2025 Energi Bersih diam-diam menyedot kue AI? 3 saham ini layak untuk diikuti

Jika Anda masih memperhatikan kenaikan saham AI, Anda mungkin telah melewatkan gelombang pasar yang lebih ganas.

Data sangat mengejutkan: Sejak awal tahun, ETF energi bersih (ICLN) naik 46%, langsung mengalahkan kenaikan 20% Nasdaq, bahkan mengalahkan 38% dari pemimpin AI, Nvidia. Yang lebih mengejutkan, pembangkit listrik tenaga energi terbarukan di Amerika Serikat untuk pertama kalinya melampaui batubara, dengan 66% energi di California berasal dari energi bersih (padahal pada tahun 2015 hanya 41%).

Mengapa tidak ada yang memperdagangkan gelombang ini? Salah satu alasan besarnya adalah sikap pemerintah Trump terhadap energi terbarukan yang sudah diketahui publik, ditambah lagi dengan proposal “yang dipoles” tahun lalu yang menghapus banyak kredit pajak. Namun yang ironis, kebijakan ini justru memicu perlombaan nasional: perusahaan harus memulai proyek energi bersih sebelum Juli 2026, jika tidak, mereka tidak akan mendapatkan subsidi. Akibatnya, Bloomberg New Energy Finance memprediksi ini akan meningkatkan output pembangkit proyek sebesar 10%.

Transformasi energi senilai 110 triliun dolar AS sedang berlangsung di seluruh dunia, tiga saham ini diharapkan dapat mengambil manfaat dari situasi ini:

NextEra Energy（NEE）

93% dari kapasitas pembangkit listrik yang meningkat dari energi terbarukan dan baterai di Amerika Serikat akan berasal dari jenis perusahaan ini. Perusahaan ini adalah penyedia infrastruktur energi terbesar di Amerika Serikat, dan Florida Power & Light berencana untuk menambahkan 8 gigawatt tenaga surya dan penyimpanan baterai pada tahun 2029 (cukup untuk 6 juta rumah tangga).

Data keuangan yang menarik: Laba kuartal lalu naik 25%, pendapatan naik 10,4%, margin laba operasi 33,8% (rata-rata industri jauh di bawah ini). Rata-rata pertumbuhan EPS yang disesuaikan selama sepuluh tahun terakhir adalah 10% per tahun, jauh di atas rekan-rekannya sebesar 3%. Kebijakan dividen juga agresif: sejak 1994 selalu naik setiap tahun, tahun lalu naik 10%, dan ada rencana kenaikan 10% lagi tahun depan. Saat ini, tingkat dividen adalah 2,7%, lebih dari dua kali lipat rata-rata S&P 500.

First Solar（FSLR）

Produsen panel surya terbesar di Amerika Serikat, tahun ini naik 38%. EPS kuartal lalu melebihi ekspektasi sebesar 19,55%, margin laba kotor meningkat dari 41% pada Q1 menjadi 46%, pendapatan melonjak 800 juta dolar dibandingkan Q1.

P/E hanya 20,6, rata-rata S&P 500 30,2, terlihat masih murah. Analis memprediksi pertumbuhan 56,8% pada kuartal berikutnya — dan sekelompok analis ini telah meremehkan pertumbuhan penjualan perusahaan ini selama empat kuartal terakhir, dengan kesalahan terbesar mencapai 77%. Ini menunjukkan masih banyak ruang untuk pertumbuhan.

iShares Global Clean Energy ETF（ICLN）

Bagi yang malas memilih saham individual, bisa mempertimbangkan ETF ini. Dengan ukuran 1,7 miliar dolar, ETF ini melacak sekitar 100 saham energi bersih. Meskipun naik 46%, namun alokasinya cukup terdiversifikasi: kepemilikan terbesar First Solar hanya sebesar 9,4%. Menyediakan cakupan untuk sel bahan bakar, produsen turbin angin, utilitas, dan lainnya, di mana lebih dari 50% adalah saham utilitas (saham jenis ini memiliki stabilitas yang kuat, sangat cocok untuk investor yang membutuhkan arus kas).

Tarif 0,39%, lebih murah dibandingkan rata-rata dana aktif yang berkisar antara 0,48-0,69%. Jika ingin ikut serta dalam pergerakan pasar ini tetapi tidak ingin all-in pada satu perusahaan, ini adalah pilihan yang bagus.

Batas bawah: Kebijakan pajak Trump awalnya ingin menyerang energi bersih, tetapi justru mempercepat perlombaan pembangunan di industri ini. Transformasi energi global sudah ditentukan, dan gelombang ini malah menjadi akselerator yang dipaksa oleh kebijakan.