Éclatement d'une pyramide crypto de 260 millions d'euros : ce que l'affaire "CryptoSpain" nous apprend sur la fraude transfrontalière

Les autorités espagnoles ont arrêté A.R., connu sous le nom de “CryptoSpain”, le 7 novembre 2025 — le cerveau derrière l’une des plus grandes escroqueries en crypto-monnaie en Europe, d’une valeur de 260 millions d’euros ($300M). Ce qui a commencé comme le Madeira Invest Club en 2023 a fini par piéger plus de 3 000 victimes avec des promesses de rendements garantis sur la crypto, l’or, les yachts et l’art numérique.

L’anatomie de l’escroquerie

Derrière le marketing soigné se cachaient des mécanismes de type Ponzi : l’argent des nouveaux investisseurs servait directement à payer les participants plus anciens. L’opération s’appuyait sur un réseau étendu de sociétés écrans et de comptes offshore s’étendant au Portugal, au Royaume-Uni, aux États-Unis, en Malaisie, à Hong Kong et au-delà — faisant du changement de juridiction une caractéristique essentielle, et non un bug.

La coordination mondiale porte ses fruits

L’opération PONEI, une coordination rare entre Europol, des agents fédéraux américains et des autorités de Singapour, de Malaisie et de Thaïlande, a finalement démantelé le système. La déclaration du ministère espagnol de l’Intérieur a été sans détour : « Aucun investissement réel n’a eu lieu. »

Ce que cela révèle

Pourquoi cela a fonctionné : Les adhésions « exclusives » créent une confiance artificielle. De faux contrats d’or et de fausses achats de yachts ont créé une légitimité perçue.

Les signaux d’alarme : Rendements garantis en crypto. Structures d’entreprises offshore. Pression pour « verrouiller tôt ». Absence de vérification par un dépositaire indépendant.

Leçon pour votre portefeuille

Si un investissement promet des gains fous avec zéro volatilité, c’est soit de la chance, soit des mensonges. Vérifiez toujours les licences réglementaires, assurez-vous que les actifs sont détenus par des dépositaires indépendants (et non par la société d’investissement elle-même), et rappelez-vous — la criminalité mondiale en crypto s’intensifie, mais la coordination des forces de l’ordre aussi.