Les marchés financiers mondiaux ont récemment connu un regain de volatilité marqué. Les principaux indices boursiers américains ont reculé de concert, tandis que l’attention des investisseurs s’est entièrement portée sur la publication prochaine du rapport sur l’emploi non agricole (Nonfarm Payrolls) aux États-Unis pour le mois de juillet. Dans un contexte où les prochaines décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale dépendent fortement des données sur l’emploi et l’inflation, ce rapport est largement considéré comme l’un des indicateurs économiques globaux les plus déterminants. Parallèlement, les tensions au Moyen-Orient se sont intensifiées, provoquant une flambée des prix internationaux du pétrole. Les rendements des bons du Trésor américain et le dollar se sont renforcés simultanément, accentuant les inquiétudes du marché concernant l’inflation et un environnement de taux élevés.
Les marchés actions mondiaux s’affaiblissent alors que l’attention se tourne vers le rapport sur l’emploi non agricole
(Source : TradingView)
Les marchés financiers mondiaux ont été globalement sous pression jeudi, dans l’attente de la publication par le Département du Travail américain du rapport sur l’emploi non agricole de juillet, prévue plus tard dans la journée. Étant donné que la politique de taux de la Réserve fédérale dépend largement des données sur l’emploi et l’inflation, ce rapport est considéré comme l’un des indicateurs économiques majeurs à court terme. Les principaux indices boursiers américains ont reculé ensemble. Le Dow Jones Industrial Average a perdu 464,02 points, soit une baisse de 0,85 %, pour clôturer à 53 885,10. Le S&P 500 a reculé de 0,18 % pour terminer à 7 709,96. Le Nasdaq a légèrement baissé de 0,06 %, clôturant à 26 348,35. Bien que ces replis ne soient pas particulièrement marqués, l’appétit pour le risque s’est nettement refroidi. Jake Dollarhide, PDG de Longbow Asset Management, a souligné que le sentiment du marché est actuellement dominé par l’aversion au risque, principalement en raison de la hausse des prix du pétrole et de la remontée des taux.
Les tensions dans le détroit du Moyen-Orient s’intensifient, faisant bondir les prix internationaux du pétrole
L’une des principales sources de pression sur les marchés lors de cette séquence est la montée des risques géopolitiques au Moyen-Orient. Selon Reuters, l’agence semi-officielle iranienne Fars News, citant des déclarations de membres du Parlement, a indiqué qu’une commission parlementaire iranienne examine un projet de loi préliminaire qui pourrait restreindre le passage dans le détroit d’Ormuz pour les États-Unis, Israël et d’autres États considérés comme adversaires. Le détroit d’Ormuz est l’une des principales voies maritimes mondiales pour le transport du pétrole. Si la liberté de navigation venait à être limitée, cela perturberait directement l’approvisionnement énergétique mondial.
Suite à cette annonce, les prix internationaux du pétrole ont nettement grimpé :
Les contrats à terme sur le Brent ont progressé de 3,83 %, clôturant à 82,49 $ le baril
Les contrats à terme sur le WTI ont gagné 2,75 %, terminant à 77,29 $ le baril
La hausse des prix du pétrole se répercute généralement sur les coûts énergétiques et de transport des entreprises. Elle peut également alimenter davantage l’inflation globale via les prix de l’essence, de la logistique et des matières premières. Le marché réagit donc avec une sensibilité accrue.
Hausse simultanée des prix du pétrole et des rendements, accentuant l’incertitude des marchés
(Source : MacroMicro)
Outre la baisse des actions, le marché obligataire américain a également connu des mouvements notables. Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans est monté à 4,68 %, signe que les craintes d’une reprise des pressions inflationnistes se renforcent. La hausse des rendements est particulièrement défavorable aux valeurs technologiques, car la valorisation des entreprises à forte croissance dépend souvent largement de la valeur actuelle de leurs flux de trésorerie futurs. Lorsque les taux longs augmentent, le marché a tendance à restreindre la fourchette de valorisation jugée raisonnable pour les valeurs technologiques. Parallèlement, le dollar s’est apprécié face au yen, atteignant 158,45, ce qui traduit un regain de flux de capitaux vers les actifs refuges libellés en dollar. Cette combinaison – hausse du pétrole, des rendements et du dollar – reflète généralement une montée des inquiétudes concernant l’environnement économique et financier mondial.
