Guide d'investissement Graphite : Opportunités dans la chaîne d'approvisionnement du cheval noir des batteries EV

Le graphite devient un minéral clé dans la transition énergétique, mais la plupart des investisseurs particuliers ne s’en sont pas encore rendu compte.

La logique est simple : chaque batterie EV nécessite 40-60 kg de graphite, indispensable pour l’anode. Selon Benchmark Mineral Intelligence, la demande dans le secteur des batteries devrait augmenter de 250% entre 2023 et 2030. Cela semble prometteur, mais il y a un gros piège — 80% de la production mondiale de graphite provient de Chine, qui a commencé à réduire sa production en raison de politiques environnementales.

Que cela signifie-t-il ? Une croissance explosive de la demande, une offre limitée et resserrée, et une hausse inévitable des prix. Fastmarkets a déjà averti : si la capacité de production n’est pas rapidement augmentée, le marché fera face à une pénurie grave après 2030.

Situation actuelle du marché : des prix sous-estimés

Les prix du graphite restent faibles, car une grande partie de la demande n’est pas encore réalisée — de nombreuses entreprises minières ont effectué des explorations mais n’ont pas signé d’accords d’approvisionnement à long terme, et leurs projets sont bloqués en phase de développement. Mais dès que les constructeurs européens et américains commenceront à sécuriser leur approvisionnement et que les giga-usines de batteries entreront en production, les prix sauteront.

Un détail important : contrairement à l’or ou à l’argent, qui se négocient en bourse, le graphite est évalué via des accords OTC, ce qui rend l’information peu transparente. Mais cela signifie aussi que la compréhension du marché par les acteurs est encore limitée — c’est la fenêtre pour les investisseurs précoces.

Où se trouvent les opportunités d’investissement ?

Étant donné que la Chine contrôle la capacité mondiale, l’Europe et l’Amérique cherchent à établir leur propre chaîne d’approvisionnement. Deux axes d’investissement se dessinent :

1. Entreprises minières de graphite (principalement cotées au Canada et en Australie)

• Plusieurs sociétés en phase d’exploration ou de développement sur TSXV/TSX
• Plusieurs actions de graphite sur ASX ont connu une forte hausse en début d’année
• Risque : projets lents à avancer, nécessitant des accords pour obtenir des financements

2. Production de graphite conforme aux normes ESG (haute prime de valorisation)

• Le graphite chinois, en raison de ses procédés à base de charbon, subit une pression pour obtenir une étiquette carbone
• Les acheteurs occidentaux sont prêts à payer une prime pour du graphite respectueux de l’environnement
• Fastmarkets prévoit que le graphite conforme aux normes ESG formera une structure de prime, stimulant l’investissement dans des chaînes d’approvisionnement hors Chine

Avertissement sur les risques

Ce n’est pas un investissement à haut degré de certitude. Beaucoup d’entreprises entrent dans le secteur du graphite, mais peu parviennent réellement à la production en masse. La clé réside dans l’existence de commandes à long terme — sans accords d’achat avec des utilisateurs finaux, le financement des mines sera difficile.