#美股AI概念股普涨

① Revisión del mercado y lógica de impulso
Revisión de eventos: La orden de más de 3 millones de chips AI de Intel desencadena la tendencia
Revisión del viernes negro pasado (5 de junio), Intel cayó más del 7% en un momento, el miedo se extendió por el mercado. Sin embargo, en solo un fin de semana, la historia dio un giro sorprendente. En las noticias, Google ordenó más de 3 millones de chips TPU AI a Intel, con entrega prevista para 2028, y Nvidia también está probando la tecnología de Intel para fabricar un nuevo procesador que integra cuatro chips gráficos.
Inmediatamente, Micron subió un 9.87%, Nvidia subió un 1.73%, el índice de semiconductores de Filadelfia rebotó casi un 6%, y el CEO de Micron, líder en almacenamiento, afirmó directamente que "la competencia en IA en esencia es una competencia en almacenamiento", revelando la clave.
Juego macro: La lucha entre la subida de tasas y la tendencia de IA
Pero tras esta recuperación, se oculta una estructura macro más compleja. El entorno macro actual está en una contradicción: en cuanto a fundamentos, los datos de SIA muestran que las ventas globales de chips en abril aumentaron un 93.9% interanual hasta 110.5 mil millones de dólares, creciendo por decimocuarto mes consecutivo mes a mes, y se espera que las ventas globales de semiconductores alcancen 1.5 billones de dólares en 2026, logrando antes de lo previsto. Sin embargo, en valoración, el P/E de Shiller del S&P 500 ya alcanza 42.04, muy por encima de la media histórica, y las valoraciones de las acciones tecnológicas están en niveles altos. En tasas de interés, los datos de CME muestran que la probabilidad de que la Reserva Federal suba tasas antes de 2026 alcanzó un 70%, y el mercado de futuros de tasas ya contempla un aumento de 25 puntos básicos antes de diciembre, lo que claramente reprime a las acciones tecnológicas sobrevaloradas.
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① Debate institucional: La "lucha de fichas" en medio de las discrepancias de tres facciones
Las opiniones de tres instituciones representativas muestran diferencias evidentes, confirmando el estado de desacuerdo actual del mercado:
💡 Campamento de los múltiples: Motley Fool
Recomienda Nvidia, Broadcom, TSMC y Micron como las principales, por su "fuerte impulso de ganancias", aunque reconoce riesgos en la valoración.
💡 Grupo cautelosamente optimista: PuYin International
Prevé que en la segunda mitad de 2026 las acciones estadounidenses oscilarán en niveles altos, con espacio limitado para expansión de valoración, dependiendo de revisiones al alza de ganancias; la estrategia se centra en IA, equilibrando la certeza del hardware y la flexibilidad del software.
💡 Grupo de distribución de fichas: Cathie Wood (Ark Invest)
En los primeros 5 meses de 2026, ha ajustado su cartera intensamente, reduciendo TSMC en unos 40.60 millones de dólares y realizando ganancias en AMD, mientras ha acumulado más de 25 millones de dólares en Cerebras, una empresa de chips de inferencia AI a nivel wafer, con lógica de que la demanda de potencia de cálculo AI está pasando de entrenamiento de modelos a inferencia de alta frecuencia y bajo costo.
La operación de Wood es especialmente relevante porque en 2026 abandonó la "burbuja secundaria" en chips de entrenamiento y apostó por la explosión de la inferencia, ya que en 2026-2027 el crecimiento del mercado de chips de inferencia superará por primera vez al de chips de entrenamiento. Esta predicción es valiosa para la diferenciación en las posiciones de los inversores individuales.
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② Tres gráficos de infraestructura AI: La "reducida dimensión" en la pista energética ya se ha manifestado
La lógica central de la cadena de valor de la industria AI puede resumirse en tres niveles:
Capa de computación: Los ingresos de Nvidia en el año fiscal 2026 aumentaron un 65% interanual, los cuatro principales proveedores de servicios en la nube globales gastaron aproximadamente 700 mil millones de dólares en capital, impulsando la demanda de GPU, HBM y procesos avanzados. SanDisk ha subido más del 3640% desde 2025.
Capa de almacenamiento: La subida en la pista de almacenamiento este año ha sido la más impactante visualmente. SanDisk, incluido en el índice Nasdaq 100, subió a unos 1410 dólares, y Lumentum, que produce componentes ópticos para centros de datos AI, tras ser incluido en el S&P 500, subió más del 145% en el año.
Capa energética: Es la más imaginativa a medio plazo, pero aún subestimada en la tendencia del 8 de junio. La potencia por gabinete en centros de datos AI ha aumentado de 5-15 kW a 50-100 kW, y el consumo eléctrico se espera que se duplique para 2030. La expansión de la red eléctrica tradicional requiere de 5 a 7 años, y los pedidos de turbinas de gas ya están programados hasta 2029. GE Vernova tiene pedidos por 59 mil millones de dólares en 2025, con pedidos acumulados de 150 mil millones, y Bloom Energy puede reducir el tiempo de firma a 55 días, con ingresos del Q1 creciendo un 130% interanual. Mientras la mayor parte del capital sigue concentrado en la capa de computación y almacenamiento, la capa energética ofrece en realidad una mayor brecha de expectativas a medio plazo.
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② Oportunidades de trading en Gate y principales activos
① Marco de recomendación de activos
Tipo Activo Código Gate Lógica principal
Líderes del sector Líderes en Nvidia NVDA Beneficiario principal de la computación AI, con gastos de los cuatro grandes proveedores de nube de unos 7000 millones de dólares
Socios principales Broadcom AVGO Beneficiario de chips AI personalizados, socio clave en chips dedicados para Google y Meta
Activos con flexibilidad Micron MU CEO destaca que "el almacenamiento es la esencia de la competencia en IA", impulsado por nuevas demandas en almacenamiento
Potencial de explosión SanDisk WDC/SanDisk Subió notablemente en el año, tras su inclusión en el Nasdaq 100, atención en aumento
Investigación en frontera Bloom Energy BE Activo diferenciado que rompe cuellos de botella energéticos, firma contratos para suministro en solo 55 días
🔹 Señal de desajuste en TSMC y Cathie Wood: Motley Fool aún la considera un activo top, y PuYin International también recomienda aprovechar la tendencia alcista en su ciclo de foundry, pero Wood ha reducido en unos 100,000 acciones, vendiendo aproximadamente 40.60 millones de dólares.
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Ventajas y precauciones de la plataforma Gate
La sección de acciones de Gate permite operar directamente en USDT en acciones estadounidenses, sin necesidad de cambiar divisas o múltiples cuentas, con un mínimo de 1 dólar para negociar activos caros como Nvidia, gestionando criptomonedas y acciones en la misma interfaz, con mayor flexibilidad en la asignación de fondos entre mercados.
⚠️ Advertencia de riesgos importante: esta semana, el mercado enfrenta dos variables clave: el informe de inflación CPI/PPI de mayo y la salida a bolsa de SpaceX con 75 mil millones de dólares. Si los datos de inflación superan las expectativas, podrían desencadenar ventas adicionales. La lógica a largo plazo del sector AI no cambia, pero en julio y junio se espera que la volatilidad a corto plazo se mantenga alta, por lo que se recomienda distribuir las inversiones, evitar comprar en máximos, controlar racionalmente el porcentaje de cartera y seguir de cerca los datos de CPI y las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal.