Wintermute advierte: La cifra de empleo no agrícola demasiado alta provoca una masacre en Bitcoin y acciones tecnológicas, Strategy revela la primera reducción en dos años

Según el último informe de mercado publicado por el conocido creador de mercado de criptomonedas Wintermute, debido a los datos extremadamente sólidos de empleo no agrícola de EE. UU. en mayo, los mercados financieros globales han vuelto a caer en un régimen de pánico de "las buenas noticias son malas noticias". Bitcoin (BTC) cayó aproximadamente un 14% en la última semana, rompiendo brevemente los 62,000 dólares; al mismo tiempo, las acciones de IA y tecnología sufrieron una masacre, con el índice Nasdaq cayendo un 4.7%.
(Resumen previo: fondos minoristas en Reino Unido están comprando Bitcoin: FCA propone un límite de cuota del 10%, consulta pública antes de fin de julio)
(Información adicional: fundador de la piscina minera china BTC.TOP: incluso si Bitcoin cae a 30,000, la estrategia no se verá afectada, el pánico de vender monedas está sobreinterpretado)

Índice de este artículo

Alternar

• ¡Datos de empleo no agrícola explosivos! "Las buenas noticias también son malas noticias"
• La fisura en el mercado laboral: las empresas están despidiendo principalmente por "IA"
• ¡Señales fuertes! La estrategia sorprendentemente muestra ventas netas por primera vez desde 2022

Los sólidos datos económicos de EE. UU. vuelven a ser un catalizador para el mercado de criptomonedas y las acciones estadounidenses, pero esta vez con una presión de venta pesada. En su último informe publicado hoy (9), Wintermute, un conocido creador de mercado de criptomonedas y principal plataforma OTC, señala que los datos macroeconómicos globales extremadamente calientes han destruido por completo las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) comenzaría una política de flexibilización en el corto plazo, provocando liquidaciones implacables en activos de riesgo en la última semana.

El informe muestra que Bitcoin (BTC) cayó aproximadamente un 14% en la semana, rompiendo brevemente el nivel de 62,000 dólares, y el precio general ha retrocedido a los niveles más bajos desde septiembre de 2024. No solo el mercado de criptomonedas está en caos, sino que las acciones tecnológicas de IA, que antes estaban en auge, también se han apagado colectivamente, con el índice Nasdaq cayendo un 4.7% en una semana, y el S&P 500 registrando su primera caída semanal desde marzo de este año.

¡Datos de empleo no agrícola explosivos! "Las buenas noticias también son malas noticias"

Wintermute analiza que el epicentro de este terremoto en el mercado fue el informe de empleo no agrícola de mayo publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. el pasado viernes. Los datos muestran que EE. UU. agregó en gran medida 172,000 empleos no agrícolas en mayo, muy por encima de la expectativa del mercado de 80,000; además, las cifras de empleo de abril se revisaron al alza de 115,000 a 179,000.

Además del explosivo aumento en el empleo, el número de vacantes en EE. UU. (Job Openings) también alcanzó los 7.6 millones, el nivel más alto en casi dos años; y el índice de precios del sector servicios del ISM también subió a su nivel más alto desde agosto de 2022. Desde una perspectiva económica pura, esto sin duda indica una economía muy resistente; pero en el actual régimen de restricción monetaria, esto representa un gran problema. Estos datos destruyen directamente la justificación reciente de la Fed para reducir las tasas, implicando que las tasas restrictivas se mantendrán por más tiempo (Higher for longer), haciendo que el rendimiento del bono a 10 años suba a 4.55%.

La fisura en el mercado laboral: las empresas están despidiendo principalmente por "IA"

Sin embargo, Wintermute también señala en el informe las grietas estructurales ocultas tras los datos sólidos. Aunque los datos principales (Headline) son extremadamente positivos, el número de solicitudes de desempleo iniciales en EE. UU. (Jobless Claims) ha subido a 225,000, el nivel más alto desde febrero de este año.

Lo que es aún más preocupante es que el número de despidos reportados por las empresas en EE. UU. ha aumentado durante tres meses consecutivos. El informe destaca especialmente que, entre los empleados despedidos, la razón principal mencionada por las empresas es la introducción de la "inteligencia artificial (IA)". Esto sugiere que, bajo la apariencia de datos de empleo fuertes, el mercado laboral tradicional en realidad se está volviendo más delgado. Sin embargo, las decisiones de la Fed parecen estar reaccionando de manera hawkish a estos datos de titulares en auge.

¡Señales fuertes! La estrategia sorprendentemente muestra ventas netas por primera vez desde 2022

En el lado de los tenedores de activos criptográficos, Wintermute revela una noticia impactante y de gran indicador: en medio de la caída continua de Bitcoin, la gigante de las ballenas que tradicionalmente "compra y no vende", Strategy, vendió 32 BTC en la última semana, rompiendo su estrategia habitual de acumulación.

Wintermute comenta en el informe: "Aunque el tamaño de esta transacción es objetivamente insignificante (Immaterial in size), en términos de psicología y sentimiento del mercado, tiene un significado simbólico muy fuerte (Symbolic in signal)." Esto implica que incluso los poseedores más firmes de reservas de criptomonedas podrían estar experimentando una sutil transformación en sus políticas de asignación de activos ante las tasas altas prolongadas y el deterioro del entorno macroeconómico, y esta señal sin duda merece la atención de todos los inversores en el mercado.