Wall Street espera el veredicto del miércoles de la Fed

Las acciones estadounidenses captaron interés el martes antes de la conclusión de la reunión de 2 días de la FOMC el miércoles. S&P 500 +0.23%, Nasdaq 100 +0.74%—los traders apostando fuerte a un resultado dovish.

Esto es lo que ya está descontado: probabilidad del 100% de que la Fed recorte 25 puntos básicos a 3.75%-4.00% esta semana, y otra recesión de 25 puntos básicos es del 90% probable en diciembre. Para finales de 2026, los mercados descuentan aproximadamente 115 puntos básicos en recortes totales.

¿La verdadera novedad? Se espera que la Fed elimine su ajuste cuantitativo—lo que significa que ya no habrá drenaje en su balance. Eso es alcista tanto para acciones como para bonos.

Los datos económicos llegaron más fuertes de lo esperado: los precios de la vivienda superaron las expectativas, la manufactura del Richmond Fed mejoró, y la confianza del consumidor se mantuvo resistente a pesar del mal dato principal. El rendimiento a 10 años bajó 6 puntos básicos a 3.97%.

Además, las conversaciones comerciales entre EE. UU. y China lograron un avance durante el fin de semana en Malasia. La amenaza de aranceles del 100% sobre las importaciones chinas está “efectivamente fuera de la mesa,” según la Secretaria del Tesoro Bessent. China aceptó comprar más soja estadounidense y posponer restricciones a las exportaciones de tierras raras por al menos un año. El acuerdo se oficializará en la cumbre Trump-Xi del jueves en Corea del Sur.

La temporada de resultados está en marcha: 173 empresas del S&P 500 reportarán esta semana, incluyendo Alphabet, Meta y Microsoft el miércoles, Apple y Amazon el jueves. Hasta ahora, el 84% de las empresas han superado las expectativas—en camino de la mejor tasa de superación de pronósticos del Q3 desde 2021.

Atentos a: el cierre del gobierno entra en su semana 5, retrasando informes económicos clave. También, las argumentaciones orales en la Corte Suprema sobre los aranceles recíprocos de Trump están programadas para el 5 de noviembre—los tribunales inferiores ya los declararon ilegales.

El Magnífico Siete en su mayoría subió: Nvidia casi un 5% por nuevas alianzas en IA y asociaciones cuánticas, y por previsiones de ingresos. Microsoft +2% por su participación en la reestructurada OpenAI. Alphabet bajó un 0.5%.