Texte intégral de l'ordonnance exécutive de Trump : Intégrer l'innovation technologique financière telle que les actifs numériques dans le cadre réglementaire

Source : Maison Blanche des États-Unis ; Traduction : Jinse Caijing

Le 20 mai, heure de Pékin, le président américain Donald Trump a signé un décret exécutif localement mardi, demandant aux agences fédérales et à la Réserve fédérale d'examiner le cadre réglementaire existant afin de promouvoir une intégration plus approfondie des actifs numériques et de la technologie financière dans les services financiers traditionnels et les systèmes de paiement.

Ce décret exige que les régulateurs financiers américains examinent les règles en vigueur dans les trois prochains mois, et identifient toute « entrave déraisonnable » à la coopération entre les entreprises de technologie financière et les institutions financières régulées par le fédéral. En six mois, les régulateurs doivent également prendre des mesures pour encourager l'innovation financière.

Il demande notamment à la Réserve fédérale de réévaluer l’éligibilité des institutions de dépôts sans assurance et des sociétés financières non bancaires à obtenir des comptes de paiement et des services de paiement. Le document exige aussi que les 12 banques régionales de la Réserve fédérale étudient la possibilité d’ouvrir des comptes de paiement aux institutions concernées de manière indépendante, sans l’approbation du Conseil de la Réserve fédérale.

Voici le texte intégral du décret exécutif de Trump.

Conformément aux pouvoirs qui me sont conférés par la Constitution et les lois des États-Unis, je décrète ce qui suit :

Section 1 : Politique

Les États-Unis sont à la tête de l’innovation financière mondiale, et le développement rapide des entreprises de technologie financière en est un moteur clé. Ces entreprises lancent divers produits et services financiers innovants, élargissant l’accès des citoyens aux services financiers et créant des opportunités de développement pour l’ensemble du peuple américain.

Pour soutenir le développement de l’innovation financière, le gouvernement fédéral doit réviser le cadre réglementaire actuel, favoriser l’intégration des actifs numériques et des technologies innovantes dans les services financiers traditionnels et les systèmes de paiement ; en même temps, éliminer les réglementations redondantes, complexes et incohérentes, ainsi que les méthodes d’application réglementaire, afin de briser les barrières à l’entrée du secteur — barrières qui favorisent depuis longtemps les institutions financières traditionnelles et entravent une saine concurrence sur le marché.

Sur cette base, établir la politique nationale des États-Unis : simplifier les processus réglementaires, réduire les barrières d’entrée déraisonnables, promouvoir la collaboration entre les entreprises de technologie financière, les institutions financières régulées par le fédéral et les agences de régulation financière fédérales.

Section 2 : Définitions

Les définitions suivantes s’appliquent à ce décret :

(a) Entreprises de technologie financière : désignent les entreprises non bancaires, qui s’appuient sur ou développent diverses technologies pour fournir ou aider à fournir des produits et services financiers ; englobant diverses applications, technologies numériques et en ligne, utilisables pour la connexion aux canaux de services financiers, la gestion d’actifs, le traitement de données, etc.

Les produits et services financiers concernés incluent, mais sans s’y limiter : paiements et règlements, crédit, collecte de dépôts, trading de dérivés, gestion d’investissements, services de courtage, émission de titres et activités de marché de capitaux, garde d’actifs et services de fiducie, services bancaires numériques, services liés aux actifs numériques, marchés de titres et de matières premières, services financiers liés à la technologie blockchain.

Pour une définition claire, ces activités financières incluent également toutes celles listées dans la section (k) de l’article 4 de la Loi sur les sociétés de portefeuille bancaires de 1956.

(b) Banque : la définition se réfère aux dispositions pertinentes de la Loi sur l’assurance-dépôts fédérale.

(c) Coopérative de crédit : la définition se réfère à la coopérative d’assurance crédit telle que définie à l’article 101 de la Loi fédérale sur les coopératives de crédit.

(d) Produits et services financiers : désignent les activités commerciales autorisées par la loi fédérale et des États pour les banques et coopératives de crédit, ainsi que celles listées dans l’annexe A de la section 12 du Code fédéral de réglementation.

(e) Agences de régulation financière fédérales : incluent le Bureau de la protection financière des consommateurs, la Securities and Exchange Commission (SEC), l’Administration nationale des coopératives de crédit, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC).

Section 3 : Simplification des processus réglementaires

（a）Dans les 90 jours suivant la date d’entrée en vigueur de ce décret, les responsables des agences fédérales de régulation financière doivent examiner en détail les réglementations, directives, normes d’application et processus de demande d’activité en vigueur, identifier les règles pouvant être optimisées ou révisées pour favoriser l’innovation dans la finance, la participation à la concurrence du marché, en mettant particulièrement l’accent sur le soutien aux PME et aux nouvelles entreprises de technologie financière.

Cet examen doit repérer deux types d’obstacles réglementaires : d’une part, les dispositions, directives, décisions administratives ou lettres d’absence d’objection qui entravent la coopération entre les entreprises de technologie financière et les institutions de dépôt, coopératives de crédit, courtiers en valeurs mobilières, conseillers en investissement, courtiers en contrats à terme, etc. ; d’autre part, les règles pouvant être révisées ou simplifiées pour accélérer et alléger les démarches de conformité, notamment pour les entreprises de technologie financière souhaitant obtenir une licence bancaire, une licence de coopérative de crédit, une assurance-dépôts ou d’autres qualifications fédérales.

Les processus d’optimisation doivent respecter plusieurs principes : répondre aux besoins d’innovation, tout en maintenant la sécurité financière et la stabilité, protéger les droits des consommateurs et des investisseurs, préserver l’ordre du marché et la stabilité financière, et renforcer la régulation régulière.

（b）Dans les 180 jours suivant la date d’entrée en vigueur, les responsables des agences fédérales de régulation financière, en collaboration avec l’assistant du président pour la politique économique, doivent mettre en œuvre des mesures pour soutenir concrètement l’innovation financière.

Section 4 : Accès aux services de la Réserve fédérale

（a）Exiger que la Réserve fédérale américaine mette en œuvre simultanément toutes les réformes prévues dans la section 3 de ce décret.

（b）Exiger que la Réserve fédérale fasse un bilan complet de ses lois, règlements et politiques, afin de préciser les règles d’accès pour les institutions de dépôt sans assurance, les institutions financières non bancaires (y compris celles impliquées dans les actifs numériques et autres nouveaux services financiers, ci-après dénommées « entités concernées »), ainsi que pour les acteurs participant aux réseaux de paiement en temps réel, pour demander l’ouverture de comptes de réserve et l’utilisation des services de paiement de la Réserve fédérale. Dans les 120 jours suivant la date d’entrée en vigueur, la Réserve fédérale doit, via l’assistant du président pour la politique économique, soumettre au président une évaluation spécifique comprenant :

1. (i) Sur la base de la Loi sur la Réserve fédérale et autres lois fédérales en vigueur, la capacité légale de la Réserve fédérale à ouvrir directement des comptes de réserve et fournir des services de paiement aux entités concernées ;

2. (ii) Dans le cadre légal, des solutions possibles pour élargir l’accès aux services en s’appuyant sur des mécanismes de gestion des risques et de conformité ;

3. (iii) Analyse approfondie des obstacles législatifs empêchant l’accès direct du marché, ainsi que des voies pour lever ces obstacles tout en préservant la stabilité du système de paiement, la sécurité financière et l’économie américaine ;

4. (iv) La capacité des 12 banques régionales de la Réserve fédérale à décider indépendamment d’accorder ou non l’accès aux comptes et services de paiement, et si la Réserve fédérale centrale a déjà adopté ou prévoit d’adopter des politiques réglementaires uniformes pour garantir que tous les demandeurs, quelle que soit la région, soient soumis à des critères d’évaluation homogènes.

（c）Si la Réserve fédérale, après évaluation conformément à la section 4, conclut que la législation en vigueur permet aux entités concernées d’accéder directement aux comptes de réserve et aux services de paiement, elle doit établir une procédure d’accès claire, transparente, et finaliser l’approbation dans les 90 jours suivant la réception d’une demande complète.

Section 5 : Dispositions générales

（a）Aucune disposition de ce décret ne doit être interprétée comme :

1. (i) Diminuant les pouvoirs légaux des départements, agences ou responsables fédéraux ;

2. (ii) Interférant avec les fonctions légales du secrétaire du Bureau de la gestion et du budget, notamment en matière de budget, d’administration ou de propositions législatives.

（b）Ce décret doit être appliqué strictement conformément aux lois en vigueur, avec un financement limité aux fonds alloués par le Congrès.

（c）Ce décret ne crée aucun droit ou procédure pouvant être revendiqués par des entités ou personnes contre le gouvernement fédéral, ses départements ou ses agents, ni n’accorde de droits légaux ou intérêts à toute partie.

（d）Les coûts de publication officielle de ce décret seront entièrement supportés par le Département du Trésor des États-Unis.

Donald J. Trump

Maison Blanche

19 mai 2026