Le rapport sur l’emploi non agricole, prochaine étape clé pour la Réserve fédérale
Bien que le nombre de nouvelles demandes d’allocations chômage ait légèrement augmenté récemment, le nombre de licenciements aux États-Unis en juillet est tombé à son plus bas niveau depuis deux ans, ce qui suggère que le marché du travail reste globalement résilient. La principale interrogation du marché porte désormais sur le risque d’une surchauffe persistante de l’économie américaine, qui inciterait la Réserve fédérale à relever à nouveau ses taux lors de sa prochaine réunion. Si les créations d’emplois du rapport sur l’emploi non agricole dépassent nettement les attentes, cela pourrait indiquer que les pressions sur les salaires et la demande demeurent fortes, renforçant la probabilité d’un maintien de taux élevés, voire d’un nouveau relèvement. À l’inverse, un affaiblissement des données sur l’emploi pourrait atténuer les craintes du marché quant à de nouvelles hausses et contribuer à stabiliser le sentiment sur les marchés actions et obligataires. Autrement dit, la publication de ce rapport sur l’emploi non agricole ne constitue pas seulement une mise à jour sur l’emploi, mais pourrait s’avérer un tournant déterminant pour l’évolution du dollar, des bons du Trésor et des marchés actions mondiaux.
Dans un environnement volatil, la demande d’allocation d’actifs globale progresse
Ces derniers jours, le marché a été influencé par trois grands facteurs simultanément :
Le risque géopolitique au Moyen-Orient
Les anticipations de hausse des taux de la Réserve fédérale
La forte volatilité dans l’IA et le secteur technologique
Dans un tel contexte, les investisseurs ne se concentrent plus uniquement sur un seul marché. La capacité à diversifier les allocations entre marchés, secteurs et devises prend une importance accrue.
Cependant, l’investissement international traditionnel implique souvent d’ouvrir des comptes titres dans différents pays, d’effectuer des virements transfrontaliers, de gérer des conversions de devises entre dollar américain, dollar de Hong Kong ou won coréen, ainsi que de suivre plusieurs plateformes et relevés de positions. Lorsque les marchés évoluent rapidement, ces démarches peuvent réduire l’efficacité globale de l’investissement.
Gate Stock intègre les marchés actions américain, hongkongais et coréen pour optimiser l’investissement mondial
Face à la montée de la volatilité sur les marchés de capitaux mondiaux, Gate Stock propose une solution complète et intégrée pour l’investissement en actions internationales. La plateforme a mis en place une infrastructure multi-marchés couvrant les actions américaines, hongkongaises et coréennes, avec plus de 12 500 actions et ETF disponibles.
Marché actions américain
La plateforme donne accès à plus de 10 000 actions et ETF américains, couvrant les principales places de cotation telles que le Nasdaq, le NYSE, le NYSE Arca, le NYSE American et BATS. Les investisseurs peuvent ainsi participer à la performance des leaders mondiaux de la tech comme Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon, Meta et Tesla.
Marché actions hongkongais
Elle propose plus de 1 500 titres cotés à Hong Kong, dont Tencent, Xiaomi, Meituan, BYD, China Ping An, ainsi que la Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX), parmi d’autres grandes entreprises asiatiques.
Marché actions coréen
La première vague d’intégration concerne les 1 000 principales entreprises par capitalisation sur la Korea Exchange (KRX), dont Samsung Electronics, SK hynix, NAVER, Hyundai Motor et Celltrion, représentatives des secteurs des semi-conducteurs et de la technologie.
Zéro commission sur les transactions éligibles d’actions et d’ETF américains
L’une des nouveautés majeures de cette mise à jour Gate Stock est la suppression des commissions de transaction plateforme sur les actions et ETF américains éligibles.
Achat sans commission (transaction plateforme)
Vente sans commission (transaction plateforme)
Annulation d’ordre sans commission (transaction plateforme)
Pas de commission minimale de transaction
Pas de frais d’ouverture de compte
Pas de frais de tenue de compte
Cela peut aider les investisseurs souhaitant constituer des positions de long terme sur les valeurs technologiques américaines, l’industrie de l’IA ou les ETF, à réduire leurs coûts de transaction et à abaisser la barrière à l’investissement.
Il convient toutefois de noter que, bien que Gate ne facture pas de commissions de transaction plateforme sur les actions et ETF américains éligibles, des frais tiers peuvent s’appliquer lors de l’exécution des ordres. Il peut s’agir de frais de règlement liés au marché américain, de frais réglementaires ou de certains frais de conservation d’ADR (American Depositary Receipt), entre autres. Ces frais seront facturés conformément aux règles des autorités de régulation, des chambres de compensation et des banques dépositaires.
