Dernièrement, le prix de l'or a atteint de nouveaux sommets, et beaucoup commencent à envisager sérieusement d'acheter de l'or pour préserver la valeur. Mais pour être honnête, la question de comment acheter de l'or semble simple, mais en réalité, il y a beaucoup de subtilités. J'ai moi-même étudié cela pendant un certain temps et découvert qu'en plus des lingots d'or traditionnels, il existe plusieurs autres façons d'investir, avec des différences importantes en termes d'efficacité et de coûts.

Commençons par la conclusion : si vous souhaitez détenir de l'or à long terme pour lutter contre l'inflation, la clé est de trouver un bon point d'entrée, ne pas attendre que le prix monte pour acheter en urgence. Mais si vous cherchez à profiter des fluctuations à court terme, il faut choisir le bon outil.

Je vais d'abord exclure la voie de l'or physique. Bien que tenir un vrai lingot donne un sentiment de sécurité, honnêtement, les coûts d'achat et de vente sont très élevés, avec des frais de transaction, de stockage, et des déclarations fiscales pouvant totaliser entre 1% et 5%. De plus, l'or ne génère pas d'intérêts, il faut aussi se soucier de sa conservation, et la liquidité est moyenne. Si c'est juste pour faire de l'investissement et de la valorisation, l'or physique n'est pas la solution la plus rentable.

Où acheter des lingots d'or ? Si vous tenez absolument à acheter de l'or physique, la Banque de Taïwan est la meilleure option. Leur or provient de banques suisses, la qualité est garantie, avec un minimum de 100 grammes, et les frais sont plus transparents que chez un bijoutier. Mais je recommande quand même, sauf si vous souhaitez collectionner ou vous couvrir contre le risque, il n'est pas nécessaire d'emprunter cette voie.

Les comptes d'or (or de coffre) sont beaucoup plus pratiques. La banque garde votre or pour vous, pas besoin de vous inquiéter pour la sécurité, vous pouvez faire de petites transactions, et même échanger contre de l'or physique. Le coût est d'environ 1%, ce qui est moyen. Mais faites attention aux coûts de change si vous achetez ou vendez fréquemment, car ces frais peuvent s'accumuler rapidement. Cette méthode convient aux investisseurs qui veulent détenir à long terme et ne pas faire souvent de transactions.

Les ETF d'or sont aussi une bonne option. Faible barrière d'entrée, bonne liquidité, achat et vente faciles, idéal pour les débutants. Les ETF américains comme GLD et IAU ont des frais de gestion de seulement 0,25% à 0,4%, bien moins chers que les ETF taïwanais. Mais le principal inconvénient est qu'ils ne permettent que d'acheter en position longue, pas de vendre à découvert, donc mieux adaptés à un investissement à long terme.

Pour le trading à court terme, les contrats à terme sur l'or et les CFD (contrats pour différence) sont les options principales. Les contrats à terme permettent une opération bidirectionnelle, un trading 24h/24, avec un effet de levier qui augmente l'utilisation du capital, et des taxes faibles (les taxes sur le trading de contrats à terme sont presque négligeables). Mais attention, les contrats à terme ont une date d'expiration, nécessitent un roulement, ce qui engendre des coûts supplémentaires.

En comparaison, les CFD sont plus flexibles. Pas de date d'expiration, pas de frais de transaction, exigences de marge plus faibles, et on peut commencer à trader avec seulement une dizaine de dollars. J'ai vu des gens trader 0,01 lot d'or avec seulement 18 dollars sur des plateformes comme Mitrade. Les CFD conviennent aux traders avec peu de capital mais qui veulent entrer et sortir rapidement.

Concernant le choix de la plateforme, si vous tradez des contrats à terme, la Bourse de Taïwan a des horaires de trading plus courts, alors que les courtiers étrangers opèrent généralement 24h/24 avec une meilleure liquidité. Pour les CFD, il faut choisir une plateforme réglementée internationalement, évitez les plateformes frauduleuses. IG Markets, Plus500, sont de bonnes options.

Enfin, un rappel : l'effet de levier est une arme à double tranchant. Il peut amplifier les gains comme les pertes. Les débutants devraient d'abord s'entraîner avec un compte démo, puis utiliser de l'argent réel une fois qu'ils sont à l'aise. De plus, bien que l'or soit considéré comme une valeur refuge, ses fluctuations à court terme sont importantes. En 2024, le prix de l'or est passé de 2700 dollars à 3700 dollars, ce qui a attiré de nombreux traders à court terme.

En résumé, si vous souhaitez préserver la valeur, optez pour un compte d'or ou un ETF. Si vous cherchez à profiter des fluctuations, regardez du côté des contrats à terme ou des CFD. Où acheter des lingots n'est pas la priorité, l'important est de choisir l'outil adapté à votre style d'investissement.