طلبية من جوجل لأكثر من 3 ملايين وحدة من شرائح TPU، لماذا أصبحت شرارة لاندلاع السوق؟

في 8 يونيو، ارتدت أسهم الشركات المصنعة للرقائق بشكل كامل، وأهم محفز مباشر هو خبر واحد: أن جوجل أصدرت طلب تصنيع لأكثر من 3 ملايين وحدة من شرائح TPU التي تطورها بنفسها، ومن المتوقع أن يتم الإنتاج قبل عام 2028.

لماذا يمكن لطلبية ستُسلم فقط في عام 2028 أن تثير مثل هذا الاندفاع الحاد في السوق؟ لأنها تتعلق بأهم منطق سردي للاستثمار في أجهزة الذكاء الاصطناعي الحالية — تنويع سلاسل التوريد.

لقد أصبحت قدرة إنتاج شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC) غير كافية لتلبية الطلب السوقي. وأكد رئيس مجلس إدارة TSMC، وي تشيزيا، مؤخرًا: "العملاء يطلبون بشكل كبير، ونحن محدودون في قدراتنا، لقد بذلنا جهدًا كبيرًا." في هذا السياق، بدأ عمالقة شرائح الذكاء الاصطناعي مثل جوجل ونفيديا في اعتبار إنتل كمصدر ثانوي للشرائح عالية الأداء.

بالنسبة لإنتل، فإن أهمية هذه الطلبية تتجاوز مجرد الإيرادات. قسم التصنيع التعاقدي لإنتل لا يزال يخسر، حيث سجل خسائر تشغيلية حوالي 2.4 مليار دولار في الربع الأول، لكن الحصول على عملاء بمستوى جوجل يعني أن إنتل استعادتها تذكرة الدخول إلى سلسلة التوريد للشرائح عالية الأداء للذكاء الاصطناعي، وهو خطوة حاسمة للتحقق من تقنياتها في التصنيع والتعبئة المتقدمة.

بالنسبة لجوجل، تنويع مصادر التصنيع هو ضمان هام لأمن سلسلة التوريد. أصبحت شرائح TPU تحظى بشعبية كبيرة في وادي السيليكون، وتفيد تقارير أن شركة OpenAI تستخدم شرائح TPU من جوجل بدلاً من نفيديا في عمليات التدريب.

بالنسبة لصناعة شرائح الذكاء الاصطناعي بأكملها، تكشف هذه الطلبية عن اتجاه أوسع — حيث أشار محللو eMarketer: "هذا يثبت أن أكبر اللاعبين في مجال الذكاء الاصطناعي يتنافسون على تنويع سلاسل التوريد، في حين أن السلاسل الحالية لا تزال مركزة بشكل كبير على TSMC." إن سرد تنويع سلاسل التوريد هو مجرد بداية، وهو يدفع بشكل إيجابي كامل سلسلة صناعة أشباه الموصلات.