Los inversores surcoreanos destinan 1,3 billones de wones a ETF indexados en medio de la volatilidad

Los inversores surcoreanos trasladaron fondos de los ETF apalancados de acciones individuales a productos de índices amplios durante la semana del 7 al 13, y KODEX 200 registró entradas netas de 643 mil millones de wones, encabezando todos los ETF cotizados nacionales, según KOSCOM ETF CHECK el día 14. El movimiento se produjo tras el aumento de la volatilidad, después de que el KOSPI cayera un 3,86 % desde su máximo del mes pasado antes de rebotar un 5,8 % este mes, lo que llevó a los inversores a reducir su exposición a productos que ofrecen una rentabilidad diaria equivalente al doble de la de acciones individuales. La rotación hacia posiciones diversificadas se aceleró cuando las acciones de semiconductores —que habían dominado la negociación— dieron paso a una participación sectorial más amplia a comienzos de este mes, y el volumen diario de negociación de los productos apalancados sobre acciones individuales de Samsung Electronics y SK Hynix de KODEX y TIGER cayó un 91 %, hasta 735,6 mil millones de wones, desde los 8,16 billones de wones del mes pasado.

KODEX 200 y TIGER US S&P500 lideran las entradas semanales

KODEX 200 atrajo entradas netas de 643 mil millones de wones durante la semana del 7 al 13, ocupando el primer puesto entre los ETF cotizados nacionales, según KOSCOM ETF CHECK el día 14. TIGER US S&P500 registró entradas de 327,4 mil millones de wones, seguido de KODEX US Nasdaq100, con 193,5 mil millones de wones, y TIGER 200, con 145,7 mil millones de wones. Las entradas combinadas en estos cuatro ETF que siguen índices totalizaron 1,31 billones de wones durante la semana.

Los productos apalancados registran salidas pese a sus rentabilidades positivas

KODEX SK Hynix Single Stock Leverage registró salidas de 187,4 mil millones de wones durante la misma semana, mientras que KODEX KOSDAQ150 Leverage registró reembolsos de 176,7 mil millones de wones y KODEX Samsung Electronics Single Stock Leverage perdió 101,2 mil millones de wones. Estas salidas se produjeron pese a que los productos registraron rentabilidades de entre el 11,91 % y el 32,76 % durante el periodo.

Los flujos mensuales muestran 4,33 billones de wones hacia cuatro ETF de índices

Ampliando el periodo a un mes, KODEX 200 recibió entradas de 1,72 billones de wones y TIGER US S&P500 atrajo 1,21 billones de wones. Incluyendo KODEX US Nasdaq100 y TIGER 200, los cuatro ETF de índices registraron entradas combinadas de 4,33 billones de wones en un mes. Durante el mismo periodo, KODEX Composite Bond (AA- or higher) Active registró salidas de 449 mil millones de wones, RISE Composite Bond (A- or higher) Active perdió 242 mil millones de wones, KODEX Samsung Electronics Single Stock Leverage registró reembolsos de 431,4 mil millones de wones y KODEX 200 Futures Inverse 2X experimentó salidas de 255,7 mil millones de wones.

El mercado estadounidense muestra un giro similar hacia productos de índices amplios

El índice S&P 500 cerró en 6.279,89 el día 13 (hora local), durante la sesión de Nueva York, estableciendo un nuevo máximo histórico al cierre. El índice se situó un 4,4 % por encima de su nivel del 22 de junio, cuando el KOSPI alcanzó su máximo, con una volatilidad diaria media de solo el 0,58 %, frente al 4,17 % del KOSPI. El índice Nasdaq Composite subió un 2,43 %, con una volatilidad del 1,04 %, mientras que los resultados del segundo trimestre de las grandes empresas tecnológicas disiparon las preocupaciones sobre la inversión en inteligencia artificial.

En el mercado estadounidense de ETF durante la primera semana de agosto, QQQ y QQQM, que siguen el Nasdaq-100, atrajeron entradas netas de 8,55 mil millones de dólares, mientras que los productos del S&P 500 VOO, IVV y SPYM registraron entradas de 12,62 mil millones de dólares, según Hana Securities. Los ETF de semiconductores SOXX y SMH experimentaron salidas de 3,78 mil millones de dólares durante el mismo periodo. Park Seung-jin, investigador de Hana Securities, declaró: «Los fondos están pasando de las acciones de semiconductores al mercado más amplio en medio de las tendencias de diversificación sectorial y temática».

Preguntas frecuentes

P: ¿Qué patrón de flujos de fondos surgió en los ETF surcoreanos durante la semana del 7 al 13?

R: KODEX 200 registró entradas netas de 643 mil millones de wones y encabezó todos los ETF cotizados nacionales, mientras que TIGER US S&P500, KODEX US Nasdaq100 y TIGER 200 atrajeron conjuntamente 1,31 billones de wones durante el periodo. Los productos apalancados sobre acciones individuales, incluidos KODEX SK Hynix Single Stock Leverage, KODEX KOSDAQ150 Leverage y KODEX Samsung Electronics Single Stock Leverage, registraron salidas combinadas superiores a 465 mil millones de wones pese a obtener rentabilidades positivas.

P: ¿Cómo evolucionaron los ETF de índices estadounidenses durante la primera semana de agosto?

R: Los productos QQQ y QQQM, que siguen el Nasdaq-100, atrajeron entradas netas de 8,55 mil millones de dólares, mientras que los ETF del S&P 500 VOO, IVV y SPYM registraron entradas de 12,62 mil millones de dólares, según Hana Securities. Los ETF de semiconductores SOXX y SMH experimentaron salidas de 3,78 mil millones de dólares durante el mismo periodo.