L’IBIT de BlackRock conduit les ETF Bitcoin vers des flux sortants alors que le prix du BTC chute

Les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis ont connu un retour à des flux sortants vendredi après avoir brièvement interrompu une série de retraits record, BlackRock’s IBIT étant à l’origine des baisses alors que le Bitcoin passait en dessous du niveau clé de support à 60 000 $ et que le sentiment des investisseurs se détériorait.

Résumé

• Les ETF Bitcoin ont enregistré 325,7 millions de dollars de sorties, dirigés par BlackRock’s IBIT avec 213,7 millions de dollars retirés..
• Le prix du Bitcoin est tombé en dessous de 60 000 $ pour atteindre un creux proche de 59 100 $, tandis que les analystes reliaient la poursuite des sorties d’ETF et une perspective plus hawkish de la Réserve fédérale à la baisse du marché.
• Les analystes estiment que 60 000 $ restent un support clé, avec un risque de baisse vers 55 000 $.

Selon les données de SoSoValue, les ETF ont enregistré 325,69 millions de dollars de sorties nettes le 5 juin, inversant la modeste entrée de 3,05 millions de dollars enregistrée la veille.

Source : SoSoValueLes dernières retraits ont porté le total des flux nets cumulés dans la catégorie à 53,94 milliards de dollars et ont mis en évidence la pression continue sur la demande institutionnelle de Bitcoin après près de trois semaines de rachats persistants.

BlackRock’s IBIT représentait la plus grande part des pertes, enregistrant 213,65 millions de dollars de sorties le 5 juin. Fidelity’s FBTC et Grayscale’s GBTC ont suivi avec des retraits de 59,69 millions de dollars et 60,84 millions de dollars, respectivement. VanEck’s HODL et Morgan Stanley’s MSBT étaient les seuls produits à attirer de nouveaux capitaux, avec un total de 8,5 millions de dollars.

La vente renouvelée d’ETF coïncidait avec une forte baisse des prix du Bitcoin. Selon les données de crypto.news, le prix du Bitcoin (BTC) a plongé à un creux intraday proche de 59 100 $ avant de rebondir au-dessus de 61 000 $ au moment de la rédaction. Ce mouvement a poussé l’actif à son niveau le plus bas depuis octobre 2024 et a prolongé une correction plus large qui a effacé plus de 15 000 $ des sommets récents.

Pourquoi les ETF Bitcoin connaissent-ils de nouveaux flux sortants ?

Les tendances récentes des flux d’ETF ont attiré une attention croissante des analystes de Wall Street. Dans une note récente, Citigroup a soutenu que les investisseurs sous-estimaient peut-être le rôle que joue la demande d’ETF dans la performance du prix du Bitcoin.

La banque a également rejeté l’idée que la récente baisse du Bitcoin était principalement due à la décision de Strategy de vendre 32 BTC pour des distributions d’actions privilégiées, arguant que des sorties soutenues d’ETF ont joué un rôle beaucoup plus important dans l’affaiblissement des prix.

Comme l’a rapporté crypto.news plus tôt, les ETF spot BTC ont enregistré 2,43 milliards de dollars de sorties nettes en mai et 1,40 milliard de dollars au cours des trois premiers jours de juin, ce qui a été un facteur majeur derrière la faiblesse récente du Bitcoin. La dernière réduction de 325,69 millions de dollars suggère que la demande institutionnelle reste fragile malgré l’interruption brève de jeudi dans la tendance de sortie.

La pression est également devenue visible dans les avoirs en ETF. Les données de CheckonChain montrent que les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis détiennent actuellement environ 1,277 million de BTC. Bien que ce chiffre reste légèrement supérieur aux niveaux de février, il est encore environ 7,2 % en dessous du record atteint en octobre, ce qui indique que les fonds n’ont pas encore récupéré le Bitcoin vendu lors des rachats récents.

Les conditions de marché plus larges ont également accru la pression. Des données sur le marché du travail américain plus fortes que prévu cette semaine ont réduit les attentes de coupures de taux par la Réserve fédérale et ont incité les traders à réduire leur exposition au risque sur les actifs numériques.

Ce changement de sentiment s’est intensifié après que BNP Paribas a abandonné ses prévisions précédentes pour une politique monétaire stable et a prévu trois hausses de taux de la Fed à partir de décembre, inversant ainsi les trois baisses de taux prévues en 2025.

La banque a cité la persistance des pressions inflationnistes et la résilience du marché du travail comme raisons pour lesquelles les décideurs pourraient devoir resserrer à nouveau la politique, ce qui a déclenché une vague de ventes faisant passer le Bitcoin en dessous des principaux niveaux de support technique.

Cette prévision baissière a contribué à déclencher une vague de ventes qui a fait passer le Bitcoin en dessous des principaux niveaux de support technique.

Où le prix du Bitcoin pourrait-il aller ensuite ?

Les indicateurs techniques suggèrent que le Bitcoin approche d’un point de décision important après avoir atteint des conditions fortement survendues.

Sur le graphique journalier, le BTC a brièvement chuté en dessous de la zone de support Murrey Math proche de 60 000 $ avant de se redresser. Le RSI journalier est entré en territoire de survente, tandis que le MACD continue de baisser, reflétant une forte dynamique baissière mais augmentant aussi la probabilité d’un rallye de soulagement.

Graphique du prix quotidien du Bitcoin — 6 juin | Source : crypto.newsSelon l’analyste Kamile Uray, les acheteurs doivent défendre la zone actuelle pour éviter une baisse plus profonde.

“Le BTC a connu une chute brutale avec tous les marchés. Il a atteint 60 000 $, que nous considérons depuis longtemps comme un niveau important. Un renforcement des acheteurs à ce niveau pourrait au moins entraîner une hausse sous forme de correction de la chute.”

Selon Uray, le premier niveau de résistance se situe autour de 67 500 $, suivi d’une zone de résistance plus large entre 74 000 $ et 75 000 $. Cependant, il a averti que l’échec à maintenir la zone des 60 000 $ pourrait exposer le Bitcoin à une baisse plus profonde vers la fourchette 55 000 $-50 000 $.

Le positionnement en dérivés indique également une volatilité accrue à venir. Les données de la carte thermique de liquidation de CoinGlass montrent de grands clusters de positions à effet de levier concentrés entre 67 000 $ et 75 000 $. Si le Bitcoin se redresse, ces niveaux pourraient devenir des cibles de liquidation qui accélèrent la dynamique haussière.

Carte thermique de liquidation du Bitcoin | Source : CoinGlassSur le downside, l’analyste Ali Martinez a noté que les bandes de prix MVRV 1.0 et 0.8 du Bitcoin se situent actuellement autour de 53 900 $ et 43 130 $, respectivement, des niveaux qu’il a décrits comme des zones de risque-récompense historiquement attractives lors de corrections majeures du marché.

Au moment de la rédaction, le Bitcoin se négociait près de 61 300 $, les traders surveillant de près si le support autour de 60 000 $ peut tenir alors que les sorties d’ETF continuent de peser sur le sentiment du marché.