Cela fait un moment que j'observe comment la plus grande banque du Brésil et ses semblables continuent de dominer le système financier, malgré toute cette vague de fintech que l'on voit partout. Et ce n'est pas un hasard — nous parlons d'institutions qui gèrent des trillions d'actifs.

Quand on parle de classement des banques, beaucoup pensent uniquement à la taille du réseau ou au nombre d'agences. Mais en réalité, ce qui définit la plus grande banque du Brésil va bien au-delà de cela. Les critères qui comptent vraiment sont les actifs totaux sous gestion, la base de clients, le bénéfice net, la part de marché dans le crédit et l'importance systémique. Ces chiffres ne mentent pas.

La Banque du Brésil est en tête avec 1,85 trillion d'actifs et 70 millions de clients. Ensuite vient la Caixa avec 1,72 trillion, l'Itaú avec 1,60 trillion, et le Bradesco avec 1,45 trillion. Santander, Safra, Votorantim et d'autres complètent le classement. Mais voici le détail intéressant : avoir plus d'actifs ne signifie pas nécessairement être plus rentable. L'Itaú, par exemple, a moins d'actifs que la BB, mais génère plus de bénéfices — 32 milliards contre 28 milliards. Cela en dit long sur l'efficacité opérationnelle.

Les banques publiques comme la plus grande banque du Brésil et la Caixa jouent un rôle très différent de celui des privées. Alors que la BB et la Caixa se concentrent sur les politiques de crédit, d'habitat et de développement économique, l'Itaú, Bradesco et Santander privilégient la rentabilité et l'innovation. Chacun a son créneau, mais tous coexistent dans le même écosystème.

Ce qui m'attire l'attention, c'est comment ces institutions restent pertinentes malgré la concurrence des fintechs. Nubank, Inter, C6 Bank ont beaucoup grandi auprès du public plus jeune, mais les grandes banques n'ont pas perdu de terrain. Au contraire, beaucoup ont investi massivement dans la technologie et les applications, conservant leur position dominante dans les opérations d'entreprise et les gros volumes de crédit.

En pensant à l’impact sur l’économie, la plus grande banque du Brésil et ses pairs sont absolument centraux. Elles financent des entreprises, accordent des crédits aux familles, gèrent des investissements. En période de crise, les banques publiques agissent de manière contracyclique pour maintenir la liquidité. Les privées apportent efficacité et pression concurrentielle. Le résultat est un système qui, malgré les défis, continue de permettre les investissements et la consommation dans le pays.

Le ROE est aussi intéressant à suivre. L'Itaú affiche 18,2 %, le Bradesco 16,8 %, le Santander 14,5 %. Plus cet indice est élevé, mieux la banque transforme le patrimoine en profit. BTG Pactual est à 21,5 %, mais opère dans un créneau très différent axé sur la gestion de patrimoine.

Si vous envisagez d’investir dans des actions bancaires, l’essentiel est d’analyser les fondamentaux, l’efficacité opérationnelle et l’historique des résultats. Ces chiffres du plus grand banque du Brésil et des autres montrent que le secteur reste dynamique, même avec toutes les transformations digitales en cours. Nous voyons une consolidation, une innovation et une compétition se produire simultanément — c’est un marché à suivre.