5 actions de Warren Buffett à acheter à pleines mains en mai

Berkshire Hathaway a récemment dévoilé ses dernières transactions de portefeuille, la première avec le nouveau PDG Greg Abel à la tête. Il ne leur a pas fallu longtemps pour un remaniement majeur. Berkshire Hathaway a connu son trimestre de trading le plus actif depuis longtemps, vendant entièrement plusieurs entreprises et en achetant d’autres.

Étant donné que Buffett reste président de Berkshire Hathaway, l’esprit de sa philosophie d’investissement demeure. Cela dit, il est clair que la direction a effectué un examen approfondi des participations de Berkshire, et ce qui reste sont probablement des positions à forte conviction pour le nouveau groupe de direction.

Voici cinq actions de premier ordre qui restent dans le portefeuille, et pourquoi les investisseurs pourraient les acheter massivement en mai.

Source de l’image : Getty Images.

1. Apple

Le géant de l’électronique grand public Apple (AAPL +1,38%) reste la principale participation de Berkshire Hathaway. La réticence d’Apple à investir des milliards de dollars dans l’intelligence artificielle (IA) semble aujourd’hui une décision prudente avec le recul, car l’entreprise continue de générer des flux de trésorerie et des profits tout en collaborant avec Google sur la prochaine génération de Siri, l’assistant vocal iOS. Apple a également misé sur ses forces matérielles, lançant le MacBook Neo pour concurrencer le marché des PC d’entrée de gamme.

Développer

NASDAQ : AAPL

Apple

Variation d’aujourd’hui

(1,38%) $4,21

Prix actuel

$309,20

Points clés

Capitalisation boursière

$4,5T

Fourchette de la journée

$305,88 - $311,38

Fourchette sur 52 semaines

$195,07 - $311,40

Volume

2,3M

Vol moyen

43,7M

Marge brute

47,86%

Rendement du dividende

0,34%

Apple est désormais un géant, mais possède encore suffisamment de leviers de croissance et de monétisation pour justifier l’achat et la détention de l’action à court et moyen terme. Si Apple finit par faire un coup audacieux dans le domaine de l’IA, le potentiel de hausse serait énorme compte tenu de la vaste base d’utilisateurs mondiaux de plus de 2,5 milliards d’appareils iOS actifs.

2. Moody's

L’arrivée de l’IA a bouleversé des entreprises dans divers secteurs de l’économie. Dans le secteur financier, Moody's (MCO +0,89%) a été parmi les noms qui ont chuté. Des craintes sont apparues selon lesquelles l’IA finirait par analyser le risque suffisamment bien pour remplacer les notations de crédit. Cependant, cela semble peu probable, du moins pour l’instant, car les notations de Moody’s sont une norme dans l’industrie, construites avec des données propriétaires.

L’incertitude a exercé une pression sur l’action de Moody’s. Les actions ont chuté d’environ 35% par rapport à leur sommet et se négocient maintenant à 31 fois les bénéfices, leur valorisation la plus basse depuis début 2023. C’est un prix très raisonnable pour une action que les analystes estiment voir ses bénéfices sous-jacents croître de 11% par an au cours des trois à cinq prochaines années. Ce déclin alimenté par l’IA pourrait s’avérer, avec le recul, un moment classique d’achat lors d’une baisse.

3. Alphabet

Le conglomérat technologique et IA Alphabet (GOOGL 1,19%) (GOOG 1,04%) est l’une des rares actions que Berkshire Hathaway a achetées au premier trimestre, portant sa position à 6,8% du portefeuille. Alphabet est devenue une action IA multifacette grâce à ses diverses activités enrichies par l’IA, notamment Search, Gemini, Waymo, et ses puces Tensor Processing Unit (TPU) pour les charges de travail cloud IA.

Développer

NASDAQ : GOOGL

Alphabet

Variation d’aujourd’hui

(-1,19%) $-4,61

Prix actuel

$383,05

Points clés

Capitalisation boursière

$4,6T

Fourchette de la journée

$381,78 - $388,75

Fourchette sur 52 semaines

$162,00 - $408,61

Volume

749,2K

Vol moyen

28,6M

Marge brute

60,43%

Rendement du dividende

0,22%

Sur le plan financier, Alphabet fonctionne bien. La société continue de montrer une force à l’échelle de l’entreprise, et les analystes voient désormais Alphabet croître ses bénéfices de plus de 16% par an au cours des trois à cinq prochaines années. C’est une croissance suffisante pour justifier l’achat d’actions à un ratio P/E anticipé de 27, surtout si vous détenez l’action pendant que l’entreprise rattrape l’appréciation du prix de l’action.

4. American Express

Une des favorites de Buffett depuis longtemps est American Express (AXP +0,73%). La société emblématique de prêt et de traitement des paiements possède un écosystème financier entièrement intégré. Elle émet des cartes, traite des paiements, et prête aux utilisateurs de cartes, lui donnant un contrôle total sur ses activités et ses clients. Elle peut offrir des cartes de crédit et d’autres produits financiers que ses concurrents pourraient avoir du mal à reproduire. C’est en partie pour cela qu’American Express s’est imposée comme une marque premium pour les gros dépensiers.

La dette est au cœur de l’économie. Les ménages américains ont plus de 1,25 billion de dollars de dettes de cartes de crédit. American Express a également bien réussi à conquérir les jeunes consommateurs, ce qui est de bon augure pour l’avenir. Les analystes de Wall Street estiment que les bénéfices de la société croîtront d’environ 14% par an, faisant d’American Express une action solide à acheter et à conserver.

5. Coca-Cola

Une dernière valeur classique de Buffett est Coca-Cola (KO +0,49%). C’est la seule de ces cinq actions qui est un Dividend King, une entreprise avec plus de 50 ans d’augmentations consécutives de dividendes, ce qui témoigne de la durabilité de l’activité mondiale de boissons de Coca-Cola. Vous ne confondrez pas Coca-Cola avec une action de croissance, mais ce dividende, qui offre actuellement un rendement de 2,6%, s’accumule avec le temps à mesure que ces augmentations font monter le paiement.

Développer

NYSE : KO

Coca-Cola

Variation d’aujourd’hui

(0,49%) $0,40

Prix actuel

$81,57

Points clés

Capitalisation boursière

$351B

Fourchette de la journée

$80,92 - $81,67

Fourchette sur 52 semaines

$65,35 - $82,66

Volume

434K

Vol moyen

15,3M

Marge brute

61,82%

Rendement du dividende

2,53%

L’entreprise n’est pas exactement bon marché avec près de 25 fois les bénéfices. Cette valorisation est un peu élevée pour une société dont les analystes estiment qu’elle croîtra ses bénéfices de 7% à 8% par an à long terme. Cependant, en ce qui concerne les actions de croissance versant des dividendes comme Coca-Cola, plus vous détenez l’action longtemps, mieux c’est, car cela donne plus de temps au dividende pour se compenser, surtout si vous le réinvestissez.