Pedido de 3 millones de TPU de Google, ¿por qué se convirtió en la chispa que desencadenó la tendencia?

El 8 de junio, las acciones de chips rebotaron en toda la línea, y el catalizador más directo fue un mensaje: Google realizó un pedido de fabricación de más de 3 millones de sus propios chips TPU a Intel, con la expectativa de completar la producción antes de 2028.

¿Por qué un pedido que se entregará en 2028 puede provocar una tendencia tan intensa? Porque toca la lógica narrativa más central de la inversión en hardware de IA actual: la diversificación de la cadena de suministro.

La capacidad de TSMC ya no es suficiente para satisfacer la demanda del mercado. El presidente de TSMC, Wei Zhejia, declaró recientemente: "La demanda de los clientes es tan alta, y nuestra capacidad es limitada, ya hemos hecho todo lo posible." En este contexto, gigantes de chips de IA como Google y Nvidia comenzaron a ver a Intel como una "segunda fuente" para chips de alta gama.

Para Intel, el significado de este pedido va mucho más allá de los ingresos en sí. La división de fabricación por contrato de Intel todavía está en pérdidas, con una pérdida operativa de aproximadamente 2.4 mil millones de dólares en el primer trimestre, pero obtener clientes de nivel como Google significa que Intel ha vuelto a obtener la entrada a la cadena de suministro de chips de IA de alta gama, lo cual es un paso clave para validar su tecnología de fabricación y capacidades de empaquetado avanzado.

Para Google, la diversificación de fuentes de fabricación es una garantía importante para la seguridad de la cadena de suministro. Los TPU ya son muy populares en Silicon Valley, y se informa que OpenAI está utilizando los TPU de Google para reemplazar los chips de Nvidia en el entrenamiento.

Para toda la cadena de la industria de chips de IA, este pedido revela una tendencia más amplia: los analistas de eMarketer señalan: "Esto demuestra que los principales actores en el campo de la inteligencia artificial están compitiendo por lograr una diversificación de la cadena de suministro, y la cadena de suministro actual todavía está muy concentrada en TSMC." La narrativa de diversificación de la cadena de suministro acaba de comenzar, y es un impulso positivo para toda la cadena de semiconductores.