Investir en actions directement en USDT pour simplifier l’accès international
Contrairement aux courtiers traditionnels à l’international – où il est généralement nécessaire d’effectuer une conversion de devises puis de transférer les fonds sur un compte titres local –, Gate Stock permet aux utilisateurs éligibles d’acheter et de vendre des actions et ETF directement en USDT. Ainsi, il n’est pas nécessaire d’ouvrir un compte titres local ni de gérer soi-même les conversions entre dollar américain, dollar de Hong Kong ou won coréen. Les investisseurs peuvent également piloter leurs actifs actions mondiaux depuis une seule plateforme. De plus, la plateforme propose un mécanisme de trading fractionné à partir de 0,01 action. Même pour des titres à prix élevé comme Nvidia ou Amazon, il est possible d’ajuster son exposition de façon flexible selon le capital disponible.
Trading 24h/24 et 7j/7 pour anticiper les évolutions des marchés mondiaux
Dans un contexte où les marchés sont animés par les variations du pétrole, les données sur l’emploi non agricole et les actualités géopolitiques, la flexibilité des horaires de trading devient essentielle. Gate Stock propose actuellement un service de trading 24h/24 et 7j/7 sur une sélection de valeurs, couvrant des entreprises phares des marchés américain, hongkongais et coréen, telles qu’Apple (AAPL), Nvidia (NVDA), Tesla (TSLA), Meta (META), Amazon (AMZN), Samsung Electronics et SK hynix. Lors de la publication de données clés, de résultats ou de nouvelles géopolitiques, les investisseurs peuvent ainsi ajuster leur stratégie sans attendre l’ouverture des séances classiques.
Synthèse
Sur fond de flambée des prix du pétrole liée au risque accru dans le détroit d’Ormuz, de publication imminente du rapport sur l’emploi non agricole américain et d’incertitude persistante sur la trajectoire des taux de la Réserve fédérale, les marchés financiers mondiaux traversent une période d’incertitude marquée. La hausse du pétrole accentue les craintes d’inflation. Les rendements des bons du Trésor américain progressent de concert, et la vigueur du dollar traduit une demande accrue pour les actifs refuges. Pour les investisseurs, cela signifie que la volatilité élevée pourrait perdurer dans les semaines à venir.
Dans un environnement volatil, le risque associé à un investissement concentré sur un seul marché s’accroît. La capacité à diversifier ses allocations entre marchés, secteurs et devises devient alors cruciale. Grâce à la plateforme intégrée de trading d’actions américaines, hongkongaises et coréennes proposée par Gate Stock, les investisseurs peuvent non seulement accéder à plus de 12 500 actions et ETF en USDT, mais aussi bénéficier de fonctionnalités pratiques telles que le trading sans commission pour les actions et ETF américains éligibles, le trading fractionné et le trading 24h/24 et 7j/7 – facilitant ainsi la capture des opportunités offertes par les rotations sectorielles dans l’IA, la technologie, l’énergie ou les marchés mondiaux.
FAQ
Q1 : Pourquoi le marché se concentre-t-il particulièrement sur le rapport sur l’emploi non agricole américain ?
R : Parce que lorsque la Réserve fédérale décide de relever ses taux ou de maintenir une politique de taux élevés, elle se base principalement sur les données d’emploi et d’inflation. Si les créations d’emplois du rapport sur l’emploi non agricole dépassent nettement les attentes, cela peut indiquer que l’économie reste en surchauffe, augmentant la probabilité que la Fed maintienne des taux élevés ou procède à une nouvelle hausse.
Q2 : Pourquoi le risque dans le détroit d’Ormuz impacte-t-il les marchés actions mondiaux ?
R : Le détroit d’Ormuz est l’une des principales routes maritimes mondiales pour le transport du pétrole. Si la liberté de navigation y est restreinte, cela peut perturber l’approvisionnement énergétique mondial, faire grimper les prix du pétrole et les coûts des entreprises, renforcer les pressions inflationnistes et, au final, impacter la performance des marchés actions et obligataires.
Q3 : Comment Gate Stock aide-t-il les investisseurs dans la gestion globale de leurs actifs ?
R : Gate Stock couvre trois grands marchés : actions américaines, hongkongaises et coréennes, avec plus de 12 500 actions et ETF disponibles. Les utilisateurs éligibles peuvent investir directement en USDT, et profiter d’une gestion plus souple grâce au trading fractionné à partir de 0,01 action et au trading 24h/24 et 7j/7 sur une sélection de valeurs phares – leur permettant ainsi d’ajuster plus finement leur exposition aux opportunités liées à l’IA, la technologie, les semi-conducteurs ou l’énergie à l’échelle mondiale.
