Por qué encontrar la próxima Nvidia en realidad se trata de ecosistemas, no de productos

Nvidia acaba de alcanzar $5 trillón. Pero aquí está el giro de la trama: la mayoría de los inversores están mirando la cosa equivocada.

Ven que las GPUs dominan el mercado de IA con más del (90%+ de cuota) y piensan que esa es la clave del éxito. Equivocado. La verdadera genialidad es CUDA, una plataforma de software que bloquea a los desarrolladores en la pila de Nvidia de manera tan profunda que los costos de cambio se vuelven astronómicos.

Piénsalo como la estrategia del sistema operativo de Microsoft en los 90: una vez que construyes tus aplicaciones en Windows, abandonar Internet Explorer y Office significa reescribir todo. Lo mismo pasa con CUDA. Los desarrolladores optimizan el código específicamente para los chips de Nvidia. ¿Cambiar a competidores? Eso implica reescribir software, nuevas rondas de optimización y reconstruir todo tu flujo de trabajo.

Lo que es increíble es que cada nueva generación de GPUs de Nvidia hace que el bloqueo sea más fuerte, no más débil. Nuevas funciones = nuevas reescrituras de código = dependencia más profunda.

Así que si buscas la próxima Nvidia, no busques fabricantes de chips imitadores. Busca empresas que construyan ecosistemas propietarios que hagan que los costos de cambio sean prohibitivamente caros. Esa barrera de entrada vale mucho más que un buen producto.

Las empresas que ganan no son las que tienen la mejor tecnología, sino las que te atrapan tan bien que dejas de intentar irte.