شركة إنفيديا وAMD تتصارع، وتغيرات دقيقة في مشهد المنافسة

في انتعاش أسهم الرقائق في 8 يونيو، ارتفعت إنفيديا بأكثر من 1.7%، وارتفعت AMD بأكثر من 5%. إنفيديا ثابتة كالصخرة، ومرونة AMD أقوى، وهذه التباينات تعكس تغيرات دقيقة في مشهد منافسة شرائح الذكاء الاصطناعي.

لا تزال إنفيديا تسيطر على حصة تتراوح بين 80% إلى 95% من سوق شرائح تدريب الذكاء الاصطناعي، ومكانتها لا تتزعزع. بيئة CUDA هي أكبر حائط حماية لها، حيث تجاوز عدد التنزيلات 53 مليون مرة، وتملك 5 ملايين مطور حول العالم. وصل دخل قسم مراكز البيانات في السنة المالية 2025 إلى 115.19 مليار دولار، بزيادة قدرها 142%. تعمل إنفيديا على توسيع أعمال وحدات معالجة الرسوم الأساسية إلى مجال الشرائح المخصصة، وتبني محرك نمو جديد بقيمة 60 مليار دولار، يتنافس مباشرة مع Broadcom.

على الرغم من أن AMD لا يمكنها أن تزعزع مكانة إنفيديا في جانب التدريب، إلا أنها تركز بقوة على سوق الاستدلال وعلى قيمة الأداء مقابل السعر. أشار تقرير TrendForce إلى أن AMD تحتل المركز الثاني كمورد لمسرعات الذكاء الاصطناعي، وقد حصلت على اتفاقيات اعتماد من عملاء مهمين مثل OpenAI وOracle. وأوضح التقرير أن مع نضوج بنى المعمار البديلة مثل ASIC، ستواجه إنفيديا تحديات متكررة من بدائل، بينما ستستفيد AMD، كمنافس قوي وحيد في سوق وحدات معالجة الرسوم، مباشرة من هذا الاتجاه.

سوق شرائح الذكاء الاصطناعي يتجه من "سيطرة واحدة وقوة متعددة" إلى "منافسة متعددة الأقطاب"، وهو أمر جيد لجميع اللاعبين في سلسلة الصناعة.