Las ventas de MASH Drug de Madrigal superan las expectativas del tercer trimestre, las acciones suben un 7.8%

Madrigal Pharmaceuticals (MDGL) acaba de soltar los resultados del tercer trimestre, y aunque la línea de fondo falló mucho (pérdida de $5.08/acción frente a los $1.98 esperados), la línea superior contaba una historia completamente diferente.

Aquí está lo que sucedió:

La Ganancia de Ingresos Los ingresos totales del tercer trimestre alcanzaron los $287.3 millones, superando el consenso de $249 millones en aproximadamente un 15%. Todo provino de Rezdiffra, el primer medicamento comercializado de la compañía para MASH ( disfunción metabólica asociada a esteatohepatitis ), que se lanzó en abril de 2024.

El fuerte impulso explica por qué las acciones de MDGL subieron un 7.8% el martes. Los inversores vieron lo que importa: la adopción real de pacientes y el impulso de la demanda.

La tracción del paciente es real

• Más de 29,500 pacientes en Rezdiffra hasta el 30 de septiembre
• Más de 10,000 proveedores de atención médica lo recetan
• Trayectoria de crecimiento significativa año tras año

La historia del costo (Por qué perdieron dinero) Los gastos de I+D más que se duplicaron a $174M, impulsados en gran parte por los costos iniciales de un acuerdo de licencia con CSPC Pharma. SG&A casi se duplicó a $209.1M debido al aumento de las operaciones comerciales. Traducción: están quemando efectivo para escalar el negocio, lo cual se espera para una biotecnológica recién lanzada.

¿Qué sigue?

• Rezdiffra ya aprobado en la UE ( agosto 2025), lanzado en Alemania septiembre
• Dos estudios en fase III en curso buscando la aprobación total de la FDA con datos de eficacia a largo plazo previstos para 2027
• MGL-2086 ( un agonista oral de GLP-1 ) entrando en ensayos H1 2026 como terapia combinada potencial con Rezdiffra

Posición de Efectivo: Madrigal ahora tiene $1.1B en efectivo y equivalentes (, un aumento desde $802M en Q2), respaldado por un $350M préstamo a plazo asegurado senior de Blue Owl Capital.

La Conclusión ¿Perderse las ganancias? Sí. Pero la verdadera métrica aquí—la adopción de medicamentos y el crecimiento de ingresos—está funcionando a toda máquina. Esta es una empresa con su primer candidato de blockbuster ganando tracción, y el mercado los recompensó en consecuencia. Hasta la fecha, MDGL ha subido un 44.1% frente al 6.6% de la industria biotecnológica.

Actualmente clasificado como Zacks Rank #3 (Mantener).