La acción impulsada por IA diseñada para inversores que no quieren comerciar -- solo componer

La inteligencia artificial (IA) está haciendo que los inversores reconsideren la resistencia de algunos negocios que podrían ser vulnerables a la disrupción. Sin embargo, eso solo refuerza el argumento a favor de invertir en las empresas que están causando esa disrupción.

Alphabet (GOOG 1.04%) (GOOGL 1.19%) ha construido los modelos, plataformas e infraestructura en la nube para obtener grandes beneficios de la IA. En base a los últimos 12 meses, el beneficio neto aumentó un 44% hasta unos increíbles 160 mil millones de dólares. Ya está convirtiendo la IA en ingresos y beneficios en crecimiento — y apenas está comenzando.

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Crecimiento espectacular donde importa

Desde 2021, las crecientes fuentes de ingresos de Alphabet en anuncios de Google Search, anuncios de YouTube, suscripciones, plataformas y dispositivos, y Google Cloud han impulsado la acción un 166%. Ese impulso se aceleró el año pasado cuando Google lanzó nuevas funciones de IA para Search impulsadas por Gemini.

Los ingresos totales aumentaron un 22% interanual en el primer trimestre hasta casi 110 mil millones de dólares, con Search entregando su tasa de crecimiento trimestral más rápida en casi cuatro años.

Aunque los ingresos parecen sólidos, los beneficios de la compañía fueron aún más fuertes. El ingreso operativo creció un 30% respecto al trimestre del año anterior hasta 39 mil millones de dólares.

Este comentario del CEO Sundar Pichai durante la llamada de resultados destaca por qué Alphabet podría tener margen para ampliar aún más sus márgenes: "Desde la actualización de AI Overviews y AI Mode a Gemini 3, hemos reducido el costo de las respuestas básicas de IA en más del 30%, gracias a avances continuos en hardware e ingeniería."

Ese tipo de apalancamiento de costos importa porque Search sigue siendo el motor de beneficios más grande de Alphabet, representando el 55% de los ingresos del primer trimestre. Y aunque Alphabet está invirtiendo mucho para expandir su infraestructura de IA y nube, Google Cloud está mostrando los frutos: el beneficio operativo en la nube saltó un 203% interanual hasta más de 6.500 millones de dólares en el trimestre.

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NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Cambio de hoy

(-1.19%) $-4.61

Precio actual

$383.05

Datos clave

Capitalización de mercado

$4.6 billones

Rango del día

$381.78 - $388.75

Rango de 52 semanas

$162.00 - $408.61

Volumen

749.2K

Volumen promedio

28.6M

Margen bruto

60.43%

Rendimiento de dividendos

0.22%

Un inversor a largo plazo

Un mayor gasto de capital podría afectar los márgenes y beneficios a corto plazo, pero con el tiempo, los inversores deberían esperar que la compañía siga reportando mayores ingresos y beneficios. Pichai señaló que el negocio está experimentando una mejora estructural en la economía de las cargas de trabajo de IA. A medida que aumenta el uso de funciones de búsqueda con IA, la recompensa a largo plazo debería ser significativa si se traduce en una mayor rentabilidad.

La principal debilidad de Alphabet es que genera el 70% de sus ingresos por publicidad, lo que puede hacer que los resultados sean vulnerables a una caída en el gasto publicitario durante las recesiones. Eso contribuyó a la caída del 39% en la acción en 2022. Sin embargo, con el tiempo, el mercado de publicidad digital debería seguir creciendo, proporcionando un impulso — y ese impulso ya ha entregado un retorno de 10 veces a los inversores en los últimos 10 años.

Alphabet puede monetizar la IA tanto en servicios empresariales (Google Cloud) como en servicios para consumidores (Search y YouTube), mientras aumenta sus beneficios. Esto lo convierte en una de las mejores acciones de IA para comprar y mantener a largo plazo para un crecimiento compuesto.