Après la fermeture de la Bourse de New York et du Nasdaq, les investisseurs mondiaux doivent souvent attendre le jour de bourse suivant. Mais maintenant, cette situation est en train de changer — grâce à la tokenisation des titres, les investisseurs peuvent échanger des actions Apple tokenisées ou des ETF SPDR S&P 500 à tout moment et de n’importe où, aussi facilement que d’échanger des cryptomonnaies.
En tant que leader dans la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), Ondo Finance détient près de 40 % de la part de marché mondiale des titres tokenisés. Le récent lancement de la zone Ondo sur l’échange Gate est une importante réflexion de cette tendance.
01 Briser les frontières, Gate et Ondo’s24⁄7 Nouveau Écosystème Financier
Le 3 septembre, Ondo Finance a officiellement lancé Ondo Global Markets, offrant plus de 100 actions et ETF américains tokenisés. Ces titres tokenisés couvrent les cibles boursières américaines qui intéressent le plus les investisseurs, d’Apple et Tesla à l’indice S&P 500.
En même temps, l’échange Gate a lancé la section Ondo, offrant une tokenisation sans frontières des transactions financières sur actions. Cette collaboration marque la transition de la piste RWA de la phase expérimentale à l’application à grande échelle, ce qui pourrait fondamentalement changer la façon dont les marchés financiers traditionnels fonctionnent.
La section Ondo de Gate a lancé le premier lot de 26 paires de trading d’actifs tokenisés, y compris SPYON/USDT (suivant l’ETF S&P 500), QQQON/USDT (suivant l’ETF Nasdaq), TSLAON/USDT (suivant l’action Tesla), etc.
02 Innovation des mécanismes, le modèle de frappe et de destruction atomique instantanée d’Ondo
L’innovation centrale des Ondo Global Markets réside dans son mécanisme de "frappage et de brûlage atomiques instantanés". Contrairement au "modèle de supermarché" des plateformes existantes qui nécessitent l’achat préalable d’actions et la frappe de jetons, Ondo utilise un "modèle à emporter" plus avancé.
Lorsque les utilisateurs passent une commande pour acheter des actions Amazon, la plateforme se rend sur le Nasdaq pour « se procurer » de vraies actions et frapper des jetons ; lorsque les utilisateurs vendent, les jetons sont immédiatement détruits et les actions sont vendues sur le Nasdaq. Cette méthode n’a aucune restriction d’inventaire et hérite directement de la profondeur de négociation de centaines de milliards de dollars sur le Nasdaq chaque jour.
Ce modèle s’attaque aux problèmes de liquidité qui ont longtemps affecté le secteur de l’actif de tokenisation. Les données montrent que 50 000 USDC peuvent acheter 218,67 AMZNon sur Ondo, tandis que seulement 38,97 Jetons peuvent être achetés sur d’autres plateformes, entraînant un glissement significatif de -82,33 %.
03 Performance des Prix, Volatilité à Court Terme d’ONDO et Potentiel à Long Terme
Au 17 septembre, le prix de ONDO a augmenté de 16 % au cours de la semaine dernière, montrant une forte dynamique haussière. Les analystes soulignent que ONDO a formé un motif haussier de tasse et anse, et il est prévu qu’il atteigne 2,12 $.
La moyenne mobile sur 50 jours de ONDO a franchi la moyenne mobile sur 200 jours, formant ce qu’on appelle une "croix dorée", ce qui signale généralement le début d’une forte tendance haussière. Les traders visent un objectif à court terme proche de 1,35 $, et si l’élan se maintient, ONDO pourrait augmenter davantage jusqu’à environ 2,12 $.
Les données sur les dérivés fournissent des signaux prudents. L’intérêt ouvert a diminué de 2,80 %, tandis que le volume des échanges a considérablement augmenté de 8,96 %. Le taux de financement pondéré par l’OI est de 0,0261 %, ce qui reflète un financement des positions de levier relativement stable.
