NVIDIA anunció el 3 de Mayo (hora del Este de EE. UU.) la adquisición de Hugging Face, la mayor plataforma de IA de código abierto del mundo, por 12,93 mil millones de dólares (aproximadamente 17,5 billones de wones). Horas después, OpenAI liberó GPT-6 «Astra», su más reciente modelo insignia, entrenado con más de 100.000 GPU de NVIDIA. Los movimientos simultáneos de los dos gigantes de la industria de la IA representan un posicionamiento estratégico en la competencia entre los ecosistemas de IA abiertos y cerrados. Ambos acontecimientos señalan un crecimiento continuo de la demanda de computación y memoria en toda la cadena de suministro de semiconductores, y los analistas del mercado señalan que, independientemente del enfoque de IA que prevalezca, las necesidades de infraestructura de hardware se ampliarán.
NVIDIA adquiere Hugging Face por 12,93 mil millones de dólares
NVIDIA anunció oficialmente la adquisición de Hugging Face por 12,93 mil millones de dólares el 3 de Mayo (hora del Este de EE. UU.), lo que constituye la segunda mayor adquisición de la compañía, después de la compra por 20 mil millones de dólares del diseñador de chips de IA Groq. Hugging Face opera como una plataforma abierta donde los desarrolladores suben y descargan modelos de IA, y presta servicio a 18 millones de desarrolladores en todo el mundo, 200.000 empresas, 3 millones de modelos, 500.000 conjuntos de datos y 1 millón de aplicaciones. Sus ingresos anualizados son de aproximadamente 150 millones de dólares.
El precio de adquisición representa un múltiplo de ingresos de 86 veces. NVIDIA había propuesto una inversión de 500 millones de dólares en Hugging Face con una valoración de 7 mil millones de dólares ocho meses antes, lo que significa que la valoración casi se duplicó. Jensen Huang, CEO de NVIDIA, declaró que los modelos de pesos abiertos amplían las oportunidades de acceso a la IA y refuerzan el liderazgo tecnológico de EE. UU., y añadió que el mundo necesita tanto modelos cerrados de vanguardia como modelos abiertos. NVIDIA se comprometió a mantener Hugging Face como una plataforma abierta y no impondrá el uso de chips de NVIDIA.
Raymond James describió la adquisición como una cobertura de NVIDIA frente a la creciente tendencia de los desarrolladores de modelos cerrados a ejecutar cargas de trabajo en chips personalizados. Barron's señaló que, aunque el precio de adquisición parece elevado, constituye un seguro barato para una empresa con una capitalización bursátil de 5 billones de dólares.
OpenAI libera GPT-6 Astra con capacidades de agente mejoradas
OpenAI liberó GPT-6 «Astra» con disponibilidad limitada el 3 de Mayo (hora del Este de EE. UU.). El modelo demostró un salto de rendimiento en la capacidad de la IA para aprender nuevos entornos de forma independiente (ARC-AGI-3), al mejorar su puntuación del 7,8 % de la versión anterior al 99,9 %. Según se informa, el uso de tokens para tareas de programación representa el 20 % del volumen de tokens del modelo insignia de Anthropic. Greg Brockman, presidente de OpenAI, declaró: «Bienvenidos a la era de la AGI».
Astra fue entrenado en el centro de datos Texas Stargate utilizando más de 100.000 GPU de NVIDIA, lo que representa la operación de entrenamiento a mayor escala de OpenAI hasta la fecha. Sam Altman, CEO de OpenAI, declaró que el objetivo es «la mejor relación precio-rendimiento en cada nivel de inteligencia» y que la empresa puede seguir reduciendo drásticamente los precios mientras genera enormes ingresos. Lee Young-jin, analista de Samsung Securities, describió Astra como «el modelo que mejor representa el término inteligencia de propósito general para el trabajo empresarial, aunque no existe una definición universalmente acordada de AGI».
Las acciones de semiconductores suben por la demanda de infraestructura de IA
Las acciones surcoreanas reaccionaron en la siguiente jornada bursátil, con importantes ganancias de los líderes de semiconductores Samsung Electronics y SK hynix, junto con acciones relacionadas con centros de datos y la IA soberana, como SK Telecom y Samsung SDS. En los mercados estadounidenses, las acciones de memoria y semiconductores, incluidas Micron, SanDisk y Western Digital, subieron con fuerza junto con las acciones de equipos para semiconductores, energía, centros de datos y comunicaciones ópticas, pese a la debilidad de los índices generales provocada por el aumento de los tipos de interés tras unos datos positivos de empleo de Agosto. Broadcom, líder en chips personalizados para hiperescaladores, tuvo un rendimiento relativamente inferior.
