekor. Menurut S&P Global, output bisa mencapai 6 juta metrik ton pada 2025 seiring dengan percepatan fase ramp-up tambang-tambang baru yang dikembangkan.

2. Republik Demokratik Kongo: Percepatan Pesat

Produksi: 3,3 juta metrik ton

DRC muncul sebagai kekuatan produksi, menyumbang lebih dari 11 persen dari output tembaga global pada 2024 dengan 3,3 juta metrik ton. Ini merupakan percepatan tajam—negara ini hanya memproduksi 2,93 juta MT pada 2023, menunjukkan kecepatan penambahan kapasitas.

Proyek Kamoa-Kakula milik Ivanhoe Mines, yang beroperasi sebagai usaha patungan dengan Zijin Mining Group, mencapai produksi komersial Fase 3 pada Agustus 2024 dan menyumbang 437.061 MT tembaga selama tahun tersebut. Dengan panduan antara 520.000 dan 580.000 MT untuk 2025, Kamoa-Kakula diperkirakan akan semakin memperkuat posisi DRC sebagai pusat pasokan penting.

3. Peru: Menghadapi Tantangan Operasional

Produksi: 2,6 juta metrik ton

Peru memproduksi 2,6 juta metrik ton tembaga pada 2024, turun 160.000 MT dari tahun sebelumnya. Penurunan ini mencerminkan hambatan operasional di properti utama, termasuk penurunan produksi sebesar 3,7 persen di Cerro Verde milik Freeport McMoRan—tambang andalan Peru. Jadwal pemeliharaan dan volume bijih leach yang lebih rendah berkontribusi pada pengurangan output di operasi Amerika Selatan Freeport.

Selain Cerro Verde, produksi signifikan berasal dari tambang Quellaveco milik Anglo American dan Tia Maria milik Southern Copper. Ekspor tembaga Peru terutama mengalir ke China dan Jepang, dengan pasar sekunder di Korea Selatan dan Jerman.

4. China: Dominasi Pengolahan

Produksi: 1,8 juta metrik ton (penambangan); 12 juta metrik ton (refined)

Output penambangan langsung China tercatat sebesar 1,8 juta metrik ton pada 2024, sedikit menurun dari 1,82 juta MT pada 2023. Namun, kekuatan tembaga China sebenarnya terletak pada pengolahan—negara ini memproses 12 juta metrik ton tembaga refined, mewakili 44 persen dari produksi refined global.

Zijin Mining Group, salah satu produsen logam terbesar China, mengoperasikan tambang tembaga-molybdenum Qulong di Tibet. Setelah mengakuisisi 50,1 persen saham pada 2024, Zijin kini mengkonsolidasikan kepemilikan penuh dan menjadikan Qulong sebagai tambang tembaga terbesar di China. Produksi mencapai sekitar 366 juta pound tembaga pada 2024, naik dari 340 juta pound pada 2023.

China juga memegang cadangan tembaga tertinggi di dunia sebesar 190 juta metrik ton, menegaskan pentingnya strategis jangka panjang dalam rantai pasokan global.

5. Indonesia: Melangkah ke Peringkat Atas

Produksi: 1,1 juta metrik ton

Indonesia melompati Amerika Serikat dan Rusia pada 2024, mencapai 1,1 juta metrik ton produksi dan menempati posisi kelima secara global. Ini menandai pertumbuhan substansial dari 907.000 MT pada 2023 dan 731.000 MT pada 2021.

Kawasan Grasberg milik Freeport McMoRan tetap menjadi operasi terbesar negara ini, memproduksi 1,66 miliar pound tembaga pada 2023. Tambang Batu Hijau milik PT Amman Mineral menyediakan kapasitas tambahan, dengan estimasi produksi 2024 melonjak menjadi 1,84 miliar pound seiring perbaikan akses bijih fase 7. Fasilitas peleburan yang baru dioperasikan pada pertengahan 2024 akan memproses 900.000 metrik ton konsentrat tembaga setiap tahun untuk menghasilkan 222.000 MT katoda refined.

