في ظل الانتعاش العنيف لأسهم الرقائق، من يقود هذه الموجة؟

في 8 يونيو، شهدت أسهم التكنولوجيا الأمريكية انتعاشًا قويًا على شكل كتاب دراسي. ارتفع مؤشر ناسداك للرقائق بنسبة 5.61%، وارتفعت جميع الأسهم الـ30 المكونة للمؤشر، حيث زادت أسهم إنتل بأكثر من 11%، ومايكرون تكنولوجي قربت من 10%، وماي ويل تكنولوجي زادت بأكثر من 9%، ومواد التطبيقات زادت بأكثر من 8%، وأسمك زادت بأكثر من 6%، وAMD زادت بأكثر من 5%. وفي اليوم السابق بقليل، كان مؤشر ناسداك للرقائق قد انخفض بأكثر من 10%. هذا التحول الحاد من الانخفاض إلى الارتفاع ليس صدفة.

هناك ثلاثة محركات رئيسية وراء هذا الانتعاش.

الأول، طلبات ضخمة من جوجل وإنتل. وفقًا لمصادر مطلعة نقلتها صحيفة The Information، أصدرت جوجل طلبًا لإنتل، تخطط فيه لإنتاج أكثر من 3 ملايين شريحة TPU من تطوير جوجل ذاتيًا بحلول عام 2028. هذا هو أكبر طلب عميل علني حتى الآن في أعمال تصنيع الرقائق الخاصة بإنتل، مما يعني أن إنتل عادت رسميًا إلى سلسلة التوريد عالية الجودة لرقائق الذكاء الاصطناعي. أغلق سهم إنتل في ذلك اليوم عند 110.27 دولار، بزيادة حوالي 11.2%، وقد تضاعف سعره ثلاث مرات منذ بداية العام.

الثاني، استمرار انفجار الطلب على تخزين الذكاء الاصطناعي. ارتفعت أسهم مايكروون تكنولوجي بأكثر من 10%، وأعلن الرئيس التنفيذي لنفيديا، هوان رونغ، سابقًا عن تعاون تقني طويل الأمد مع SK هاليكسي، لتعزيز تقنيات التخزين في مصانع الذكاء الاصطناعي. وأشارت مايكروون سابقًا إلى أن نقص إمدادات شرائح HBM وDRAM وNAND من المتوقع أن يتجاوز بكثير عام 2026، حيث تم حجز كامل طاقة إنتاج HBM من قبل العملاء بحلول ذلك العام.

الثالث، تعافي من مشاعر الذعر الكلي. بعد أن أدى بيانات الوظائف غير الزراعية التي فاقت التوقعات إلى مخاوف من رفع أسعار الفائدة، تم استيعاب ذلك تدريجيًا في السوق، وأعلن هوان رونغ علنًا أن الوقت الحالي هو فرصة جيدة لدخول سوق الأسهم التكنولوجية، مما عزز ثقة السوق بشكل فعال.

خط الذكاء الاصطناعي لم ينتهِ، فقط أصبح أكثر تقلبًا. الأموال لا تزال تدور حول سلسلة صناعة أجهزة الذكاء الاصطناعي، ولم تغادر السوق حقًا.

#美股AI概念股普涨