La Réserve fédérale (FED) a prononcé plusieurs discours tard dans la nuit : un signal de tournant pour le marché des cryptomonnaies ?

Le 12 novembre au soir, heure américaine, trois figures de proue de La Réserve fédérale (FED) se sont succédé, et les signaux qu'ils ont émis concernent directement l'orientation des actifs chiffrés.

Tout d'abord, le président de la Réserve fédérale de New York, Williams, se concentre sur le sujet des réserves et de la liquidité. Lors de la réunion de la Banque centrale européenne, il a clairement déclaré que le niveau de réserves actuel de la Réserve fédérale "est légèrement supérieur à suffisant", n'excluant pas la possibilité de relancer récemment un programme d'achat d'actifs pour maintenir la liquidité du marché. C'est un signal complexe pour le marché des cryptomonnaies : si il insiste davantage sur la pression inflationniste persistante, les attentes de baisse des taux en décembre pourraient tomber de 80 % à 70 %, l'indice du dollar atteignant le seuil de 104, les rendements des obligations américaines grimpant en parallèle, et BTC et ETH seront nécessairement sous pression à court terme. Cependant, d'un autre point de vue, l'expansion du bilan consiste essentiellement à augmenter l'offre de liquidité, ce qui, à long terme, soutient en fait les actifs risqués, y compris les cryptomonnaies.

À 23 heures, le président de la Réserve fédérale de Philadelphie, Harker, prend le relais, avec un thème axé sur le cadre de régulation des technologies financières. Il s'attend à aborder les innovations de paiement par IA sous l'angle du FOMC de 2026, ainsi que comment éviter les risques de blanchiment d'argent. Harker a toujours eu une position modérée, mais si cette fois-ci il insiste sur la transparence des données ou des mesures antitrust, les actions des entreprises de technologies financières pourraient connaître des fluctuations à court terme, et le secteur des paiements en chiffrement pourrait également tirer la sonnette d'alarme. Mais ce n'est peut-être pas une mauvaise chose — la clarification de la régulation signifie la fin d'une époque de croissance sauvage, et dans un nouveau cadre de "test de bac à sable + application stricte de la loi", les projets conformes pourraient en réalité bénéficier d'un plus grand espace de survie. Les petites et moyennes équipes devraient envisager de rechercher des partenaires écologiques.

Le point culminant sera à 23h20, lorsque le gouverneur de la Réserve fédérale (FED), Waller, prendra la parole lors de la conférence sur l'innovation des paiements. Il a une attitude relativement amicale envers DeFi et les stablecoins, ayant publiquement reconnu que ces outils "s'intègrent dans la finance traditionnelle". Les données montrent que le volume des transactions de stablecoins a atteint 19,4 milliards de dollars cette année, et il a même proposé un plan de "compte principal simplifié" permettant aux entreprises de chiffrement de se connecter directement au système de la Réserve fédérale (FED). Cette double posture de "l'acceptation de l'innovation + de la gestion des risques" préfigure une transformation possible dans le domaine des paiements d'ici 2026 : la capitalisation boursière des stablecoins a déjà dépassé 280 milliards de dollars, représentant environ 7 % de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies, avec un avantage de coût évident dans les scénarios de transferts mondiaux et de paiements transfrontaliers. Cependant, s'il insiste à nouveau sur la gestion des risques, le BTC pourrait faire face à une "ombre réglementaire" à court terme.

En général, le discours de ce soir ne concerne pas seulement la politique de taux d'intérêt, mais redéfinit également la cartographie financière. Un ton accommodant peut stabiliser le marché, tandis que le feu vert pour les technologies financières peut allumer le moteur de l'innovation. Cependant, le marché a souvent tendance à surinterpréter - l'action de bilan de Williams pourrait dissiper les illusions de baisse des taux, et les déclarations de Harker et Waller pourraient également bloquer les voies de spéculation. La volatilité sur le marché des cryptomonnaies est inévitable, il est conseillé de prêter une attention particulière aux détails de la session de questions-réponses, d'éviter de prendre des positions lourdes et de rester en attente. Chaque mot de La Réserve fédérale (FED) pourrait devenir un point de retournement, rater des informations clés peut avoir un coût élevé.