«Charlar un poco sobre inversión, fondos y criptomonedas»

《Charlar sobre inversión, fondos, Crypto》

#基金 #curador

Muy temprano en la mañana, comenzamos, charlando sobre el tema de los fondos.

He escrito en mi artículo fijado que en 2021 todavía era gerente de producto, luego contacté con DeFi y me convertí en gerente de fondos institucionales, después trabajé por cuenta propia (puede llamarse libre inversión si quieres presumir).

Luego, en estos dos años, también probé otras cosas, como ser gestor de fondos en la cadena (DeFi Curator). Pero todo eso prácticamente terminó a finales de 2025, por qué, lo explicaré después.

Volviendo a hablar del fondo original en Twitter.

Un hermano mayor que me ayudó en los primeros tiempos, solía enviarme algunos decks de recaudación de fondos. Por supuesto, también había decks de otros canales.

Lamentablemente, en casi cien documentos que he visto a lo largo de estos años, todos claramente eran basura, sin una sola vez que diera una recomendación de inversión positiva. Se puede sacar una conclusión bastante arbitraria: los fondos que necesitan recaudar públicamente, según mi estándar, son todos basura.

¿Cómo puede un aficionado entender fácilmente las instituciones financieras? En realidad, solo hay dos roles.

Un rol es el que busca dinero afuera. Marca, gestor de fondos famoso, instituciones. Todo lo que puedas ver, lo que parece prestigioso y externo, es para conseguir más dinero.

El otro rol es el que gestiona ese dinero, es decir, los llamados basura. Sus estrategias se copian de otros, eligen un buen ciclo de tiempo, generan datos simulados buenos, y dejan que el rol que busca fondos se encargue de conseguir el dinero.

No digo que no tengan capacidades propias, pero esas cosas no se ven en los documentos, no se pueden relacionar. Especialmente la capacidad de gestión de riesgos, que es lo más importante.

El agua sigue siendo agua, pero también tiene barreras de información y tecnología, parece un modelo razonable. En realidad, no lo es.

El tipo activo se entiende fácilmente, es un juego de apuestas. Usan el dinero de los inversores para apostar, si ganan, reparten las ganancias, si pierden, no pierden su capital.

Eso es la naturaleza humana. Cuando los beneficios provienen principalmente de las comisiones y no hay garantía, no hay forma de no apostar, sin excepciones.

Los fondos pasivos y de arbitraje, solo ganan en tarifas de gestión. Pero el riesgo sigue siendo enorme, porque la mayoría de los equipos de arbitraje no pueden evitar los cisnes negros, no tienen el nivel, y los cisnes negros ocurren cada año.

Yo también he invertido en otros, y el resultado fue igual, se inflaron y perdieron todo. Es muy gracioso, 😂

Hablemos ahora de DeFi Curator

Hacer este trabajo secundario tiene dos motivaciones: una es aumentar ingresos pasivos, la otra es ver si en un mercado alcista hay oportunidad de escalar.

Tenemos ventajas en esto. Porque somos el equipo que más entiende de DeFi y gestión de riesgos (al menos uno de los mejores), conocemos en qué detalles específicos radican los riesgos, y por eso cada cisne negro nos genera ganancias.

Además, contamos con amigos que nos ayudan a hacer esto, y en poco tiempo lo hemos organizado.

Al principio, tenía una visión idealista: dejar todos los detalles de las decisiones, no mezclar intereses, publicar revisiones de código abiertas a múltiples partes, y aunque algo saliera mal, estar en paz con la conciencia.

Antes del 1011, nuestro portafolio era uno de los más rentables, y si algo pasaba, saldríamos más rápido que la competencia, con pérdidas mínimas.

Después del 1011, sentí que el mercado no estaba bien, revisé el portafolio otra vez. Eliminé aquellos activos en los que “todos estaban invirtiendo”, pero que en realidad no podíamos controlar ni gestionar en el código de inmediato.

Luego, todos saben lo que pasó rápidamente: los stablecoins en los que invirtieron los Curator de DeFi explotaron, y nosotros sin impacto. Los llamados viejos fondos institucionales, solo unos campesinos y perros callejeros.

Al mismo tiempo, también entendí que la visión idealista era solo mi deseo, y que estar en paz con la conciencia no tiene valor alguno ——

La gente no te entenderá solo porque seas justo, transparente, sin errores. La gente invierte en ti solo porque no has perdido dinero.

Por el contrario, mientras no pierdas dinero, da igual si eres malvado, corrupto o haces fraudes.

El riesgo potencial de que otros pierdan ya es un riesgo que no quiero asumir. Aunque legalmente no hayas cometido errores, existen riesgos fuera de la ley.

Mantener una estructura flexible, con menos presión en mercados malos, también está bien.

Finalmente, algunas ideas relacionadas:

1. Creo que los no profesionales en inversión no deberían dedicar más del 10% de su dinero y energía, mejor enfocar esa energía en su trabajo principal.

O si quieres especializarte en esto, debes entender cada detalle. Desde tu experiencia de aprendizaje, ¿tienes éxito o talento en ello?

2. Ya lo he dicho muchas veces, Crypto tiene un valor enorme: desmitificar la inversión. En todos los aspectos, por dentro y por fuera. Ningún otro sector te permite entender, tocar y practicar las operaciones en sus niveles más profundos.

3. Me encanta revisar casos de expertos en la industria, ese también es un gran valor de Crypto. Lo que algunos aficionados no entienden es qué hay de interesante en esas historias de presumir. Y lo que no entiendo es cómo esas cosas pueden ser gratuitas, ¡qué gran benefactor! (incluyendo este artículo).