Rapport hebdomadaire sur les ETF cryptographiques | La semaine dernière, l'afflux net dans l'ETF Bitcoin spot aux États-Unis était de 823 millions de dollars ; l'afflux net dans l'ETF Ethereum spot aux États-Unis était de 155 millions de dollars

Organisation : Jerry, ChainCatcher

Performance des ETF cryptographiques au cours de la semaine dernière

Flux net entrant de 823 millions de dollars pour le ETF Bitcoin spot américain

La semaine dernière, le ETF Bitcoin spot américain a enregistré un flux net entrant sur cinq jours de 823 millions de dollars, portant la valeur totale des actifs sous gestion à 102,64 milliards de dollars.

La semaine dernière, 7 ETF étaient en flux entrant, principalement grâce à BlackRock IBIT, avec un flux net de 731 millions de dollars.

Source des données : Farside Investors

Flux net entrant de 155 millions de dollars pour le ETF Ethereum spot américain

La semaine dernière, le ETF Ethereum spot américain a enregistré un flux net entrant sur quatre jours de 155 millions de dollars, avec une valeur totale d’actifs sous gestion de 13,79 milliards de dollars.

Les flux entrants proviennent principalement de BlackRock ETHA, avec un flux net de 138 millions de dollars. 4 ETF Ethereum spot étaient en flux entrant.

Source des données : Farside Investors

Aucun flux de capitaux pour le ETF Bitcoin spot à Hong Kong

La semaine dernière, le ETF Bitcoin spot à Hong Kong n’a enregistré aucun flux de capitaux, la valeur totale des actifs s’élevant à 311 millions de dollars. Parmi les émetteurs, la quantité de Bitcoin détenue par China Asset Management a diminué à 211,17 BTC, tandis que Huaxia maintenait 2570 BTC.

Le ETF Ethereum spot à Hong Kong a enregistré un flux net entrant de 211,49 ETH, avec une valeur d’actifs de 69,75 millions de dollars.

Source des données : SoSoValue

Performance des options sur ETF crypto spot

Au 24 avril, le volume nominal total des options sur le ETF Bitcoin spot américain s’élevait à 745 millions de dollars, avec un ratio long/short de 3,55.

Au 23 avril, la valeur totale des positions nominales des options sur le ETF Bitcoin spot américain atteignait 24,14 milliards de dollars, avec un ratio long/short de 1,54.

Le marché montre une baisse de l’activité de trading à court terme sur les options du ETF Bitcoin spot, avec une tendance générale optimiste.

De plus, la volatilité implicite est de 43,71%.

Source des données : SoSoValue

Vue d’ensemble de la dynamique des ETF cryptographiques la semaine dernière

GSR entre dans le domaine des ETF cryptographiques, lançant le premier ETF multi-actifs

Selon The Block, le market maker de cryptomonnaies GSR a lancé son premier ETF multi-actifs — GSR Crypto Core3 ETF, code BESO, coté au Nasdaq, avec des investissements dans BTC, ETH et SOL, et intégrant, le cas échéant, des revenus de staking.

Ce fonds adopte une gestion active, avec un rééquilibrage hebdomadaire, et des frais de gestion de 1%. Il s’agit également du premier ETF multi-actifs en gestion active accessible au staking aux États-Unis. Ce lancement marque la dernière étape de GSR dans l’expansion de ses activités en ETF cryptographiques et gestion d’actifs.

Grayscale met à jour la demande d’ETF Hyperliquid, remplaçant Coinbase par Anchorage en tant que dépositaire

Selon des sources du marché, Grayscale a soumis une version révisée de sa demande d’ETF Hyperliquid à la SEC, remplaçant Coinbase par Anchorage Digital Bank en tant que dépositaire du fonds.

Anchorage est la première banque cryptographique fédéralement agréée aux États-Unis, ayant récemment étendu rapidement ses activités dans les stablecoins, la gestion de patrimoine et la gestion du cycle de vie des tokens, devenant la première institution à supporter Tron aux États-Unis. Si cette ETF est approuvée, elle sera négociée sous le code "GHYP" au Nasdaq, la fonction de staking restant sous approbation réglementaire.

Opinions et analyses sur les ETF cryptographiques

Un cadre de JP Morgan : la tokenisation va transformer les ETF et l’industrie des fonds, mais il faudra encore plusieurs années avant de voir de bonnes applications

Selon The Block, Ciarán Fitzpatrick, directeur mondial des produits ETF chez JP Morgan Securities Services, a déclaré : « Nous croyons fermement que la tokenisation va entraîner des changements de marché, non seulement pour les ETF mais aussi pour l’ensemble de l’industrie des fonds. »

Ciarán Fitzpatrick souligne que, compte tenu des nombreux avantages potentiels de la tokenisation — comme une souscription et un rachat plus faciles, un « règlement quasi instantané » et un accès continu — l’expérimentation de la tokenisation des ETF est toujours en cours. Il ajoute : « Je pense que la tokenisation fera partie de l’écosystème ETF, mais il faudra encore plusieurs années avant que de véritables cas d’usage concrets ne voient le jour. »

John Ma : les ETF sur actifs numériques offrent des outils d’investissement efficaces et très transparents

Le secrétaire financier de Hong Kong, Paul Chan, a publié un essai intitulé « Rassembler une énergie plus grande par l’innovation et la coopération », dans lequel il indique que les investisseurs mondiaux accélèrent la diversification de leurs actifs, réduisant leur dépendance à un seul marché ou à un seul actif. Avec le développement des thèmes d’investissement populaires, la gamme d’actifs liés aux ETF ne cesse de s’élargir, allant des matières premières physiques et à terme, aux entreprises technologiques, semi-conducteurs, et même aux actifs numériques. Ces ETF, combinant différents thèmes ou leviers, offrent aux investisseurs des outils d’investissement efficaces et très transparents.

Analyste de Bloomberg : les flux de capitaux vers les ETF Bitcoin deviennent positifs, IBIT parmi les 1% en termes de flux

Eric Balchunas, analyste senior ETF chez Bloomberg, a publié sur X que « tous nos cycles de suivi sont désormais positifs », ce qui constitue une première depuis plusieurs mois. Parmi eux, IBIT de BlackRock a accumulé environ 3 milliards de dollars, se plaçant dans le top 1% des flux ETF. Cependant, Balchunas indique qu’il reste encore plusieurs dizaines de milliards de dollars à investir pour revenir aux pics historiques de flux cumulés (628 milliards de dollars). Cela dit, cela montre que le sentiment du marché pour les ETF Bitcoin s’est nettement amélioré, la demande étant en train de se redresser.

Analyste de Bloomberg : les flux de capitaux dans les ETF Bitcoin ont dépassé 1 milliard de dollars cette année

Eric Balchunas, analyste senior ETF chez Bloomberg, a indiqué sur X que les flux de capitaux dans les ETF Bitcoin ont dépassé 1 milliard de dollars cette année, inversant la tendance de sorties nettes précédente et enregistrant une croissance positive.

Le prochain indicateur clé est le volume cumulé de flux nets historiques (le plus important et le plus difficile à atteindre), qui a culminé à 62,8 milliards de dollars. Actuellement, il est d’environ 58 milliards de dollars, à environ 5 milliards de dollars du nouveau record historique. Dans le développement des classes d’actifs, l’enjeu est de maîtriser les sorties de capitaux en période de marché baissier, afin de réduire la pression de récupération ultérieure ; à cet égard, la performance des ETF spot Bitcoin est meilleure que celle d’autres classes d’actifs populaires.