Recientemente, al estudiar la historia de las operaciones en Japón, me cautivaron profundamente las historias de dos figuras legendarias. Uno es BNF, considerado el dios del trading, y el otro es CIS, conocido como el inversor individual más fuerte. Estos dos hermanos han sido amigos leales durante muchos años, y sus experiencias son sorprendentemente similares. Ambos comenzaron a hacer trading en la universidad, acumulando poco a poco fondos desde pequeñas cantidades hasta gestionar fondos de más de mil millones de yenes, y ambos se hicieron famosos en la famosa operación con errores en J-COM. Ese día, CIS ganó 600 millones de yenes, pero BNF fue aún más audaz, ganando 2 mil millones de yenes en 10 minutos, lo que equivalía aproximadamente a 1.5 millones de RMB en ese momento. En el círculo de trading japonés, tradicionalmente discreto y conservador, pocos están dispuestos a compartir abiertamente sus ideas de trading, pero BNF compartió una estrategia de seguimiento de tendencias, y CIS también reveló sus principios prácticos de trading de tendencia. Después de que muchos traders los estudiaron y organizaron, estos conceptos se incorporaron a sus metodologías, y actualmente son bastante útiles en el mercado.

Hablando de la estrategia de seguimiento de tendencias del trader BNF, primero hay que mencionar su método de inversión contraria en sus primeros tiempos, que fue clave para hacer crecer su cuenta de pequeño a 100 millones de yenes. Entre 2000 y 2003, todavía se sentían las secuelas del estallido de la burbuja de internet, los mercados bursátiles globales estaban en tendencia bajista, y el mercado japonés no fue la excepción. Muchos inversores sufrieron pérdidas severas y estaban muy pesimistas. Pero lo importante es que una tendencia bajista no dura para siempre; las tendencias suelen nacer en medio de la desesperación, y los precios siempre experimentan rebotes después de caídas drásticas. BNF vio esto claramente, creyendo que los precios de los activos en ese momento estaban muy alejados de su valor intrínseco, y buscaba esas acciones que estaban severamente subvaloradas, aprovechando las oportunidades de rebote tras las caídas. Esto requería mucho coraje y determinación, además de dedicar tiempo a un análisis profundo.

El método de selección de acciones de BNF se basa principalmente en seguir la media móvil de 25 días, identificando acciones con desviaciones negativas severas. Por ejemplo, si la media móvil de 25 días de una acción es de 100 yenes y su precio actual es de 80 yenes, la desviación sería del -20%. Cuando aparece una desviación negativa tan grande, generalmente indica que el precio está muy subvalorado, y él aprovecha para comprar en ese momento, esperando el rebote. Por otro lado, si el precio está en 120 yenes y la desviación es positiva del 20%, eso indica que el precio está sobrevalorado temporalmente, y debe tener cuidado de no quedar atrapado en un nivel alto. Los estándares de desviación varían según las acciones y sectores; las acciones de gran capitalización, las de pequeña capitalización y diferentes industrias tienen sus propios umbrales, que sirven como indicadores de entrada.

En 2003, el mercado bursátil japonés entró en una fase alcista impulsada por reformas y la recuperación económica global. El entorno cambió, y también lo hizo el método de BNF. Este cambio hizo que su patrimonio subiera de 100 millones a 8 mil millones de yenes. Durante la tendencia bajista, se concentraba en comprar en los mínimos, y cuando el mercado se recuperaba, cambiaba a seguir la tendencia, operando con el impulso alcista. BNF suele hacer operaciones a corto plazo, manteniendo entre 20 y 50 acciones en una sola jornada. Esto ayuda a evitar que el capital se concentre demasiado en una sola acción, diversificando riesgos y reduciendo la probabilidad de pérdidas. Las acciones compradas en ese día se mantienen durante la noche, y a la mañana siguiente decide si realiza ganancias o cortos, cambiando rápidamente a nuevos objetivos y ejecutando este ciclo de forma estricta. También es muy hábil en aprovechar los efectos de correlación sectorial, especialmente buscando acciones rezagadas. Por ejemplo, en la industria del acero, si una de las cuatro principales empieza a subir, él enfoca su atención en las otras tres que aún no han subido, comprando acciones rezagadas que cumplen con sus criterios, para aprovechar la tendencia alcista del sector completo.

CIS no tiene un método muy específico, pero sus principios de trading de tendencia complementan muy bien la estrategia de BNF. CIS cree que, en la mayoría de los casos, las acciones en tendencia alcista continuarán subiendo, y las en tendencia bajista seguirán bajando. La mayor parte de sus operaciones se basan en este principio, que en realidad es la comprensión central del trading en tendencia. Muchas personas, al hacer trading, subconscientemente piensan en las subidas y bajadas de las acciones como un juego de probabilidades, como si fuera un 50/50. Cuando ven que una acción sube constantemente, sienten que pronto cambiará de dirección. Pero el mercado no funciona así; al contrario, tiene una fuerte continuidad. Cuando una acción muestra fuerza, atrae a más inversores; los fuertes se mantienen fuertes, y los débiles, débiles. Debemos aceptar la fuerza del mercado en lugar de luchar contra ella. De igual forma, hay que evitar la mentalidad de comprar en los mínimos. Cuando una acción sube mucho, muchos temen que comprar en ese momento los deje atrapados en un nivel alto, y esperan una corrección para entrar. Pero nadie sabe si esa corrección llegará, y en un mercado alcista fuerte, esperar puede significar perder toda la tendencia. La estrategia de seguir la tendencia también requiere un stop loss oportuno. La lógica de CIS es que, si compras una acción y su precio empieza a caer, lo mejor es aceptar la pérdida y salir rápidamente. La idea de promediar pérdidas en una posición fallida es completamente opuesta; eso solo lleva a pérdidas mayores. No hay que centrarse demasiado en la tasa de acierto, sino en la rentabilidad total de la cuenta. Hay que entender que las pérdidas y los riesgos son inevitables en el mercado; lo que importa es cortar las pérdidas a tiempo y maximizar las ganancias. Recomienda a todos los traders no confiar ciegamente en reglas de oro pasadas. El mercado es un sistema dinámico complejo, y esas reglas, una vez ampliamente difundidas, suelen volverse obsoletas rápidamente. El trading requiere una perspectiva única y una aguda capacidad de juicio. Los traders realmente sobresalientes suelen destacar en grandes crisis bursátiles, recesiones económicas o puntos de inflexión del mercado. Cuando la mayoría está confundida y en pánico, el mercado experimenta movimientos muy volátiles, y cuanto mayor sea la volatilidad, más oportunidades hay. En esos momentos, quienes mantienen la calma y actúan con decisión pueden destacar. Bueno, el inversión tiene riesgos, y el trading debe hacerse con precaución. Recuerda seguirnos para no perderte más contenido sobre cómo ganar dinero en trading. Que tengan un buen día, buena tarde, buena noche, hasta luego.