2025 l'énergie propre est-elle en train de dévorer le gâteau de l'IA en toute discrétion ? Ces 3 actions méritent d'être suivies.

Si vous êtes encore en train de surveiller la hausse des actions AI, vous avez peut-être déjà manqué une vague de tendance encore plus forte.

Les données sont frappantes : depuis le début de l'année, l'ETF sur les énergies renouvelables (ICLN) a connu une hausse de 46 %, surpassant directement la hausse de 20 % du Nasdaq, et battant même les 38 % d'augmentation du leader de l'IA, Nvidia. Plus incroyable encore, la production d'énergie renouvelable aux États-Unis a pour la première fois dépassé celle du charbon, et 66 % de l'énergie en Californie provient des énergies renouvelables (41 % en 2015).

Pourquoi personne ne spéculait sur ce mouvement du marché ? Une grande raison est que l'attitude du gouvernement Trump envers les énergies renouvelables est bien connue, et de plus, la « proposition embellie » de l'année dernière a supprimé de nombreux crédits d'impôt. Mais, ironiquement, cette politique a plutôt provoqué une course nationale : les entreprises doivent lancer des projets d'énergie propre avant juillet 2026, sinon elles ne pourront pas obtenir de subventions. En conséquence, Bloomberg New Energy Finance prévoit que cela augmentera la production d'électricité des projets de 10 %.

La transition énergétique de 110 000 milliards de dollars à l'échelle mondiale est en cours, ces trois actions devraient en bénéficier :

NextEra Energy (NEE)

93 % de la capacité de production d'électricité supplémentaire provenant des énergies renouvelables et des batteries aux États-Unis proviendra de ce type d'entreprise. Cette société est le principal fournisseur d'infrastructures énergétiques aux États-Unis, et sa filiale Florida Power & Light prévoit d'ajouter 8 GW d'énergie solaire et de stockage de batteries d'ici 2029 (suffisante pour alimenter 6 millions de foyers).

Données financières impressionnantes : le bénéfice du trimestre dernier a augmenté de 25 %, les revenus de 10,4 %, et la marge bénéficiaire opérationnelle est de 33,8 % (bien en dessous de la moyenne du secteur). Au cours des dix dernières années, le bénéfice par action ajusté a augmenté en moyenne de 10 % par an, dépassant largement les 3 % de ses concurrents. La politique de dividende est également agressive : depuis 1994, il y a eu une hausse chaque année, avec une augmentation de 10 % l'année dernière et un plan de hausse de 10 % pour l'année prochaine. Le rendement actuel des dividendes est de 2,7 %, soit plus du double de la moyenne du S&P 500.

First Solar (FSLR)

Le plus grand fabricant de panneaux solaires aux États-Unis a connu une hausse de 38 % cette année. Le bénéfice par action du dernier trimestre a dépassé les attentes de 19,55 %, et la marge bénéficiaire brute est passée de 41 % au premier trimestre à 46 %. Les revenus ont grimpé de 800 millions de dollars par rapport au premier trimestre.

Le P/E n'est que de 20,6, la moyenne du S&P 500 étant de 30,2, cela semble encore bon marché. Les analystes prévoient une croissance de 56,8 % le trimestre prochain - et ces analystes ont sous-estimé la croissance des ventes de cette entreprise au cours des quatre derniers trimestres, avec une marge d'erreur maximale de 77 %. Cela indique qu'il y a encore beaucoup de potentiel de croissance.

iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)

Pour ceux qui n'ont pas envie de sélectionner des actions individuelles, cet ETF peut être une option à considérer. Avec une taille de 1,7 milliard de dollars, il suit environ 100 actions de l'énergie propre. Bien qu'il ait connu une hausse de 46 %, la répartition est assez diversifiée : la plus grande participation, First Solar, ne représente que 9,4 %. Il couvre les piles à hydrogène, les fabricants d'éoliennes, les services publics, etc., dont plus de 50 % sont des actions de services publics (ces actions sont très stables, particulièrement adaptées aux investisseurs qui ont besoin de flux de trésorerie).

Taux de 0,39 %, moins cher que la moyenne des fonds actifs qui est de 0,48-0,69 %. Si vous souhaitez profiter de cette tendance sans investir massivement dans une seule entreprise, c'est un bon choix.

Ligne de fond : La politique fiscale de Trump était censée frapper les énergies renouvelables, mais a finalement accéléré la course à la construction de ce secteur. La tendance mondiale vers la transition énergétique est désormais établie, et cette dynamique est en fait un accélérateur résultant des politiques.