04 Croissance à grande échelle, expansion explosive de la piste RWA
Le secteur des RWA connaît une croissance explosive, avec des actifs tokenisés reliant la finance traditionnelle et le monde de la crypto de manière sans précédent. En septembre 2025, la valeur totale verrouillée (TVL) dans les protocoles RWA a atteint 12,7 milliards de dollars.
La capitalisation boursière des principales cryptomonnaies RWA a atteint 38,5 milliards de dollars, enregistrant une croissance de 8,64 % au cours du mois dernier, tandis que le marché global des RWA a bondi de 260 % cette année pour atteindre 23 milliards de dollars. Les experts prédisent qu’elle dépassera 50 milliards de dollars d’ici la fin de l’année et pourrait atteindre 10 trillions de dollars d’ici 2030.
Le fonds BUIDL de BlackRock (lancé en 2024) continue de dominer, avec des actifs sous gestion (AUM) atteignant 2,38 milliards de dollars d’ici août 2025, représentant 32 % des bons du Trésor tokenisés. Fidelity et VanEck ont également annoncé des fonds tokenisés en 2025.
05 Entrée institutionnelle, agencement stratégique des géants financiers traditionnels
Le développement des RWA est indissociable de la participation des institutions financières traditionnelles et de l’amélioration progressive des cadres réglementaires. Des institutions telles que BlackRock et Goldman Sachs ont établi des partenariats stratégiques avec Ondo Finance.
La "Réglementation sur les Stablecoins" de Hong Kong entrera en vigueur le 1er août 2025, établissant le premier système de stablecoin réglementé au monde. Le Sénat américain a adopté la "loi GENIUS", fournissant un cadre légal pour la tokenisation d’actifs majeurs tels que les obligations gouvernementales et les titres.
En septembre 2025, le Nasdaq a soumis une demande à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour négocier des actions tokenisées sur son marché primaire. Si cela est approuvé (possiblement au troisième trimestre de 2026), cela permettra aux jetons "droits équivalents" de coexister avec des actions traditionnelles.
06 Défis à relever : Obstacles et goulets d’étranglement dans le développement des RWA
Malgré les grandes perspectives, la tokenisation des actions américaines fait encore face à de multiples défis. Incertitude dans la réglementation transfrontalière : même avec la garde par un courtier américain, la vente transfrontalière de jetons titrisés peut toujours déclencher des exigences de conformité de différentes juridictions.
Éducation du marché : Comment amener davantage d’investisseurs traditionnels à accepter des produits boursiers américains sur chaîne et maintenir une profondeur de liquidité stable est un défi opérationnel à long terme. La zone grise des règles fiscales : La classification des gains en capital et des impôts sur les dividendes pour les actions américaines sur chaîne n’a pas encore été unifiée à travers différents pays.
De plus, 85 % de l’approvisionnement en Jeton ONDO est toujours verrouillé, et les déblocages futurs peuvent entraîner des fluctuations à court terme. Les investisseurs doivent prêter attention à ce facteur dans l’économie des jetons.
Perspectives futures
La tokenisation du volume total des échanges des actions américaines connaît une croissance rapide. xStocks a atteint un volume total de 3,782 milliards de dollars en trois mois, tandis qu’Ondo Global Markets a atteint un volume d’échanges de 65 millions de dollars seulement deux jours après son lancement.
Avec l’entrée de géants financiers traditionnels tels que BlackRock et Goldman Sachs, RWA n’est plus seulement un concept mais une réalité qui se concrétise—elle brise les barrières des marchés financiers traditionnels, permettant aux investisseurs mondiaux d’accéder aux marchés de capitaux américains sur un pied d’égalité, sans être contraints par des coûts de transaction élevés et des limitations géographiques.
La prospérité des RWA pourrait encore amplifier la liquidité mondiale des actions américaines et même donner naissance à un « Wall Street 2.0 » toutes saisons.
