IShares Russell Mid-Cap Growth ETF : Un ajout intéressant à votre portefeuille ?

Les actions technologiques connaissent une forte hausse aujourd'hui avec AMD (+3,81%), NVIDIA (+3,02%) et Tesla (+2,41%) en tête. Pendant ce temps, je m'intéresse au segment de croissance des moyennes capitalisations, qui offre un terrain d'entente intéressant entre la stabilité et le potentiel de hausse.

L'ETF iShares Russell Mid-Cap Growth (IWP) a récemment attiré mon attention. Lancé en 2001 par BlackRock, cet ETF passif a accumulé plus de 18,27 milliards de dollars d'actifs, ce qui en fait le leader dans le secteur de la croissance des moyennes capitalisations.

Je suis particulièrement attiré par les mid-caps parce qu'elles occupent ce créneau idéal - moins volatiles que les small caps mais avec un meilleur potentiel de croissance que les large caps. Les entreprises dans la fourchette de 2 à 10 milliards de dollars ont souvent des modèles commerciaux établis tout en ayant encore de la place pour croître.

Les actions de croissance comportent toutefois un risque plus élevé. Elles se négocient généralement à des évaluations premium et peuvent être durement touchées lors des baisses de marché. Pourtant, lorsque les taureaux sont en action, elles ont tendance à surperformer les valeurs.

En termes de coûts, IWP facture 0,23 % par an - ce n'est pas l'option la moins chère, mais ce n'est certainement pas cher. Le maigre rendement de dividende de 0,37 % ne va pas exciter les investisseurs en revenu, cependant.

En regardant sous le capot, la technologie domine avec 29,2 % des avoirs, suivie des secteurs industriels et de consommation discrétionnaire. Palantir (PLTR) est la principale participation avec 7,64 % - une position qui me semble préoccupante compte tenu des contrats gouvernementaux controversés de l'entreprise et de son PDG polarisant. AppLovin et Cencora complètent le trio de tête.

En termes de performance, IWP est en hausse de seulement 3,30 % depuis le début de l'année, mais a affiché un solide 17,85 % au cours de l'année dernière. Avec un bêta de 1,14, il est plus volatil que le marché dans son ensemble, comme prévu pour les investissements axés sur la croissance.

Pour les alternatives, envisagez le VOT de Vanguard, qui offre une exposition similaire mais ne facture que 0,07 % - une offre nettement meilleure pour les investisseurs soucieux des coûts comme moi. L'IJK d'iShares est une autre option à 0,17 %.

Zacks donne à IWP une note de “Buy”, mais je suis sceptique quant à de telles recommandations générales. Le poids important de la technologie dans le fonds et les valorisations élevées m'inquiètent dans cet environnement économique incertain.

Bien que l'IWP offre une exposition pratique aux actions de croissance de moyenne capitalisation, je choisirais personnellement les frais moins élevés du VOT ou envisagerais de constituer progressivement une position plutôt que de me lancer entièrement aux niveaux de marché actuels.