Bitcoin sube ligeramente hasta los 64.000 dólares; las liquidaciones de posiciones apalancadas están muy concentradas

Bitcoin se recuperó ligeramente hasta los 64.000 dólares el 5 de agosto, después de que el precio de cierre cayera por debajo de los 63.000 dólares durante dos sesiones consecutivas. El mapa de calor de liquidaciones de CoinGlass muestra una alta concentración de posiciones apalancadas en torno a los 62.000 dólares. Un informe reciente de Bitfinex señala que, durante el último retroceso, aproximadamente 155.000 BTC entraron en la zona de base de coste de 62.000–65.000 dólares.

Análisis on-chain del informe de Bitfinex: los compradores absorben la presión vendedora y divergen las conductas de los tenedores a largo y corto plazo

Según el informe reciente de Bitfinex, los principales hallazgos de los datos on-chain son los siguientes:

155.000 BTC entraron en la zona de base de coste: durante el último retroceso, aproximadamente 155.000 BTC entraron en la zona de base de coste de 62.000–65.000 dólares.

Tamaño de la agrupación de suministro: esta agrupación representa aproximadamente el 0,7% del suministro circulante de Bitcoin y actualmente es la zona de suministro más concentrada del mercado.

La agrupación se amplía en lugar de contraerse: la agrupación de suministro se amplió durante la caída del precio, lo que indica que los compradores absorbieron la presión vendedora, en lugar de que los tenedores existentes abandonaran sus posiciones en grandes cantidades.

Tenedores a largo plazo: continuaron acumulando Bitcoin durante la reciente caída del mercado.

Tenedores a corto plazo: redujeron sus posiciones cuando el precio se acercó a su precio de compra.

ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos: salida neta semanal de 61,5 millones de dólares

Los ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos registraron una salida neta de 61,5 millones de dólares durante la última semana, poniendo fin a una tendencia de tres semanas consecutivas de entradas netas y reflejando un debilitamiento de la demanda por parte de los grandes participantes del mercado. El mercado de opciones también adoptó una postura más defensiva, ya que los inversores pagaron costes más elevados para obtener protección frente al riesgo bajista; sin embargo, la volatilidad implícita se mantuvo cerca de mínimos de varios años, lo que indica que el mercado espera una amplitud de fluctuación de precios relativamente limitada.

Bitcoin subió un 7,3% en julio, en línea con las tendencias estacionales históricas; el volumen de operaciones al contado cayó a su nivel más bajo desde finales de 2023.

Contexto macroeconómico y geopolítico: PCE anualizado del 5,1%

En cuanto a los datos macroeconómicos, el PIB del segundo trimestre creció un 1,5%, mientras que la demanda privada interna, impulsada por el gasto de los consumidores y la inversión en IA, creció un 3,9%; la tasa de crecimiento anualizada del PCE alcanzó el 5,1%; y el rendimiento real de los bonos a 10 años fue del 2,41%.

El portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores de Catar, Majed Al Ansari, declaró que Catar, Pakistán y Omán están intercambiando propuestas sobre las negociaciones entre Estados Unidos e Irán. Doha espera que la situación en el estrecho de Ormuz vuelva a la normalidad, pero aún no se ha determinado un calendario para alcanzar un acuerdo; Irán negó mantener conversaciones directas con Washington y afirmó que las discusiones se llevan a cabo con Omán; las actividades navieras a través del estrecho de Ormuz siguen actualmente restringidas.

Mapa de calor de liquidaciones de CoinGlass: 64.500–66.000 dólares es la zona de liquidez superior

(Fuente: CoinGlass)

Según el mapa de calor semanal de liquidaciones de Bitcoin de CoinGlass, la zona en torno a los 62.000 dólares es el área de mayor concentración de posiciones apalancadas y liquidez por debajo del precio actual; también existe un punto menor de concentración de liquidez cerca de los 63.000 dólares. Por encima del precio actual, se distribuyen varias zonas de liquidez entre 64.500 y 66.000 dólares; si el precio de cierre diario de Bitcoin supera los 64.300 dólares, la liquidez superior podría provocar un short squeeze.

El análisis técnico del artículo señala que, para que se mantenga una tendencia alcista, es necesario conservar los 63.496 dólares y superar la zona de suministro de 64.300–65.000 dólares; el escenario bajista comenzaría con una caída por debajo de los 63.500 dólares, seguida de posibles pruebas de los 62.421 y 62.000 dólares, mientras que una caída más prolongada tendría como referencia el nivel de Fibonacci de 61.347 dólares.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es el tamaño de la agrupación de suministro en la zona de base de coste de 62.000–65.000 dólares del informe de Bitfinex?

Según el informe reciente de Bitfinex, durante el último retroceso aproximadamente 155.000 BTC entraron en la zona de base de coste de 62.000–65.000 dólares. Esta agrupación representa aproximadamente el 0,7% del suministro circulante de Bitcoin y es actualmente la zona de suministro más concentrada del mercado.

¿Cuál es el flujo más reciente de fondos de los ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos?

Los ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos registraron una salida neta semanal de 61,5 millones de dólares durante la última semana, poniendo fin a la tendencia previa de tres semanas consecutivas de entradas netas y reflejando un debilitamiento de la demanda por parte de los grandes participantes del mercado.

¿Qué niveles clave muestra el mapa de calor de liquidaciones de CoinGlass?

Según el mapa de calor semanal de liquidaciones de CoinGlass, la zona en torno a los 62.000 dólares es el área de mayor concentración de posiciones apalancadas y liquidez por debajo del precio actual; entre 64.500 y 66.000 dólares se distribuyen varias zonas de liquidez superior y, si el precio de cierre supera los 64.300 dólares, podría producirse un short squeeze.