6. Amerika Serikat: Modest tetapi Terfokus

Produksi: 1,1 juta metrik ton

Amerika Serikat memproduksi 1,1 juta metrik ton tembaga pada 2024, meskipun ini merupakan penurunan yang signifikan dari 1,23 juta MT yang dicapai pada 2022. Arizona mendominasi pasokan domestik, menyumbang 70 persen dari total produksi AS, dengan Michigan, Missouri, Montana, Nevada, dan New Mexico menyediakan output tambahan.

Tambang Morenci milik Freeport McMoRan di Arizona—yang beroperasi sebagai usaha patungan dengan Sumitomo—menjadi produsen tembaga terbesar di negara ini, menghasilkan 700 juta pound logam tembaga pada 2024. Hanya 17 tambang yang bertanggung jawab atas 99 persen ekstraksi tembaga domestik, menyoroti konsentrasi produksi.

7. Rusia: Fase Perluasan

Produksi: 930.000 metrik ton

Produksi tembaga Rusia meningkat menjadi 930.000 metrik ton pada 2024 dari 890.000 MT pada 2023, didorong terutama oleh kegiatan ramp-up di tambang Udokan yang baru dikembangkan di Siberia. Meski terjadi kebakaran di akhir operasi pada 2023, target produksi tercapai, dengan Fase 1 menyumbang sekitar 135.000 metrik ton.

Pengembangan Fase 2 diperkirakan akan secara substansial meningkatkan kapasitas menjadi 450.000 metrik ton setelah dimulai pada 2028, menempatkan Rusia dalam posisi untuk pertumbuhan produksi berkelanjutan.

8. Australia: Cadangan dan Produksi Stabil

Produksi: 800.000 metrik ton

Australia memproduksi 800.000 metrik ton tembaga pada 2024, sedikit di atas 778.000 MT pada 2023. Tambang Olympic Dam milik BHP di Australia Selatan mencatat rekor produksi 216.000 metrik ton, sementara kompleks Mount Isa di Queensland menyumbang volume signifikan—meski operasi di sana menghadapi penutupan pada paruh kedua 2025.

Australia memiliki cadangan tembaga terbesar kedua di dunia sebesar 100 juta metrik ton, kalah dari China yang memiliki 190 juta metrik ton. Posisi cadangan ini memastikan relevansi berkelanjutan negara tersebut dalam strategi pasokan jangka panjang.

9. Kazakhstan: Masuk Baru ke Top 10

Produksi: 740.000 metrik ton

Kazakhstan masuk ke daftar 10 besar produsen tembaga pada 2024 dengan 740.000 metrik ton output, melampaui Meksiko dan Zambia. Meskipun produksi tahun-ke-tahun tetap stabil, negara ini menunjukkan pertumbuhan luar biasa dari hanya 510.000 MT pada 2021.

Rencana Pembangunan Nasional Februari 2024 menargetkan peningkatan 40 persen produksi mineral pada 2029 melalui eksplorasi yang diperluas, inisiatif pembiayaan bersama, dan insentif pajak. Operasi Aktogay milik KAZ Minerals memproduksi 228.800 metrik ton tembaga pada 2024, sedikit menurun dari 252.400 MT pada 2023.

10. Meksiko: Kontributor Stabil

Produksi: 700.000 metrik ton

Meksiko melengkapi 10 besar dengan 700.000 metrik ton produksi tembaga pada 2024, hampir sama dengan output 2023. Tambang Buenavista del Cobre milik Grupo Mexico di Sonora tetap menjadi operasi andalan negara ini, sementara tambang La Caridad perusahaan menyediakan kapasitas tambahan.

Implikasi Investasi

Lanskap produksi tembaga global mengungkapkan sektor yang sedang dalam transisi. Sementara pemain mapan seperti Chili mempertahankan dominasi mereka sebagai produsen terbesar dalam ekstraksi tembaga, operasi baru di DRC dan Indonesia dengan cepat menutup jarak. Bersamaan dengan itu, tantangan operasional di tambang-tambang matang menegaskan urgensi pengembangan kapasitas baru.

Perkiraan kondisi pasokan yang ketat, dipadukan dengan permintaan elektrifikasi yang semakin cepat, menunjukkan momentum kenaikan yang berkelanjutan untuk harga tembaga dan valuasi perusahaan pertambangan dalam beberapa tahun mendatang. Investor harus memantau tren produksi dan posisi cadangan untuk mengidentifikasi peluang baru dalam sektor komoditas penting ini.