2 Desember | Analisis Pergerakan BTC

Pandangan Inti

Harga Saat Ini: $86,790 (per 2 Desember 10:27)

• Perubahan 24 jam: -0,44%
• Rentang 24 jam: $83,989 - $87,174

Outlook Jangka Pendek: Moderat bullish, target $88,000

• Banyak indikator teknis pada kerangka waktu menunjukkan bahwa kondisi jenuh jual pada grafik harian dan jam telah mereda, histogram MACD berbalik positif, menunjukkan tanda-tanda pembalikan momentum.
• Tingkat biaya dana tetap positif (Binance 0,0013%, Bybit 0,0063%), posisi long lebih dominan
• Data on-chain mendukung rebound: Pada 1 Desember, terjadi aliran keluar bersih 2.962 BTC, cadangan bursa turun menjadi 1,83M BTC, mengurangi tekanan jual.
• Perkiraan rentang fluktuasi: $85,000-$88,500, ada 60% kemungkinan menguji level resistensi atas

Dukungan Kunci：

• Support Utama: $85,500 (area重叠区 dengan batas bawah Bollinger Bands 1 jam dan cluster likuidasi)
• Support Minor: $84,000 (Bollinger Bands lower bound on 4-hour chart, area of accumulated long liquidations)

Resistance Kunci:

• Resistance Utama: $87,500 (garis atas Bollinger Bands 1 jam, titik sakit maksimum opsi di sekitar $87,000)
• Resistensi Sekunder: $88.000 (Zona kluster likuidasi pendek jangka pendek dan titik pertemuan EMA12 4 jam)

analisis teknis

Status indikator periode waktu yang lebih lama

Analisis Bentuk Teknologi：

• Status oversold harian dan 4 jam mencapai nilai ekstrem, data historis menunjukkan bahwa level semacam ini biasanya memicu rebound teknis
• MACD bullish crossover terdeteksi dalam 1 jam, bersama dengan RSI netral, memberikan jendela masuk untuk bullish jangka pendek.
• Harga berada di kisaran bawah jalur Bollinger, kurangnya ruang untuk penurunan lebih lanjut

Struktur Pasar Derivatif

Posisi Futures: Total kontrak terbuka $57.8B, perubahan 24 jam +0.07% (leverage stabil)

Distribusi Risiko Likuidasi：

• Tekanan likuidasi menurun: posisi beli kumulatif di bawah $83,689 sebesar $1,02B (terdapat risiko penurunan berantai)
• Tekanan penyelesaian naik: $86,885 posisi short kumulatif di atas $0,54B (potensi short squeeze)
• Dukungan asimetri likuidasi untuk kenaikan jangka pendek

Pasar Opsi：

• Total posisi $48,5B, kontrak yang jatuh tempo pada 5 Desember memiliki titik sakit terbesar di $87.000
• Permintaan hedging dari pembuat pasar opsi mungkin akan mengikat harga di sekitar level ini.

Analisis Fundamental dan Sentimen

faktor positif

Arah Kebijakan dan Lembaga (1-2 Desember):

• Kongres AS mengajukan RUU cadangan strategi Bitcoin yang memungkinkan pembayaran pajak dengan BTC dan pembebasan pajak capital gain.
• Vanguard (mengelola aset $11 triliun) mulai 2 Desember mengizinkan klien untuk membeli ETF kripto
• MicroStrategy membeli tambahan $11,7 juta Bitcoin, membangun cadangan $14,4 miliar untuk dividen
• Trump menyatakan akan menjadikan Amerika Serikat sebagai ibu kota AI dan kripto

Ekspektasi Pasar：

• Tom Lee memprediksi akan melewati $100,000 sebelum Januari 2026
• Ash Crypto menekankan bahwa Fed akan memangkas suku bunga dalam 10 hari, berakhirnya pengetatan kuantitatif, dan likuiditas akan mengalir ke aset berisiko

tekanan negatif

Peristiwa Penurunan Drastis 1 Desember:

