Selon la théorie de Dow, la théorie de Chan, la théorie des vagues, la relation volume-prix, le flux d'ordres, et une analyse du comportement des prix, voici une brève étude du mouvement à court terme du BTC

$BTC ‌I. Théorie de Dow
Tendance principale (niveau 1 heure) : Depuis le sommet du 10 mai à 82 448, le Bitcoin est entré dans une tendance baissière claire. La structure des vagues sur l’échelle d’1 heure montre des caractéristiques de baisse — les sommets des vagues diminuent progressivement (82 448 → 82 131 → 82 054 → 81 647 → 79 533 → 78 329 → 78 552 → 78 450 → 77 764 → 77 347 → 77 242 → 76 993), et les creux des vagues suivent la même tendance (80 595 → 80 454 → 80 698 → 79 820 → 78 700 → 78 601 → 77 611 → 76 659 → 76 540 → 76 002 → 76 428 → 76 076 → 76 570). La rebond du 14 mai jusqu’à 82 054 a brièvement brisé la ligne de tendance baissière, mais la chute continue du 15 au 19 mai, créant plusieurs nouveaux plus bas, confirmant que la tendance principale reste baissière et qu’elle s’accélère.
Ligne de tendance baissière : La ligne de pression baissière reliant 82 131 et 81 286 a été franchie à la hausse lors du rebond du 14 mai, mais ensuite, la chute de 82 054 à 76 570 a formé un canal de baisse plus raide. Le prix actuel à 76 857 est bien en dessous de toutes les principales lignes de tendance, la tendance baissière est donc très claire et en accélération.
Tendance à court terme (niveau 15 minutes) : Depuis le sommet à 82 054, un canal de baisse raide s’est formé — les sommets diminuent (82 054 → 81 647 → 79 533 → 78 329 → 78 552 → 78 450 → 77 764 → 77 347 → 77 242 → 76 993), et les creux chutent fortement (78 601 → 77 611 → 76 659 → 76 540 → 76 002 → 76 428 → 76 076 → 76 570). Le 18-19 mai, une chute brutale a eu lieu, passant de 78 450 à 76 570, avec une baisse de plus de 1 800 en deux jours.
Conclusion de Dow : La tendance principale est clairement baissière, avec une accélération. La résistance à court terme est autour de 77 500. Si le rebond ne parvient pas à dépasser ce niveau, la tendance reste baissière ; si elle dépasse efficacement 78 000, une inversion de tendance pourrait se produire.
II. Théorie de Chan
Structure de formation : Sur l’échelle de 15 minutes, plusieurs formations de sommet et de creux valides sont marquées sur le graphique.
Les formations de sommet apparaissent aux niveaux 82 054, 81 647, 80 991, 80 772, 79 533, 78 329, 78 552, 78 450, 77 764, 77 347, 77 242, 76 993, avec des sommets globalement en baisse, formant une chaîne de formations de baisse.
Les formations de creux apparaissent aux niveaux 78 601, 79 190, 79 907, 80 306, 77 611, 76 659, 76 540, 76 002, 76 428, 76 076, 76 570, où 76 570 marque un nouveau plus bas, confirmant la domination baissière.
Les segments (Bi) : Du sommet à 78 552 au creux à 76 728, une forte baisse est formée (ligne violette sur le graphique), avec une chute de plus de 1 800. Ensuite, du creux à 76 728 au sommet à 77 120, une faiblesse haussière est visible (ligne bleue), avec une hausse d’environ 400, beaucoup moins forte que la précédente baisse. Puis, du sommet à 77 120 au creux à 76 002, une autre forte baisse (ligne rouge foncé), de plus de 1 100, renforçant la force baissière. Ensuite, du creux à 76 002 au sommet à 77 347, une hausse (ligne bleue) d’environ 1 300, avec une force accrue. Puis, du sommet à 77 347 au creux à 76 076, une baisse (ligne rouge foncé) d’environ 1 200, la force baissière s’intensifie à nouveau. Actuellement, depuis le creux à 76 076, le prix construit une vague haussière naissante, mais avec une faiblesse extrême.
Zone centrale : Dans la zone 76 500–77 500, les chandeliers sont très denses et entrecroisés, formant un nouveau centre de formation selon la théorie de Chan. Le prix actuel à 76 857 se trouve juste en dessous de ce centre, dans une phase de retours pour confirmer la cassure. Si le prix peut se stabiliser au-dessus de 76 500, une rebond est probable ; sinon, une nouvelle baisse vers 75 000 est plus risquée.
