#TradFi交易分享挑战 5.24 Análisis técnico del oro y perspectivas del mercado para el próximo lunes

¿Qué factores de noticias recientes están influyendo en las tendencias del oro y del petróleo crudo? ¿Cómo deberíamos evaluar las perspectivas alcistas o bajistas para el oro en un futuro cercano?
El sábado (23 de mayo), al cierre de la semana hasta el 19 de mayo, las posiciones especulativas mostraron una divergencia clara. Los especuladores en el sector energético aumentaron significativamente las posiciones netas largas en petróleo crudo, mientras que en metales preciosos, las posiciones netas largas en oro y plata se redujeron simultáneamente, y el cobre experimentó un ligero aumento. En el mercado de divisas, el euro mantuvo una posición neta larga, mientras que el yen, la libra y el franco suizo continuaron manteniendo posiciones netas cortas. Las tenencias de bonos del Tesoro de EE. UU. mostraron una divergencia en la estructura temporal, con las letras del Tesoro a corto plazo reduciendo las posiciones cortas netas, y las tenencias a mediano y largo plazo aumentando las posiciones cortas netas. La mayoría de los productos agrícolas vieron a los especuladores reducir la exposición larga o recortar posiciones cortas, indicando un ajuste cauteloso en general. Los datos muestran que los participantes del mercado están reequilibrando posiciones en diferentes clases de activos, reflejando expectativas macroeconómicas divergentes. A pesar de las tensiones en Oriente Medio, el oro tuvo un rendimiento débil esta semana. A medida que el mercado vuelve a centrarse en las expectativas de futuras subidas de tasas de la Fed, el aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y los precios del petróleo que alimentan las preocupaciones inflacionarias, los precios del oro permanecieron bajo presión, cayendo brevemente a un mínimo de tres semanas. Mientras tanto, aunque las negociaciones entre EE. UU. e Irán lanzaron algunas señales positivas, las diferencias clave permanecen, manteniendo al mercado muy atento a las perspectivas de inflación global y tasas de interés.
El oro está respaldado por un lado por los riesgos geopolíticos, pero por otro lado, está suprimido por los precios del petróleo, el dólar y las expectativas de tasas de interés, limitando el potencial de rebote a corto plazo. Las expectativas dovish de la Fed siguen siendo el principal viento en contra para el oro. Debido a los altos precios del petróleo que generan preocupaciones inflacionarias globales, los operadores han aumentado las apuestas a que la Fed subirá las tasas de interés para fin de año. El gobernador de la Fed, Waller, dijo el viernes que, dado el aumento de los riesgos de inflación, la Fed ya no debería recurrir por defecto a recortes de tasas. Justo en enero de este año, Waller había apoyado recortes de tasas. Durante su discurso, Waller afirmó que, con el conflicto en Oriente Medio en curso, el aumento en los costos del petróleo y otras materias primas es cada vez más probable que desencadene una inflación más amplia y sostenida en la economía. Dijo, por lo tanto, que es hora de que la Fed deje de señalar que la próxima medida podría ser un recorte de tasas. Waller indicó que mantener las tasas en el rango actual del 3.5% al 3.75% en el futuro previsible probablemente sea el enfoque correcto. Añadió, “Si la inflación no puede ser controlada rápidamente, no puedo descartar futuras subidas de tasas.” Waller ahora está de acuerdo en que la Fed debería declarar claramente que su próxima ajuste de tasas podría ser tanto una subida como una bajada. En cuanto a los datos económicos, la lectura final del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan cayó de 48.2 a 44.8 en mayo, con las expectativas de los consumidores bajando de 48.5 a 44.1. Las expectativas de inflación a un año subieron del 4.5% al 4.8%, y las expectativas a cinco años aumentaron del 3.4% al 3.9%. Esto indica que las preocupaciones de los consumidores sobre las presiones de precios futuras están intensificándose, proporcionando una base para que el mercado reevalúe la trayectoria de la política de la Fed. Además, Waller fue juramentado como presidente de la Fed. El 22 de mayo, Trump organizó la ceremonia de juramentación de Waller en la Casa Blanca. Según medios estadounidenses, la ceremonia no se realizó en la sede de la Fed como de costumbre, sino en la Casa Blanca. El mercado estará atento a las señales de política del nuevo presidente de la Fed, especialmente en medio de las expectativas crecientes de inflación y los altos precios del petróleo sostenidos, ya que sus comentarios sobre la trayectoria de las tasas de interés podrían influir aún más en el dólar, los rendimientos y las tendencias del oro.
Perspectivas del mercado del oro para el próximo lunes:
Análisis técnico del oro: Esta semana, el oro mantuvo un rango estrecho en lateral, con un doji en el gráfico semanal, indicando incertidumbre a corto plazo. Desde una perspectiva a más largo plazo, el enfoque general de negociación se inclina hacia una configuración bajista. Ayer, el oro permaneció débil y osciló, con una falta continua de momentum alcista. Los precios enfrentaron resistencia repetidamente al intentar subir, sin poder sostener movimientos al alza. El sentimiento reciente del mercado muestra una clara inclinación hacia una corrección técnica, sin señales fuertes de reversión, por lo que la tendencia a corto plazo sigue bajo presión y en descenso. El gráfico diario cerró con una vela bajista el viernes, indicando un panorama débil a corto plazo, probable que continúe una ligera caída el lunes. La resistencia a corto plazo está en torno a 4540, con el máximo de rebote matutino en 4530 sirviendo como un nivel clave de resistencia a corto plazo.
Desde el gráfico de 4 horas, el próximo lunes principalmente buscaremos vender en rebotes alrededor de la resistencia de 4530-35, añadiendo a las posiciones cortas en los rallies. El soporte se centra en 4480 a corto plazo, con resistencia en 4550-60, y resistencia clave en 4580-85. Esté atento a una posible reversión si el precio prueba el soporte sin romperlo, especialmente ya que el cierre semanal sugiere una corrección lateral o débil. Sin noticias importantes inesperadas, es poco probable un movimiento unidireccional grande (gran subida o bajada).
En general, para el próximo lunes, la estrategia de negociación a corto plazo para el oro debe ser principalmente vender en rebotes y comprar en caídas, con un enfoque en resistencias en 4550-4570 y soportes en 4480-4450. Todos deben mantener disciplina, controlar tamaños de posición y stops, y evitar luchar contra el mercado.