Dernièrement, quelqu'un m'a demandé comment bien gérer son argent, en réalité il faut apprendre à constituer son propre portefeuille d'investissement. En gros, un portefeuille d'investissement consiste à répartir son argent en fonction de sa situation, en investissant dans différents actifs financiers, comme des actions, des fonds, des obligations, dans le but de gagner de l'argent tout en évitant qu'une seule mauvaise performance ne vous fasse perdre tout.

Ma compréhension est que, comme une alimentation équilibrée, un portefeuille d'investissement doit être diversifié. On ne peut pas manger uniquement de la viande ou uniquement des légumes tous les jours, c'est la même logique pour l'investissement. On ne peut pas tout mettre dans des actions, ni tout dans des obligations. L'avantage de cette approche est que lorsque certains marchés sont en difficulté, d'autres actifs peuvent vous aider à stabiliser la situation.

Pourquoi est-ce important ? Parce qu’un portefeuille d’investissement peut vous aider à équilibrer risque et rendement. Une situation financière saine devrait connaître une croissance stable, plutôt que des fluctuations extrêmes. Donc, dans un portefeuille fiable, il faut à la fois des actions, des cryptomonnaies, qui sont des investissements à haut risque et à haut rendement, et aussi des fonds, des obligations et des dépôts bancaires, qui sont des produits d’assurance.

Mais cela ne veut pas dire que la répartition doit être la même pour tout le monde. J’ai observé que le facteur le plus important influençant un portefeuille est votre capacité à supporter le risque. Certains aiment prendre des risques, d’autres préfèrent la stabilité. En plus de la personnalité, l’âge est aussi crucial. J’ai un ami de 28 ans, qui travaille encore, à ce moment-là il peut supporter un risque plus élevé, car même s’il perd 30 %, il a encore le temps de se rattraper en travaillant. Mais pour une personne de 65 ans à la retraite, il vaut mieux opter pour un portefeuille à risque réduit.

L’environnement du marché influence aussi vos choix. Par exemple, les fonds indiciels des marchés émergents ont une volatilité bien plus grande que ceux des marchés matures, car les marchés émergents sont plus sensibles aux tensions géopolitiques et aux politiques économiques. Donc, lors de la répartition des actifs financiers, il ne faut pas se fier uniquement aux chiffres apparents, mais comprendre les caractéristiques du marché derrière.

Selon votre tolérance au risque, voici quelques exemples de répartition : si vous aimez le risque, vous pouvez envisager 50 % d’actions, 30 % de fonds, 15 % d’obligations, 5 % de dépôts bancaires. Si vous êtes plutôt neutre, une répartition équilibrée pourrait être 35 % d’actions, 35 % de fonds, 25 % d’obligations, 5 % de dépôts. Pour un investisseur prudent, ce serait 20 % d’actions, 40 % de fonds, 35 % d’obligations, 5 % de dépôts. Bien sûr, ce ne sont que des références, il faut ajuster selon sa propre situation.

Je pense que la première étape pour un débutant qui veut constituer un portefeuille est de bien connaître sa capacité à supporter le risque. On peut chercher en ligne des tests de profil de risque, pour évaluer à quel type d’investisseur on appartient. Une fois cela défini, on peut établir des objectifs d’investissement plus raisonnables.

Il y a généralement trois types d’objectifs : d’abord, la croissance de la richesse, adaptée aux jeunes qui aiment prendre des risques, avec un objectif clair, par exemple transformer 100 000 en 200 000 en 5 ans ; deuxièmement, la préservation du capital, pour ceux qui sont satisfaits de leur patrimoine actuel ou pour les retraités, en visant simplement de battre l’inflation ; troisièmement, un flux de trésorerie confortable, pour ceux qui ont besoin de flexibilité dans leur gestion financière, comme les entrepreneurs.

Avant de commencer réellement, il faut aussi avoir une compréhension de base des catégories d’actifs que vous choisissez. Actions, fonds, obligations, dépôts bancaires, leurs risques et leurs rendements sont différents. Par exemple, les fonds monétaires ont une liquidité élevée mais un rendement faible, tandis que les fonds indiciels ont des risques et des rendements plus élevés.

Je vais donner un exemple concret. Supposons qu’un jeune de 28 ans, le petit A, ait 1 million de yuans et veuille planifier ses investissements. Il est plus jeune, avec une tolérance au risque élevée, et son objectif est de doubler son capital en 5 ans. Il choisit d’investir dans des actions, des fonds et des dépôts à terme, avec une répartition de 50 % dans les actions (500 000), 30 % dans des fonds (300 000), 10 % dans des dépôts à terme (100 000), en gardant 100 000 comme réserve pour faire face à l’imprévu.

Je tiens à souligner que, après avoir constitué un portefeuille, il faut toujours garder une réserve de liquidités. De plus, le marché évolue, votre situation aussi, donc il est essentiel de faire des évaluations régulières et d’ajuster votre portefeuille.

Bien sûr, un portefeuille ne garantit pas tout. La volatilité du marché, les crises économiques, les événements imprévisibles comme les « black swans » peuvent affecter la performance. Outre le risque de marché, il y a aussi le risque sectoriel, l’inflation, le taux d’intérêt, etc. Plus important encore, votre mentalité et votre capacité à prendre des décisions jouent un rôle clé. Parfois, face à une forte chute du marché, paniquer et vendre peut souvent verrouiller des pertes.

Pour faire face à ces risques, il faut : définir à l’avance des points de prise de profit et de stop-loss, diversifier ses investissements par type et par région, revoir et ajuster régulièrement son portefeuille, et surtout, garder son calme. Les fluctuations à court terme ne doivent pas trop vous affecter, la clé est de rester fidèle à une vision à long terme.

Je pense qu’établir un portefeuille d’investissement solide ne demande pas seulement des connaissances financières, mais aussi une capacité à gérer ses émotions. Beaucoup de pertes ne viennent pas d’un mauvais plan, mais d’un manque de rationalité dans la prise de décision. Donc, plutôt que de se précipiter pour commencer à investir, il vaut mieux prendre le temps de comprendre la logique du portefeuille et de cultiver une bonne mentalité d’investisseur.