#美股AI概念股普涨

① Revisión del mercado y lógica de impulso

Revisión de eventos: pedido de más de 3 millones de chips AI de Intel impulsa el mercado

Resumen del viernes pasado (5 de junio) de "Viernes Negro", Intel cayó más del 7% en un momento, el miedo se extendió en el mercado. Sin embargo, en solo un fin de semana, la historia dio un giro sorprendente. En las noticias, Google realizó un pedido de más de 3 millones de chips TPU AI a Intel, con entrega prevista para 2028, y Nvidia también está probando la tecnología de Intel para fabricar un nuevo procesador con cuatro chips gráficos integrados.

Inmediatamente, Micron subió un 9.87%, Nvidia subió un 1.73%, el índice de semiconductores de Filadelfia rebotó casi un 6%, y el CEO de Micron, líder en almacenamiento, afirmó directamente que "la competencia en IA en esencia es una competencia de almacenamiento", revelando la clave.

Juego macro: nubes de aumento de tasas y la "tira y afloja" del mercado de IA

Pero tras esta recuperación, se oculta una estructura macro más compleja. El entorno macro actual está en una contradicción: en cuanto a fundamentos, datos de SIA muestran que las ventas globales de chips en abril aumentaron un 93.9% interanual hasta 110.5 mil millones de dólares, creciendo por decimocuarto mes consecutivo mes a mes, y se estima que para 2026 las ventas globales de semiconductores alcanzarán 1.5 billones de dólares, logrando antes de lo previsto. Sin embargo, en valoración, el P/E de Shiller del S&P 500 ya alcanza 42.04, muy por encima de la media histórica, las acciones tecnológicas están en niveles altos. En tasas de interés, datos de CME muestran que la probabilidad de que la Reserva Federal suba tasas antes de 2026 alcanzó un 70%, y el mercado de futuros de tasas ya contempla completamente la probabilidad de un aumento de 25 puntos básicos antes de diciembre, lo cual presiona claramente a las acciones tecnológicas sobrevaloradas.

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① Debate institucional: "juego de fichas" bajo la división de tres facciones

Las opiniones de tres instituciones representativas muestran diferencias evidentes, confirmando el estado de división actual del mercado:

💡 Campamento de los múltiples: Motley Fool
Recomienda Nvidia, Broadcom, TSMC, Micron como las principales, por "fuerte impulso de beneficios", aunque reconocen riesgos de valoración.

💡 Facción cautelosamente optimista: PuYin International
Se espera que las acciones estadounidenses tengan volatilidad en niveles altos en la segunda mitad de 2026, con espacio limitado para expansión de valoración, dependiente de revisiones al alza de beneficios; la estrategia se centra en IA, equilibrando la certeza del hardware y la flexibilidad del software.

💡 Facción de distribución de fichas: Cathie Wood (Ark Invest)
En los primeros 5 meses de 2026, ha ajustado posiciones intensamente, reduciendo aproximadamente 40.6 millones de dólares en TSMC y realizando ganancias en AMD, mientras ha acumulado más de 25 millones de dólares en Cerebras, una empresa de chips de inferencia AI a nivel de obleas, con lógica de que la demanda de poder de cómputo en IA está pasando de entrenamiento de modelos a inferencia de alta frecuencia y bajo costo.

La operación de Wood es especialmente relevante porque en 2026 abandonó la "segunda burbuja" en chips de entrenamiento, apostando por la explosión de la inferencia—se espera que en 2026-2027, la tasa de crecimiento del mercado de chips de inferencia supere por primera vez a la de chips de entrenamiento. Esta evaluación es valiosa para la diferenciación en las posiciones de los inversores individuales.

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② Tres gráficos de infraestructura de IA: la "reducida dimensión" en la pista energética ya se vislumbra

La lógica central de la cadena industrial de IA puede resumirse en tres niveles:

Capa de computación: los ingresos de Nvidia en el año fiscal 2026 aumentaron un 65% interanual, los cuatro principales proveedores de servicios en la nube globales gastaron aproximadamente 700 mil millones de dólares en capital, impulsando la demanda de GPU, HBM y procesos avanzados. SanDisk ha subido más del 3640% desde 2025.

Capa de almacenamiento: este año, el aumento en la pista de almacenamiento es el más impactante visualmente. SanDisk, incluido en el índice Nasdaq 100, subió a unos 1410 dólares, Lumentum, que produce componentes ópticos para transmisión de datos en centros de datos AI, tras ser incluido en el S&P 500, subió más del 145% en el año.

Capa energética: esta es la pista con mayor potencial a medio plazo, pero aún subestimada en la tendencia del 8 de junio. La potencia por armario en centros de datos AI ha subido de 5-15 kW tradicionales a 50-100 kW, con un consumo eléctrico que se espera se duplique para 2030. La expansión de la red eléctrica tradicional requiere de 5 a 7 años, y los pedidos de turbinas de gas ya están programados hasta 2029. La firma GE Vernova tiene pedidos por 59 mil millones de dólares en 2025, con pedidos acumulados que alcanzan los 150 mil millones. Bloom Energy puede reducir el tiempo de firma y suministro a 55 días, con ingresos del Q1 creciendo un 130% interanual. Mientras la mayor parte del capital sigue concentrado en la capa de computación y almacenamiento, la capa energética ofrece en realidad una mayor brecha de expectativas a medio plazo.

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② Oportunidades de trading en Gate y principales activos

① Marco de recomendación de activos

Tipo Activo Código Gate Lógica principal
Líder del sector Nvidia NVDA Beneficiario principal de la computación AI, con gastos de los cuatro grandes proveedores de nube de unos 7000 millones de dólares
Socio principal Broadcom AVGO Beneficiario de chips AI personalizados, socio clave en chips dedicados para Google y Meta
Activo flexible Micron MU CEO enfatiza "el almacenamiento es la esencia de la competencia en IA", la pista de almacenamiento se impulsa por nuevas demandas de IA
Potencial de explosión SanDisk WDC/SanDisk Alta subida en el año, atención rápida tras inclusión en el Nasdaq 100
Investigación en frontera Bloom Energy BE Activo diferenciado que rompe cuellos de botella energéticos, firma contratos para suministro en solo 55 días

🔹 Señal de desajuste en reducción de posiciones entre TSMC y Cathie Wood: Motley Fool aún la considera un activo top, PuYin International también recomienda aprovechar la tendencia alcista en el ciclo de foundries, pero Wood ya redujo en unos 100,000 acciones, liquidando aproximadamente 40.6 millones de dólares.

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Ventajas y precauciones de la plataforma Gate

La sección de acciones en Gate permite operar directamente en USDT en acciones estadounidenses, sin necesidad de cambiar divisas o cambiar de cuentas, con un mínimo de 1 dólar para participar en activos caros como Nvidia, gestionando en una misma interfaz criptomonedas y acciones, con mayor flexibilidad en la asignación entre mercados.

⚠️ Advertencia de riesgos importante: esta semana, el mercado enfrenta dos variables clave: el informe de inflación CPI/PPI de mayo y la salida a bolsa de SpaceX con 75 mil millones de dólares. Si los datos de inflación superan las expectativas, podrían desencadenar ventas adicionales. La lógica a largo plazo del sector de IA no cambia, pero en julio y junio se espera que la volatilidad a corto plazo se mantenga alta, por lo que se recomienda distribuir las inversiones, evitar comprar en máximos, controlar racionalmente el porcentaje de cartera y seguir de cerca los datos de CPI y las declaraciones de los funcionarios de la Fed.