Conclusion de Chan : La force de la vague baissière est très forte, avec de nouveaux plus bas, et le prix est dans une transition entre la fin d’une vague baissière et le début d’une vague haussière. Sur le court terme, il faut surveiller si une formation de sommet valide peut se former autour de 76 570 ; si oui, la vague baissière pourrait se terminer. Si le prix casse directement 76 000, la vague baissière pourrait s’étendre vers 75 000.
III. Théorie des vagues (Elliott Wave)
En utilisant la structure de vagues sur l’échelle d’1 heure, voici la segmentation depuis le 10 mai :
Vague A : 82 448 → 80 454 (chute rapide, environ 1 994)
Vague B : 80 454 → 81 286 (rebond faible, environ 832, inférieur à 50 % de A)
Vague C (première) : 81 286 → 78 700 (principal mouvement baissier, environ 2 586, 1,3 fois A)
Vague X (rebond) : 78 700 → 82 054 (rebond fort, environ 3 354)
Vague C (deuxième) : 82 054 → 78 601 (suite de la baisse, environ 3 453)
Vague C (troisième) : 78 601 → 77 611 (suite de la baisse, environ 990)
Vague C (quatrième) : 77 611 → 76 002 (suite de la baisse, environ 1 609)
Vague C (cinquième) : 76 002 → 76 076 (suite de la baisse, environ 74, nouveau plus bas)
Vague C (extension, sixième) : 76 076 → 76 570 (suite de la baisse, environ 506, nouveau plus bas)
L’amplitude totale de la vague C (de 82 054 à 76 570) atteint environ 5 484, dépassant largement A (1 994), caractéristique d’une vague prolongée, avec une structure en extension de six vagues. La vague C pourrait être en fin de course, attention à une rebond après sa fin. Si 76 570 est le point final de C, la cible de rebond serait entre 77 000 et 77 500 ; si C s’étend, la cible inférieure serait entre 75 000 et 76 000.
Conclusion des vagues : La vague C est en fin de correction ABC, avec une extension en six vagues. La force de C est très forte, avec plusieurs extensions, mais elle est proche de la fin. Il est conseillé de ne pas chercher à vendre à découvert à court terme, en attendant la fin de la vague C pour une rebond plus sûre.
IV. Relation volume-prix
Caractéristiques globales : Au cours des deux derniers jours, notamment lors de la chute du 17-19 mai, un volume très élevé a été observé, indiquant une domination claire des vendeurs à court terme, le marché passant rapidement d’un état haussier à une forte tendance baissière.
Points clés volume-prix :
- 15 mai 13h : une grosse bougie noire avec volume de 1,9 milliard, chute de 80 300 à 78 601, confirmant une première vague de panique.
- 16 mai 10h : une autre grosse bougie noire avec volume de 1,6 milliard, chute de 78 000 à 77 611, confirmant une deuxième vague de panique.
- 18 mai 14h : une grosse bougie noire avec volume de 3,3 milliards, chute de 77 400 à 76 002, confirmant une troisième vague de panique, volume record récent.
- 19 mai 14h : une grosse bougie noire avec volume de 1,4 milliard, chute de 77 300 à 76 076, confirmant une quatrième vague de panique.
Après le 19 mai, le volume diminue progressivement, indiquant une consolidation avec réduction de la pression vendeuse, mais sans forte reprise acheteuse.
Les 10 dernières chandelles : oscillent entre 76 076 et 76 857, avec un volume en baisse lors de la rebond, dans une zone de 76 500–77 200, indiquant une lutte intense.
Conclusion volume-prix : La fin de la vague C montre une baisse avec volume élevé (1,4 milliard), mais la reprise manque de volume. La consolidation en volume réduit indique une attente des deux camps. Si une reprise vers 77 000 s’accompagne d’un volume accru, la tendance haussière pourrait reprendre ; si le prix casse 76 000 avec volume, la tendance baissière reprendrait.
V. Flux d’ordres
Distribution du volume (Profile de volume) : La barre horizontale à droite montre que le point de contrôle (POC) du volume récent est à 76 894, la zone la plus dense en échanges, formant le centre de valeur actuel.
Analyse de la position : Le prix à 76 857 est juste en dessous du POC, à environ 37 points, dans une zone de valeur inférieure, indiquant un équilibre à court terme entre acheteurs et vendeurs.
Nœuds de volume élevé (HVN) : Plusieurs zones HVN sont marquées (fond orange translucide) :
- 76 206–76 359 : support HVN (proche du plus bas à 76 002)
- 76 614–77 124 : zone de consolidation HVN (près du POC, zone de lutte intense)
Analyse Delta (graphique inférieur) : Delta indique que lors de la chute du 17-19 mai, la pression vendeuse était dominante (Delta négatif). Près de 76 076, Delta est brièvement positif, montrant une absorption passive par les acheteurs. Le Delta MA12 est maintenant positif, renforçant la force acheteuse, la pression vendeuse s’affaiblissant.
Conclusion flux d’ordres : Le prix revient près du POC, l’équilibre à court terme est en place. Les supports clés sont à 76 200 et 76 000. Si le Delta reste positif et le volume augmente à ces niveaux, une rebond est probable ; sinon, une poursuite de la baisse est à prévoir.
VI. Comportement des prix
Niveaux de support et résistance (ligne orange) :
- Résistance forte : 82 448 (sommet de phase), 82 054 (haut du rebond), 81 647 (ancien sommet)
- Résistance clé : 80 000 (niveau rond), 78 500 (ancien support devenu résistance), 77 500 (niveau psychologique)
- Support clé : 77 611 (ancien creux), 76 659, 76 540, 76 002 (plus bas de la vague C), 76 076 (nouveau plus bas), 76 570 (plus récent plus bas), 75 800 (niveau psychologique), 75 000 (support important précédent)
Formations de chandeliers :
- Autour de 82 448, formation d’un double sommet (82 448 et 82 131), la ligne de cou à 80 800. Le prix a fortement cassé cette ligne, confirmant le double sommet, avec un objectif de baisse dépassé.
- 15 mai 13h : une grande bougie noire avec longue ombre basse, à 78 601, indiquant un support acheteur.
- 16 mai 10h : une grande bougie noire, nouveau plus bas à 77 611, forte force baissière.
- 18 mai 14h : une grande bougie noire, nouveau plus bas à 76 002, force baissière persistante.
- 19 mai 14h : une grande bougie noire, nouveau plus bas à 76 076, force baissière renforcée.
Le prix actuel entre 76 500 et 77 200 montre une consolidation en attente d’une direction.
Structure de tendance :
- Court terme : canal de baisse (ligne de tendance reliant 82 054 et 79 533)
- Moyen terme : double sommet confirmé, tendance baissière forte, nouveaux plus bas répétés.
Conclusion comportementale : La zone entre 76 570 et 77 200 est une zone clé de lutte. La cassure de 76 570 pourrait entraîner une extension de la baisse vers 75 000, tandis que la tenue pourrait permettre un rebond vers 77 000.
Synthèse globale
La théorie de Dow indique une tendance baissière principale, avec une résistance à 77 500. La théorie de Chan montre une force baissière très forte, en transition entre la fin d’une vague baissière et le début d’une vague haussière, avec une confirmation à 76 570. La théorie des vagues indique que la vague C est en fin de correction ABC, avec une extension en six vagues, et une forte amplitude (environ 5 484). La relation volume-prix montre une forte activité lors de la fin de la vague C, mais une faiblesse lors de la rebond. Le flux d’ordres montre que le prix revient au POC, avec un Delta positif, indiquant un équilibre à court terme. Le comportement des prix confirme la formation d’un double sommet et une tendance baissière en canal.
Stratégies à court terme :
- Scénario haussier : si le prix à 76 570 montre une poursuite du volume de fin de vague C + formation de creux valide + Delta positif, tenter une position longue avec objectif 77 000–77 500, stop à 76 400.
- Scénario baissier : si le rebond vers 77 000–77 500 voit une formation de sommet avec volume en hausse, confirmer la fin de la vague haussière + extension de la baisse, prendre une position courte avec objectif 75 000, stop à 77 800.
Situation actuelle : à 76 857, le marché est dans une zone de lutte intense, avec volume en baisse. Il est conseillé d’attendre une direction claire avant d’entrer, en utilisant une gestion rigoureuse des stops si on intervient dans la zone 76 500–77 200.