¿SPDR Oil Gas ETF o Invesco Solar ETF: cuál es el ETF de energía más inteligente para comprar?

Los inversores en energía suelen sopesar los flujos de efectivo establecidos de los activos tradicionales basados en carbono frente al potencial de alto crecimiento del floreciente sector de las energías renovables.

El Fondo ETF de Exploración y Producción de Petróleo y Gas SPDR S&P de State Street (XOP +0.76%) y el ETF Solar de Invesco (TAN +1.68%) ambos apuntan a la temática energética más amplia, pero representan nichos distintos dentro del panorama energético global. Uno ofrece costos más bajos y exposición amplia a los combustibles fósiles, mientras que el otro proporciona un potencial de alto crecimiento en energías renovables.

Esta comparación debería ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas al examinar cómo los diferentes mandatos de los dos fondos afectan los costos de propiedad, la volatilidad de los precios y los resultados históricos.

Instantánea (costos y tamaño)

| Métrica | TAN | XOP | | --- | --- | --- | | Emisor | Invesco | SPDR | | Ratio de gastos | 0.70% | 0.35% | | Retorno a 1 año (al 20 de mayo de 2026) | 82.5% | 44.9% | | Rendimiento por dividendo | Ninguno | 1.9% | | Beta | 1.55 | 0.05 | | Activos bajo gestión | $1.9 mil millones | $3.6 mil millones |

El beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; el beta se calcula a partir de retornos mensuales de cinco años. El retorno a 1 año representa el retorno total durante los últimos 12 meses. El rendimiento por dividendo es el rendimiento de distribución de los últimos 12 meses.

El fondo de State Street es la opción más asequible, cobrando un 0.35% anualmente en comparación con el 0.7% del fondo de Invesco. Esta estructura de tarifas más baja podría resultar en ahorros significativos para los inversores que mantienen posiciones a largo plazo en el sector energético.

Comparación de rendimiento y riesgo

| Métrica | TAN | XOP | | --- | --- | --- | | Máximo descenso (5 años) | (74.0%) | (56.0%) | | Crecimiento de $1,000 en 5 años (retorno total) | $806 | $2,272 |

Qué hay dentro

Lanzado en 2006, el ETF SPDR S&P de Exploración y Producción de Petróleo y Gas de State Street proporciona exposición específica a las subindustrias del petróleo y gas, incluyendo petróleo y gas integrados, y exploración, producción, refinamiento y comercialización de petróleo y gas. Sus posiciones principales incluyen SM Energy (SM +1.56%) con un 3.40%, HF Sinclair (DINO +2.22%) con un 3.16%, y APA (APA +1.20%) con un 2.99%. Lanzado en 2006, el fondo tiene un dividendo de los últimos 12 meses de $3.25 por acción.

Lanzado en 2008, el ETF Solar de Invesco se centra exclusivamente en la industria de energía solar, con 31 posiciones que componen el Índice Global de Energía Solar MAC. Sus principales participaciones incluyen First Solar (FSLR +3.54%) con un 10.28%, Enphase Energy (ENPH +2.71%) con un 9%, y Nextpower (NXT +7.85%) con un 8.6%.

Para obtener más orientación sobre inversión en ETFs, consulta la guía completa en este enlace.

Qué significa esto para los inversores

El ETF SPDR S&P de Exploración y Producción de Petróleo y Gas de State Street es una opción clara para quienes desean apostar por el petróleo y gas. Pero hay dos cosas importantes que saber.

Primero, este ETF se centra únicamente en el mercado upstream de petróleo y gas, o los productores de petróleo y gas, y no en las tuberías midstream ni en los mercados downstream. Segundo, utiliza un enfoque ponderado por igual, lo que significa que da a los pequeños y medianos productores independientes de perforación casi tanto peso como a las grandes petroleras. Estos dos factores hacen que el fondo sea muy sensible a los precios del petróleo y gas.

Dicho esto, dado que las empresas de petróleo y gas han centrado menos en gastar en exceso en perforaciones y más en devolver efectivo a los accionistas mediante dividendos y recompra de acciones en los últimos años, este ETF paga un dividendo y ofrece un rendimiento superior al del ETF Solar de Invesco.

El ETF Solar de Invesco es un juego puro en energía solar, lo que significa que se centra en un nicho dentro del sector de energía limpia más amplio. También está ponderado por capitalización, por lo que las mayores empresas solares tienen porciones mucho mayores del fondo. Además, es altamente global, con una gran exposición a acciones fuera de EE. UU.

El ETF SPDR S&P de Exploración y Producción de Petróleo y Gas de State Street es más barato y ofrece un rendimiento superior, pero deberías invertir en él solo si crees que los combustibles fósiles seguirán siendo indispensables y rentables en un futuro previsible. La Agencia Internacional de Energía (AIE) proyecta que la demanda de petróleo alcanzará su pico en 2030 y luego disminuirá gradualmente.

El ETF Solar de Invesco te da exposición a empresas solares globales. La energía solar está ganando un impulso significativo, impulsada por un crecimiento sin precedentes en la demanda de energía, principalmente por electrificación y el auge de los centros de datos de inteligencia artificial. La AIE proyecta que la capacidad de energías renovables globales más que se duplicará para 2030, liderada por la energía solar.