SPDR Oil Gas ETF ou Invesco Solar ETF : Quel est le ETF Énergie le plus intelligent à acheter ?

Les investisseurs dans l’énergie pèsent souvent les flux de trésorerie établis des actifs traditionnels à base de carbone contre le potentiel de croissance élevé du secteur des énergies renouvelables en plein essor.

Le FNB State Street SPDR S&P Exploration et Production de Pétrole & Gaz (XOP +0,76 %) et le FNB Invesco Solar (TAN +1,68 %) ciblent tous deux le thème plus large de l’énergie, mais ils représentent des niches distinctes dans le paysage mondial de l’énergie. L’un offre des coûts plus faibles et une exposition large aux combustibles fossiles, tandis que l’autre offre un potentiel de croissance élevé dans les énergies renouvelables.

Cette comparaison devrait aider les investisseurs à prendre de meilleures décisions en examinant comment les différents mandats des deux fonds affectent les coûts de possession, la volatilité des prix et les résultats historiques.

Instantané (coût & taille)

| Indicateur | TAN | XOP | | --- | --- | --- | | Émetteur | Invesco | SPDR | | Ratio de dépenses | 0,70 % | 0,35 % | | Rendement sur 1 an (au 20 mai 2026) | 82,5 % | 44,9 % | | Rendement en dividendes | Aucun | 1,9 % | | Beta | 1,55 | 0,05 | | Actifs sous gestion | 1,9 milliard de dollars | 3,6 milliards de dollars |

Le bêta mesure la volatilité des prix par rapport au S&P 500 ; le bêta est calculé à partir des rendements mensuels sur cinq ans. Le rendement sur 1 an représente le rendement total sur les 12 derniers mois. Le rendement en dividendes est le rendement de distribution sur 12 mois consécutifs.

Le fonds State Street est l’option la plus abordable, avec des frais annuels de 0,35 % contre 0,7 % pour le fonds Invesco. Cette structure de frais plus faible pourrait entraîner des économies importantes pour les investisseurs maintenant des positions à long terme dans le secteur de l’énergie.

Comparaison de la performance & du risque

| Indicateur | TAN | XOP | | --- | --- | --- | | Perte maximale (5 ans) | (74,0 %) | (56,0 %) | | Croissance de 1 000 $ sur 5 ans (rendement total) | 806 $ | 2 272 $ |

Ce qui se trouve à l’intérieur

Lancé en 2006, le fonds State Street SPDR S&P Exploration et Production de Pétrole & Gaz offre une exposition ciblée aux sous-secteurs du pétrole et du gaz, y compris le pétrole & gaz intégrés, ainsi que l’exploration, la production, le raffinage et la commercialisation du pétrole & gaz. Ses plus grandes positions incluent SM Energy (SM +1,56 %) à 3,40 %, HF Sinclair (DINO +2,22 %) à 3,16 %, et APA (APA +1,20 %) à 2,99 %. Lancé en 2006, le fonds affiche un dividende sur 12 mois de 3,25 $ par action.

Lancé en 2008, le FNB Invesco Solar se concentre exclusivement sur l’industrie de l’énergie solaire, détenant 31 positions qui composent l’indice MAC Global Solar Energy. Ses principales participations incluent First Solar (FSLR +3,54 %) à 10,28 %, Enphase Energy (ENPH +2,79 %) à 9 %, et Nextpower (NXT +7,85 %) à 8,6 %.

Pour plus d’informations sur l’investissement dans les ETF, consultez le guide complet à ce lien.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

Le fonds State Street SPDR S&P Exploration et Production de Pétrole & Gaz est un choix évident pour ceux qui veulent parier sur le pétrole et le gaz. Mais il y a deux choses importantes à savoir.

Premièrement, ce FNB se concentre uniquement sur le marché en amont du pétrole et du gaz, c’est-à-dire les producteurs de pétrole et de gaz, et non sur les pipelines intermédiaires ou les marchés en aval. Deuxièmement, il utilise une approche à pondération égale, ce qui signifie qu’il donne aux petits et moyens producteurs indépendants de forage presque autant de poids que les géants du pétrole. Ces deux facteurs rendent le fonds très sensible aux prix du pétrole et du gaz.

Cela dit, parce que les entreprises pétrolières et gazières ont moins concentré leurs dépenses excessives en forage ces dernières années et se sont davantage concentrées sur le retour de liquidités aux actionnaires via des dividendes et des rachats d’actions, ce FNB verse un dividende et offre un rendement plus élevé que le FNB Invesco Solar.

Le FNB Invesco Solar est un pure-play solaire, ce qui signifie qu’il se concentre sur une niche au sein du secteur plus large de l’énergie propre. Il est également pondéré par la capitalisation, donc les plus grandes entreprises solaires détiennent des parts beaucoup plus importantes du fonds. Il est aussi très global, avec une forte exposition aux actions hors des États-Unis.

Le fonds State Street SPDR S&P Exploration et Production de Pétrole & Gaz est moins cher et offre un rendement plus élevé, mais vous devriez y investir uniquement si vous croyez que les combustibles fossiles resteront indispensables et rentables dans un avenir proche. L’Agence Internationale de l’Énergie (AIE) prévoit que la demande de pétrole atteindra un pic d’ici 2030, puis diminuera progressivement.

Le FNB Invesco Solar vous donne une exposition aux entreprises solaires mondiales. L’énergie solaire gagne en momentum significatif, stimulée par une croissance sans précédent de la demande en énergie, principalement due à l’électrification et à l’essor des centres de données alimentés par l’intelligence artificielle. L’AIE prévoit que la capacité mondiale en énergies renouvelables plus que doublera d’ici 2030, menée par le solaire.