Selección de temas destacados de esta semana: giro hawkish de la Reserva Federal se intensifica, SpaceX y OpenAI se preparan para la OPI, los resultados de Nvidia vuelven a ser sorprendentes

BlockBeats Noticias, 23 de mayo, esta semana, los mercados globales fluctuaron intensamente en torno a las tres líneas principales: «la escalada de la situación en Oriente Medio + el regreso de la postura hawkish de la Reserva Federal + la fiebre de capital en IA». El dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron considerablemente, el oro, el petróleo y las acciones tecnológicas experimentaron frecuentes oscilaciones, SpaceX, OpenAI, Anthropic y otros gigantes de IA concentraron esfuerzos en su salida a bolsa, y los activos de riesgo global entraron en una fase de alta volatilidad.

En el plano macroeconómico, Kevin Warsh juró oficialmente como presidente de la Reserva Federal, enfatizando que impulsará una Fed «orientada a reformas». Al mismo tiempo, las actas de la reunión de abril de la Fed mostraron que la mayoría de los funcionarios consideraban que el riesgo de inflación había vuelto a aumentar, y que podrían subir las tasas aún más si fuera necesario. Las expectativas del mercado de «mantener tasas altas por más tiempo» se intensificaron rápidamente, y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años alcanzó en un momento un máximo desde 2007.

La situación en Oriente Medio sigue siendo la variable central del mercado. Aunque las negociaciones entre EE. UU. e Irán se acercan a un acuerdo, ambas partes aún están en un estado de «negociar y presionar». El riesgo de navegación en el estrecho de Hormuz continúa perturbando el mercado energético global, con algunos barcos comerciales que se ven obligados a cambiar de ruta, y los precios del petróleo suben y bajan varias veces durante el día. El mercado comienza a reevaluar la inflación energética y los riesgos geopolíticos.

En el ámbito de tecnología y IA, SpaceX presentó oficialmente su prospecto para la IPO, planeando debutar en Nasdaq a finales de junio como muy pronto, con una escala de financiación que podría alcanzar entre 50 y 75 mil millones de dólares, y una valoración aproximada de 1.25 billones de dólares, lo que podría convertirla en una de las mayores IPO de la historia. El prospecto reveló por primera vez que los ingresos de la compañía en 2025 alcanzarán 18.7 mil millones de dólares, un aumento del 33% respecto al año anterior, pero debido a la inversión masiva en IA y centros de datos, la pérdida neta anual será de aproximadamente 4.9 mil millones de dólares.

OpenAI también se reporta que podría presentar su solicitud de IPO en secreto esta misma semana, con una valoración objetivo que superaría los 1 billón de dólares; Anthropic planea salir a bolsa en la segunda mitad de 2026. La ola de capitalización en la cadena de valor de la IA está acelerándose a nivel global.

Nvidia continúa siendo el motor principal del mercado alcista de IA. Los ingresos del último trimestre alcanzaron 81.6 mil millones de dólares, un aumento del 85% respecto al año anterior, y los ingresos del negocio de centros de datos casi se duplicaron hasta 75.2 mil millones de dólares, además de ofrecer una guía para el próximo trimestre que superó ampliamente las expectativas del mercado. Jensen Huang afirmó que el sistema Rubin AI comenzará la producción en masa en la segunda mitad del año, y que las futuras chips Blackwell y Rubin podrían generar ingresos de 1 billón de dólares en los próximos años.

Al mismo tiempo, el riesgo de valoración en el mercado de acciones de EE. UU. también empieza a generar preocupación. El índice Shiller CAPE, que mide el nivel de valoración a largo plazo, ha subido a aproximadamente 40 veces, alcanzando un máximo desde la burbuja de Internet. Las acciones líderes en IA están altamente concentradas, y el mercado teme que la tendencia de las acciones tecnológicas esté repitiendo la «concentración extrema» de la burbuja de Internet de 1999.

En el ámbito regulatorio, la Comisión Reguladora de Valores de China, en colaboración con ocho departamentos, publicó el «Plan de implementación para la rectificación integral de actividades ilegales de operación de valores, futuros, fondos y otros en el extranjero», estableciendo que en dos años se eliminará completamente la operación ilegal de instituciones extranjeras en el extranjero. Futu, Tiger Securities y Changqiao Securities han sido sancionados severamente, con Futu enfrentando una multa de 1.85 mil millones de yuanes, y tras el anuncio, las acciones de los corredores chinos relacionados cayeron significativamente.

En el mercado de criptomonedas, Nasdaq recibió la aprobación de la SEC de EE. UU. para lanzar productos de opciones sobre el índice de Bitcoin; Grayscale presentó la tercera versión de su documento de revisión del ETF Hyperliquid, con código GHYP; Michael Saylor mencionó por primera vez que la estrategia «no descarta vender parte de sus bitcoins en 2026», lo que generó atención en el mercado.

Además, se reveló la última posición 13F del fondo de Duan Yongping, que en el primer trimestre aumentó significativamente sus participaciones en Tesla, Nvidia y Pinduoduo, además de abrir nuevas posiciones en Circle y otras acciones relacionadas con criptomonedas, demostrando que IA y activos digitales siguen siendo una de las principales direcciones de capital global.