Le dieu des actions aux cheveux blancs Serenity donne à nouveau des signaux SIVE ! Gagnez une commande militaire de 8,2 millions de dollars, la puce Ka-band s'intègre dans la chaîne d'approvisionnement des satellites militaires américains

Sivers Semiconductors（SIVE）annonce avoir obtenu une commande de production en série de 8,2 millions de dollars pour des puces de formation de faisceaux Ka par la société de terminaux satellites all.space, dont les produits seront utilisés pour les terminaux de communication par satellite de nouvelle génération pour l'armée américaine et l'OTAN. Le gourou de l'IA Serenity a indiqué que, bien que le montant de cette commande ne soit pas élevé, elle marque officiellement l'expansion de la narration de SIVE du seul domaine de l'IA photoniques vers la structure de la défense spatiale, avec la possibilité à l'avenir de voir davantage de commandes en série et de contrats à haute marge à long terme.
(Précédent contexte : Le gourou de l'IA Serenity pousse la société suédoise de photoniques SIVE, peut-elle encore réviser à la hausse ?)
(Complément d'information : Serenity, le gourou de l'IA : SIVE cible « le goulet d'étranglement en amont de NVIDIA en optique », suite à l'annonce d'Ayar Labs de rejoindre NVLink Fusion)

Résumé des points clés

• SIVE obtient une commande de production en série de 8,2 millions de dollars pour des puces de formation de faisceaux Ka par all.space, livraison prévue en 2027
• all.space est un fournisseur de terminaux de satellites multi-orbite certifiés NATO, clients incluant l'armée américaine et la marine
• Serenity pense que cette commande étendra la narration de SIVE de l'IA photoniques à la défense spatiale, avec une logique de valorisation susceptible d'être restructurée

8,2 millions de dollars ne représentent pas un gros chiffre dans l'industrie des semi-conducteurs, mais pour une petite société suédoise d'une valeur boursière d'environ 2,5 milliards de dollars, avec un chiffre d'affaires annuel de seulement 33 millions de dollars l'année dernière, cette commande revêt une importance majeure. Le 9 juin, Sivers Semiconductors a annoncé avoir obtenu une commande de production en série de circuits intégrés de formation de faisceaux Ka pour satellites, d'une valeur de 8,2 millions de dollars, livraison prévue en 2027.

La clé pour entrer dans la chaîne d'approvisionnement de l'OTAN

all.space (anciennement Isotropic Systems) est le premier fournisseur mondial de plateformes de communication par satellite multi-orbite vérifiées sur le terrain, avec des investisseurs tels que Boeing HorizonX, SES et Seraphim Capital. Son produit phare, la série GM2000, est un terminal terrestre satellite Ka conforme aux normes militaires NATO, actuellement utilisé par l'armée américaine et la marine, et en cours de tests avec la Royal Navy canadienne, tout en augmentant rapidement le support pour les réseaux satellitaires de Telesat, SES, Viasat, etc.

Les puces de formation de faisceaux Ka fournies par SIVE sont des composants clés permettant au terminal de se connecter simultanément à des satellites en orbite LEO, MEO et GEO. En termes simples, la difficulté des communications par satellite ne réside pas dans l'antenne elle-même, mais dans la puce de formation de faisceaux qui permet à l'antenne de suivre plusieurs satellites en différentes orbites en même temps. SIVE occupe cette position stratégique.

Serenity : la narration ne se limite pas à l'IA photoniques

Le gourou de l'IA Serenity (@aleabitoreddit) a commenté cette commande sur la plateforme X, soulignant que, bien que le montant ne soit que de 8,2 millions de dollars, « cela valide la capacité de SIVE à se positionner dans le domaine des communications par satellite ». Il indique que cette commande étend la narration d'investissement de SIVE, passant de l'IA pour centres de données photoniques (sources laser CW, emballage optique CPO) à la défense spatiale et structurelle, avec la possibilité à l'avenir de voir davantage de commandes en série et de contrats à haute marge à long terme, ce qui pourrait restructurer la logique de valorisation.

Un catalyseur massif est arrivé aujourd'hui avec $SIVE :

Sivers a annoncé des commandes en volume de 8,2 millions de dollars pour des applications spatiales (allspace).

Il s'agit de circuits intégrés de formation de faisceaux alimentant la communication par satellite en orbite LEO/multi-orbite.

La portée plus large n'est pas la taille du contrat :

Mais que Sivers… https://t.co/BbywhhzgsW pic.twitter.com/Pts8N19ubM

— Serenity (@aleabitoreddit) 9 juin 2026

SIVE dispose actuellement de deux lignes d'affaires : une dans la photoniques, fournissant des lasers à semi-conducteurs III-V pour centres de données, avec des partenaires comme O-Net et GlobalFoundries ; l'autre dans le sans-fil, produisant des puces pour la 5G millimétrique et la communication par satellite. Serenity pense que ces deux lignes partagent la même capacité de fabrication de semi-conducteurs, et que l'expérience en production de masse dans la défense renforcera la confiance dans la capacité de production photoniques.

Côté marché, le cours de l'action SIVE a augmenté de plus de 2000 % au cours de la dernière année, atteignant un sommet historique de 110 couronnes suédoises le 3 juin, avant de redescendre à environ 90 couronnes. Le chiffre d'affaires annuel pour 2025 s'élève à 304 millions de couronnes suédoises (environ 33 millions de dollars), en hausse de 25 % d'une année sur l'autre, mais reste en perte.

Ce qui précède n'est pas un conseil d'investissement.

Questions fréquentes

À quoi servent les puces de formation de faisceaux Ka de SIVE ?

Elles sont utilisées dans les terminaux de communication par satellite multi-orbite, permettant à une seule antenne de se connecter simultanément à des satellites LEO, MEO et GEO. L'acheteur, all.space, fournit des terminaux militaires principalement destinés à l'armée américaine et à l'OTAN, avec une commande de 8,2 millions de dollars prévue pour une livraison en 2027.

Pourquoi Serenity pense-t-il que cette commande est importante ?

Il estime que cette commande valide la capacité de SIVE à se positionner dans la chaîne d'approvisionnement de la défense spatiale, en étendant la narration d'investissement de l'IA photoniques à la défense. Avec un chiffre d'affaires annuel de seulement 33 millions de dollars en 2025, cette commande dans la défense pourrait accélérer la croissance du chiffre d'affaires et l'amélioration des marges.