Goldman Sachs declaró que el avance de la inteligencia artificial reaviva el deseo y la necesidad de utilizar más tokens, lo que hace que las caídas del precio de los tokens sean menos problemáticas que antes de la aparición de Astra. La firma señaló que, cuando se confirman saltos de capacidad, «todo el mundo se suma a la carrera, se mantiene el ciclo de gasto y persiste la convicción de que aún queda un margen considerable para avanzar hacia algo mejor».
UBS destacó que el foco de las hojas de ruta de hardware para la inferencia de IA está cambiando hacia la capacidad de memoria, el ancho de banda y las interconexiones. La firma señaló que, aunque el índice de precios de tokens de los LLM cayó casi un 50 % desde Mayo, los precios Spot de la DRAM DDR5 subieron con fuerza durante el mismo periodo.
El debate sobre los precios de los tokens cambia tras el salto de rendimiento de los modelos
Los avances simultáneos en los ecosistemas de IA abiertos y cerrados abordaron el debate en curso entre los inversores sobre la dinámica de los precios de los tokens. Los inversores en IA han debatido continuamente si los precios de los tokens están cayendo más rápido de lo que aumenta su consumo, ya que esto determina la rentabilidad de las inversiones astronómicas en infraestructura de IA. El índice de precios de tokens de Silicon Data cayó un 29 % en Agosto.
Los argumentos alcistas citan la paradoja de Jevons: el uso aumenta más rápidamente a medida que bajan los precios. Los escépticos dudan de que el crecimiento del consumo pueda superar las caídas de precios. El lanzamiento de Astra alivió considerablemente esta preocupación, según el análisis de Goldman Sachs, al demostrar que los avances en inteligencia estimulan una nueva demanda independientemente de las tendencias de precios.
La expansión de los modelos abiertos cambia la curva de demanda. Mientras que las empresas que utilizan API de modelos cerrados pagan tarifas por token por la IA basada en la nube, los modelos abiertos rentables desbloquean una demanda que antes estaba bloqueada por las barreras de precio. Las empresas y los gobiernos con requisitos de soberanía y seguridad de los datos construyen la IA directamente en sus instalaciones o en infraestructura independiente utilizando modelos abiertos como base, lo que impulsa la demanda de los sistemas IA Factory de NVIDIA. NVIDIA proporcionó una previsión de crecimiento de ingresos del 70 % para el ejercicio fiscal 2028, citando una demanda de inversión diversificada entre hiperescaladores, neoclouds, desarrolladores de modelos de IA, IA soberana, empresas y despliegues de IA en las instalaciones.
Preguntas frecuentes
¿Qué anunció NVIDIA el 3 de Mayo (hora del Este de EE. UU.)?
NVIDIA anunció la adquisición de Hugging Face, la mayor plataforma de IA de código abierto del mundo, por 12,93 mil millones de dólares (aproximadamente 17,5 billones de wones) el 3 de Mayo (hora del Este de EE. UU.). La adquisición constituye la segunda mayor compra de NVIDIA, después de Groq, y tiene como objetivo reforzar la posición de la empresa en el ecosistema de IA abierto.
¿Qué capacidades demuestra GPT-6 Astra de OpenAI?
GPT-6 Astra, liberado por OpenAI el 3 de Mayo (hora del Este de EE. UU.), mejoró su puntuación ARC-AGI-3 del 7,8 % al 99,9 % y utiliza solo el 20 % del volumen de tokens del modelo líder de Anthropic para tareas de programación. El modelo fue entrenado con más de 100.000 GPU de NVIDIA en el centro de datos Texas Stargate, lo que representa la mayor operación de entrenamiento de OpenAI.
¿Cómo reaccionaron las acciones de semiconductores a estos avances de la IA?
Las acciones de semiconductores, incluidas Samsung Electronics, SK hynix, Micron, SanDisk y Western Digital, registraron fuertes ganancias tras los anuncios, mientras que los mercados generales se vieron presionados por el aumento de los tipos de interés. Las acciones de memoria, equipos para semiconductores, energía, centros de datos y comunicaciones ópticas subieron, ya que los inversores anticiparon un aumento de la demanda de computación y memoria, independientemente del ecosistema de IA que prevalezca.
