Jingyi va analyser la situation, le jaune annonce officiel : l’accord de paix entre les États-Unis et l’Iran est pratiquement conclu, le détroit d’Ormuz sera également ouvert.

1. Événement clé : le jaune indique avoir eu des appels avec des dirigeants de plusieurs pays du Moyen-Orient tels que l’Arabie Saoudite, les Émirats Arabes Unis et l’Iran, l’accord de paix entre les États-Unis et l’Iran est presque finalisé, seul le dernier détail reste à confirmer, une annonce officielle sera faite très bientôt.

2. Signal clé : mention spéciale de l’ouverture du détroit d’Ormuz — ce détroit est la voie de transport pétrolier la plus importante au monde, environ 30 % du commerce mondial de pétrole transite par là, auparavant, en raison du conflit entre les États-Unis et l’Iran, le marché craignait sa fermeture, ce qui aurait provoqué une hausse brutale des prix du pétrole.

3. Signification pour le marché : le plus grand risque géopolitique au Moyen-Orient est en train de se dissiper, la peur d’une « escalade de la guerre → explosion des prix du pétrole → inflation incontrôlable » va considérablement diminuer.

4. À court terme, il y a une dynamique de hausse, mais ce n’est pas une bonne nouvelle absolue
✅ Logique de bénéfice à court terme (motivation à la hausse)

1. Retour de la préférence pour le risque, flux de capitaux vers les actifs risqués
Après la détente du conflit au Moyen-Orient, l’attitude de précaution du marché va diminuer, les capitaux sortiront des actifs refuges comme l’or et le dollar, pour revenir vers les actions et les cryptomonnaies. Historiquement, chaque cessez-le-feu ou détente dans la région a entraîné une rebond du Bitcoin, par exemple en avril cette année, après l’annonce du cessez-le-feu, le Bitcoin est passé de 72 000 dollars à plus de 78 000 dollars.
2. Baisse des prix du pétrole, soulagement de la pression inflationniste, montée des attentes de baisse des taux
L’ouverture du détroit d’Ormuz fera directement baisser le prix du pétrole (chaque fois qu’il a été annoncé, le prix a chuté de plus de 10 %), la baisse des prix du pétrole soulagera la pression inflationniste mondiale, et les attentes de baisse des taux par la Fed vont se renforcer. Ces attentes de baisse des taux sont l’un des principaux catalyseurs pour le Bitcoin, attirant les flux de capitaux institutionnels.
3. Disparition de la prime de risque « cygne noir » dans la tarification du marché, baisse de la volatilité
Le marché avait auparavant intégré une « prime de risque » liée au conflit au Moyen-Orient, une fois l’accord signé, cette prime disparaîtra, la volatilité du Bitcoin diminuera, et les investisseurs institutionnels seront plus enclins à entrer.

⚠️ Risques potentiels à la baisse (incertitude sur la hausse)
1. Incertitudes avant l’annonce officielle
Le jaune dit « pratiquement conclu », mais avant la confirmation finale, si l’Iran ou Israël se rétractent, l’accord pourrait échouer, ce qui provoquerait une réaction négative du marché, transformant un « bon news » en « mauvaise nouvelle ».

2. La bonne nouvelle a-t-elle déjà été anticipée par le marché ?
Ces dernières semaines, le marché a beaucoup spéculé sur une « négociation entre les États-Unis et l’Iran », le Bitcoin a déjà rebondi significativement depuis ses bas. Si l’annonce officielle ne diffère pas beaucoup des attentes, il pourrait y avoir une situation de « vendre la rumeur, acheter la nouvelle », entraînant un recul.

3. La logique principale du Bitcoin reste l’ETF et le cycle de réduction de moitié
La géopolitique n’est qu’un catalyseur à court terme, ce qui détermine la tendance à moyen et long terme du Bitcoin, ce sont toujours les flux de capitaux vers les ETF institutionnels, la dynamique de l’offre et de la demande après la réduction de moitié, et la politique monétaire de la Fed. L’accord n’est qu’un feu de paille, pas la véritable force motrice.

La continuité de la hausse dépend de deux points : d’une part, si l’accord peut vraiment être mis en œuvre sans problème, et d’autre part, si les attentes de baisse des taux continueront à augmenter. Si de nouveaux imprévus apparaissent ou si la Fed envoie un signal « pas de baisse des taux », cette vague de rebond pourrait rapidement s’éteindre.

Ne misez pas tout sur une seule nouvelle, l’incertitude géopolitique est très élevée, Jingyi pense qu’il s’agit simplement d’un bluff. #TradFi交易分享挑战