Wintermute obtient le statut de courtier-négociant aux États-Unis pour les actions et les ETF

Le market maker crypto Wintermute a obtenu le statut de courtier-négociant aux États-Unis. Sa filiale Wintermute USA LLC s’est enregistrée auprès de la Securities and Exchange Commission et de la Financial Industry Regulatory Authority. Cet enregistrement lui donne un accès réglementé aux marchés traditionnels des titres, permettant à l’entreprise de négocier des actions et des options sur actions, de fournir de la liquidité aux places boursières américaines et aux contreparties de gré à gré, et d’agir en tant que participant autorisé pour des produits négociés en bourse, notamment des fonds liés aux actifs numériques. Cette décision reflète la convergence croissante entre les marchés des actifs numériques et l’infrastructure de trading de Wall Street, alors que les entreprises crypto développent des activités réglementées liées aux titres.

Wintermute USA LLC s’enregistre comme courtier-négociant auprès de la SEC et de la FINRA

Wintermute USA LLC s’est enregistrée auprès de la Securities and Exchange Commission et de la Financial Industry Regulatory Authority. La filiale basée à New York opérera comme une société de négociation pour compte propre plutôt que de proposer des services de courtage aux particuliers.

L’enregistrement permet à Wintermute de négocier des actions et des options sur actions pour son propre compte, de fournir de la liquidité aux places boursières américaines et aux contreparties de gré à gré, et de jouer un rôle de market maker sur des plateformes comme la New York Stock Exchange et le Nasdaq.

Wintermute pourra également procéder à sa propre compensation pour les transactions sur des titres d’actifs numériques et agir en tant que participant autorisé pour des produits négociés en bourse, notamment des fonds liés aux actifs numériques.

Wintermute obtient le rôle de participant autorisé pour l’infrastructure des ETF

Les participants autorisés travaillent directement avec les émetteurs d’ETF afin de créer et de racheter de gros blocs de parts en échange de titres ou de liquidités. Ce mécanisme est essentiel pour maintenir le prix de marché d’un ETF proche de la valeur de ses actifs sous-jacents.

Ce rôle pourrait placer Wintermute au cœur de l’infrastructure qui soutient les ETF crypto, plutôt que de limiter l’entreprise à la fourniture de liquidité sur les plateformes d’échange de cryptomonnaies. L’entreprise a déjà établi des relations avec des émetteurs d’ETF alors qu’elle se prépare à développer ses activités liées aux titres aux États-Unis.

Wintermute traite déjà plus de 10 milliards de dollars de volume de trading quotidien moyen sur plus de 60 plateformes centralisées et décentralisées dans le monde. L’ajout d’activités réglementées liées aux titres offre au market maker une autre source de flux de trading, tout en lui permettant de relier la liquidité crypto aux produits conventionnels négociés en bourse.

Le fondateur et PDG de Wintermute, Evgeny Gaevoy, a déclaré que l’entreprise s’attendait depuis longtemps à ce que les actifs numériques et la finance traditionnelle se développent côte à côte avant de s’intégrer plus étroitement.

« Notre conviction à long terme a toujours été que les marchés des actifs numériques évolueraient dans plus d’une direction », a déclaré Gaevoy. « Les actifs numériques et la finance traditionnelle continueront de se développer en parallèle, d’interagir de nouvelles manières et, à terme, de s’intégrer plus profondément. »

Wintermute se développe dans le trading de titres tokenisés

Cette approbation fait suite à une évolution plus longue aux États-Unis. Wintermute a ouvert son siège new-yorkais l’année dernière, puis a demandé aux autorités de réglementation de confirmer que les courtiers-négociants pouvaient négocier des titres tokenisés pour leur propre compte, procéder à leur propre compensation et détenir des positions pour compte propre à l’aide de logiciels de portefeuille.

Les autorités de réglementation ont soutenu l’expérimentation avec des infrastructures financières fondées sur la blockchain, mais le fait de transférer un titre sur une blockchain ne le soustrait pas aux lois existantes sur les valeurs mobilières. Les activités impliquant des titres onchain peuvent toujours nécessiter un enregistrement en tant que courtier-négociant ainsi que d’autres approbations réglementaires.

Wintermute s’est déjà développée sur des marchés connexes. Plus tôt cette année, l’entreprise a déclaré qu’elle fournirait des services de market making sur de l’or tokenisé ainsi que de la liquidité des deux côtés du marché pour les marchés de prédiction.

Le statut de courtier-négociant donne à l’entreprise un cadre plus clair pour étendre ce modèle aux titres tokenisés si ces marchés prennent de l’ampleur aux États-Unis.

Les entreprises crypto acquièrent des activités réglementées liées aux titres

Wintermute rejoint un groupe croissant d’entreprises crypto qui acquièrent ou développent des activités réglementées liées aux titres aux États-Unis, alors que des produits autrefois séparés entre les actifs numériques et la finance traditionnelle commencent à partager la même infrastructure de trading.

Ripple a finalisé l’acquisition de 1,25 milliard de dollars du prime broker Hidden Road en 2025, tandis que GSR a acquis le courtier-négociant Equilibrium Capital Services. Crypto.com a acheté Watchdog Capital en 2024, offrant une autre voie vers des activités réglementées liées aux titres.

Cette stratégie donne aux entreprises crypto accès à des marchés où l’obtention d’une licence reste une condition préalable pour négocier des titres, servir des contreparties institutionnelles et participer directement à l’infrastructure des ETF.

Pour Wintermute, l’avantage vient de la combinaison de son réseau existant de market making crypto avec l’accès aux actions, aux options et aux titres d’actifs numériques réglementés.

FAQ

Quelles approbations réglementaires Wintermute a-t-elle obtenues aux États-Unis ?

Wintermute USA LLC s’est enregistrée auprès de la Securities and Exchange Commission et de la Financial Industry Regulatory Authority en tant que courtier-négociant. Cet enregistrement permet à l’entreprise de négocier des actions et des options sur actions, de fournir de la liquidité aux places boursières américaines et d’agir en tant que participant autorisé pour des produits négociés en bourse, notamment des fonds liés aux actifs numériques.

Quel est le volume de trading actuel de Wintermute ?

Wintermute traite plus de 10 milliards de dollars de volume de trading quotidien moyen sur plus de 60 plateformes centralisées et décentralisées dans le monde.

Quelles autres entreprises crypto ont acquis des activités de courtier-négociant aux États-Unis ?

Ripple a finalisé l’acquisition de 1,25 milliard de dollars du prime broker Hidden Road en 2025. GSR a acquis le courtier-négociant Equilibrium Capital Services. Crypto.com a acheté Watchdog Capital en 2024.