#TradFi交易分享挑战 Analyse du marché d'ORCL (Oracle Corporation) au 23 mai 2026 :

1. Tendance des prix
Récemment, le prix de l'action a montré une tendance haussière volatile, avec une fluctuation intrajournalière de 8,2 % le 15 mai, passant de 185,45 $ à 200,7 $, suivie d'un léger recul, clôturant autour de 190 $ le 23 mai.
En regardant le graphique en chandeliers sur 30 jours, il y a eu une chute abrupte fin avril, passant de 187,5 $ à 161,39 $, mais il a rapidement rebondi en mai, avec huit chandelles haussières sur onze jours de négociation, indiquant une amélioration du sentiment du marché.
2. Indicateurs techniques
Le ratio P/E dynamique est d'environ 33,67 fois, le ratio prix/valeur comptable est d'environ 26 fois, indiquant une valorisation relativement élevée, reflétant de fortes attentes du marché pour ses perspectives de transformation par l'IA.
Le ratio de volume est d'environ 1,04, et le ratio achat-vente est d'environ 0,85, montrant une force relativement équilibrée entre acheteurs et vendeurs, mais avec une forte concentration des détentions, ce qui signifie que les fluctuations de prix pourraient être fortement influencées par de grandes commandes.
3. Soutien fondamental
Une forte performance au troisième trimestre de l'exercice 2026, avec un chiffre d'affaires atteignant 17,19 milliards de dollars, en hausse de 18 % par rapport à l'année précédente, et un bénéfice par action non-GAAP de 1,79 $, dépassant tous deux les attentes du marché.
Les commandes en retard ont augmenté à 553 milliards de dollars, une hausse de 325 % par rapport à l'année précédente, principalement due aux contrats d'IA, indiquant un potentiel de croissance substantielle des revenus futurs.
L'activité cloud est devenue le moteur principal de la croissance, avec un chiffre d'affaires global du cloud en hausse de 41 % par rapport à l'année précédente, y compris l'infrastructure en tant que service (IaaS) en croissance impressionnante de 81 %.
4. Facteurs de risque
Une grande envergure de la dette, avec une dette en cours dépassant 100 milliards de dollars, et une dette ajustée pouvant atteindre 300 milliards de dollars d'ici 2028, indiquant un risque de crédit élevé, avec des spreads CDS atteignant leur plus haut depuis 2009.
Les dépenses d'investissement ont augmenté de manière significative, avec une prévision de 50 milliards de dollars pour l'exercice 2026, représentant une proportion élevée du chiffre d'affaires, ce qui exerce une pression sur la trésorerie.
À court terme, ORCL est soutenu par des nouvelles positives sur la transformation par l'IA, avec une dynamique haussière du prix de l'action, mais une valorisation élevée, des niveaux d'endettement et des pressions sur la trésorerie posent des risques. À long terme, si la livraison des commandes d'IA se déroule sans problème, il y a un potentiel de croissance des bénéfices, mais une attention doit être portée à la gestion de la dette et aux changements de la notation de crédit. $ORCL