• Turun $5,000 dalam tiga jam, mencapai terendah $83,824 (penarikan 30% dari puncak Oktober)
• Hampir $10 miliar posisi leverage dilikuidasi, di mana $2,24 miliar posisi long dilikuidasi.
• Pasar disebabkan oleh kerentanan leverage tinggi dan bukan oleh memburuknya fundamental

Risiko Makro：

• Sinyal kenaikan suku bunga Bank Sentral Jepang memicu penutupan perdagangan arbitrase yen, berdampak pada pasar kripto
• Korelasi antara Bitcoin dan saham teknologi Nasdaq terus berlanjut, preferensi risiko yang menurun memperburuk kinerja
• Bank Sentral China menegaskan kembali untuk memerangi mata uang virtual dan stablecoin, tekanan regulasi masih ada

Kekhawatiran Teknis：

• Leverage kontrak berkelanjutan melebihi $787B, risiko likuidasi paksa tinggi
• Beberapa analis memperingatkan kemungkinan menguji dasar siklus $58.000 pada tahun 2026

Validasi Data di Blockchain

likuiditas bursa

Data 1 Desember:

• Masuk: 40,433.48 BTC
• Keluar: 43.395,02 BTC
• Aliran bersih: 2.961,54 BTC (setara $256J), menunjukkan perilaku akumulasi
• Cadangan bursa: 1.826.765,91 BTC ($157,82B), penurunan harian 0,16%

Tren 7 Hari: Tercatat aliran keluar bersih pada 5/7 hari, cadangan menurun 3,2% dari puncak 25 November, mengurangi tekanan penjualan untuk mendukung stabilitas harga.

Aktivitas Paus

• 1-2 Desember terdeteksi 4.670 BTC ($405M) ditransfer dari dompet yang tidak diketahui ke bursa Kraken
• Transaksi ini adalah yang terbesar dalam beberapa waktu, mungkin digunakan untuk penjualan, jaminan, atau kustodian institusi.
• Dompet yang memiliki lebih dari 1.000 BTC terus menambah kepemilikan pada akhir November, menunjukkan posisi strategis para pemegang besar terhadap pergerakan di bulan Desember.

Aktivitas Jaringan

• Volume perdagangan 1 Desember: 458.662 transaksi
• Alamat aktif independen: 134,387
• Total Transfer Volume: 160,520 BTC ($13.8 billion)
• Nilai transaksi rata-rata: 0,35 BTC ($30.101), penggunaan jaringan tetap stabil

Saran Strategi Perdagangan

Pengaturan Long:

• Titik masuk: menembus $86,800 (konfirmasi EMA12 1 jam)
• Target: $88,000 (ruang kenaikan 1,4%)
• Level stop loss: $85,500 (support break, risiko penurunan 1,5%)
• Rasio risiko terhadap imbal hasil: 0,92:1 (disarankan untuk menyesuaikan posisi menjadi lebih dari 1:1)

Manajemen Risiko：

• Jika dukungan $85,500 gagal, hindari untuk short, tunggu rebound oversold di sekitar $84,000
• Perhatikan volatilitas yang meningkat sebelum dan setelah tanggal kedaluwarsa opsi pada 5 Desember
• Memantau penarikan besar dari bursa seperti Kraken, mencegah tekanan jual dari paus

Titik Waktu Kunci:

• Keputusan suku bunga Fed pertengahan Desember (ekspektasi pasar penurunan 25bp)
• 5 Desember BTC opsi kadaluarsa
• Kemajuan legislatif Undang-Undang Cadangan Strategis AS

Peringatan Risiko

1. Risiko Leverage: Tingkat leverage pasar saat ini tinggi, fluktuasi harga yang tajam dapat memicu likuidasi berantai.
2. Ketidakpastian Makro: Penutupan perdagangan arbitrase Yen dan penyesuaian pasar saham AS mungkin akan membebani BTC
3. Risiko Regulasi: Kebijakan Bank Sentral China yang ketat mungkin mempengaruhi sentimen pasar Asia
4. Kerentanan Teknologi: Jika jatuh di bawah $84,000, dapat mempercepat ke rentang $80,000-$82,000.